De 10 vanligaste misstagen pensionärer gör på sina skatter

Det har sagts om livets två säkerheter – död och skatter – döden blir inte värre varje gång kongressen träffas.

Under de senaste 35 åren har jag sett pensionärer betala en massa skatt som de inte behövt. Även om det finns över hundra exempel genom åren, har jag begränsat det till de 10 vanligaste misstagen som pensionärer gör på sina skatter.

1. Att inte vara organiserad. Det här är nummer ett. Lägger du dina kvitton i en skokartong? Vara organiserad! Överväg en fläktmapp med skatterelaterade etiketter eller skanna dem och spara dem elektroniskt. Det skulle hjälpa din förberedare och dig. Du kan betala din CPA för att organisera det (dyrt) eller så kan du göra det själv.

2. Överbetala källskatter eller kvartalsskatter. I huvudsak ger det staten ett räntefritt lån. Granska din källskatt med din skatteförberedare och ha en skattestrategisession. Detta kan minska dina kvartalsbetalningar och öka ditt kassaflöde.

3. Att inte ge till välgörenhet, på rätt sätt. Om du har aktier med kapitalvinster, överväg att ge aktier istället för kontanter. Detta skulle undvika kapitalvinsterna och ger dig ett avdrag för fullt marknadsvärde (vissa begränsningar gäller) och välgörenhetsorganisationen kommer ut med lika mycket. Det är en win-win.

4. Att inte förstå sociala skattefällor. Det finns många socialförsäkringsfällor. Till exempel kan kommunala obligationer (ibland kallade skattefria obligationer) utlösa mer skatt på grund av hur de beräknar sin socialförsäkringsbeskattning. Det kan vara bättre, efter skatt, att ha skattepliktiga obligationer.

5. Att inte ta inkomst från rätt källor. Det här kan vara enormt. Låt oss till exempel säga att du har tillgångar som består av en beskattningsbar portfölj av fonder (eller aktier) och IRA. Genom att ta inkomster från fonderna i form av ett systematiskt uttag, istället för IRA, skulle du få förmånen av "return of basis", vilket är skattefritt. Och vinsterna, om de är långsiktiga, beskattas till förmånliga priser. Detta kan vara den strategi som sparar dig ett paket.

6. Att inte känna till och inte använda skatteeffektiva fonder. Alla fonder är inte lika. Särskilt om det finns på ett skattepliktigt konto. Varför? Eftersom de flesta fondförvaltare inte överväger skattekonsekvenserna. Fonder måste dela ut sina interna kapitalvinster till sina investerare en gång om året. Skatteeffektiva fondförvaltare väger skatteeffekten innan de säljer något.

7. Använder inte 72(t)-reglerna om du går i pension före 59½. De flesta tror att om du är under 59 ½ och tar pensionsinkomst måste du betala en straffskatt på 10 %. Detta behöver inte nödvändigtvis vara så. Ett undantag är en systematisk och periodisk utbetalning som varar i fem år eller till 59 ½, det som är längre.

8. Att vara 72 (eller äldre) och inte ta din Required Minimum Distribution (RMD). När du fyller 72 måste du, med vissa undantag, ta en viss procent av dina pensionspengar före skatt. Om du inte gör det kommer det att kosta dig en 50 % straff. Ja, du läste rätt, 50%.

9. Inte skatteskörd i slutet av året. Detta borde egentligen vara investeringsrådgivarens jobb, men få gör detta. Detta innebär att se över den beskattningsbara portföljen, känna till grunden för varje investering och sälja de som ligger nere. Du måste vänta 30 dagar innan du går in i samma investering, men under tiden kan du vara inne på något liknande.

10. Att inte ha en rådgivare hjälper dig med skattestrategier. Var proaktiv. Prata med din rådgivare om skattestrategier. I allmänhet är den bästa tiden på sommaren, efter skattesäsongen och före årets slut. Om de inte hjälper dig med strategier, hitta en som gör det.

Jag hoppas att den här informationen hjälper dig att undvika dessa vanliga misstag. Genom att använda denna information kan du arbeta med din rådgivare för att bemästra skatteplaneringen.