De 25 billigaste värdeaktierna på marknaden idag

Handeln med värde kontra tillväxt är i full gång när vi går in i 2022. Efter år av tillväxtaktier, efterfrågar många värdeaktier, eller aktier som är billiga baserat på resultat, kassaflöden, tillgångar eller försäljning, för att äntligen få sin dag i solen och återfå sina marknadsslagande sätt. I den här artikeln skisserar jag fallet för värdeinvestering och lyfter fram de två dussin aktier som får högst betyg baserat på en beprövad värdemetod som jag kör på Validea.

Ett snabbt urval av de senaste rubrikerna ger oss en indikation på var experterna befinner sig när det gäller värde framför tillväxt givet var vi befinner oss i konjunktur- och marknadscykeln.

·       Stor aktierotation har ben, Wall Street Pros Saja, Bloomberg

·       Billiga aktier för att äntligen ha sin dag 2022, säger investerare, Bloomberg

·       2022 kommer att bli ett bra år för värdeaktier: Ariels John RogersCNBC

·       Börsen har vänts upp och ner 2022., Business Insider

Potentialen för överavkastning av värdeaktier sker dock inte bara ur luften. Ingredienserna måste vara rätt för värdeaktier eftersom en grupp går högre.

1. Högre inflation leder sannolikt till högre räntor. Högre räntor skadar värdet av tillväxtaktier med längre löptid eftersom dessa företag värderas mycket mer på sina kassaflöden långt ut i framtiden. När räntorna ökar gör det de framtida kassaflödena värda mindre i dagens dollar. Värdeaktier, å andra sidan, värderas mer baserat på kortsiktiga kassaflöden och därför är de inte lika känsliga för räntehöjningar när de härleder deras inneboende värde. 

2. Värderingsskillnaden mellan marknadens billigaste aktier och den dyraste är mycket stor och historiskt sett har det bådat gott för utvecklingen av värde kontra tillväxt framöver.

3. Vi vet att investerare känner smärtan av förluster dubbelt så mycket som värdet av vinster, så svaghet i tidigare högtflygande fonder som ARK Innovation ETF, SPAC och andra delar av marknaden som handlar till ohållbara värderingar får investerare att vakna till verkligheten att många av dessa dyra tillväxtnamn ser sårbara ut för en lägre värderingsåterställning.

Scenen ser nu ut att vara redo för bättre prestanda från värdeaktiekohorten.

För att avslöja de mest värdefulla aktierna på marknaden idag tog jag namnen från en av de bästa modellerna jag kör på Validea.com, som är inspirerad av arbetet, skrivandet och långtidsforskningen av Jim O'Shaughnessy och hans framstående bok , Vad som fungerar på Wall Street, som beskriver en rad enkla faktorbaserade strategier som har presterat bra över tiden.

För att screena efter värdeaktier använder jag en "värde sammansatt" metodik, som rankar företag efter flera värderingsmultiplar, inklusive pris-till-vinst-förhållandet, pris-till-bok, pris-till-försäljning, pris-till-kassaflöde och företagsvärde-till-Ebidta, och beräknar sedan en kombinerad poäng med alla dessa förhållanden. Jag väljer sedan den översta 1% av aktierna på marknaden med denna värdesammansättning. Genom att titta på alla dessa värderingsmått får vi in ​​resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen i var och en av variablerna, vilket ger dig en mer grundlig analys än bara ett av måtten isolerat.

Tiden ser rätt ut för många investerare att börja luta mot värde. Här är några värdeaktier värda att ta en titt på.