De 5 högst avkastningande kungarna

Dividend Kings är en utvald grupp som har ökat utdelningen i över 50 år; för närvarande finns det bara 39 aktier som uppfyller denna elitstatus. Bob Ciura, redaktör på Visst utdelning och en bidragsgivare till MoneyShow.com har granskat alla "Kings" och lyfter fram de 5 högstavkastande aktierna i gruppen.

Hälsovårdsaktier är i allmänhet attraktiva för inkomstinvesterare på grund av deras utdelningsavkastning över genomsnittet och pålitlig utdelningstillväxt. De stora amerikanska hälsovårdsföretagen gillar AbbVie Inc. (ABBV) genererar enorma kassaflöden varje år, även under lågkonjunkturer, vilket gör att de kan öka sina utdelningar regelbundet.

Sjukvårdsaktier som AbbVie kommer också att dra nytta av den åldrande amerikanska befolkningen, vilket borde ge fortsatt tillväxt på lång sikt. Som ett resultat är AbbVie en av våra högst rankade Dividend Kings idag.

AbbVie är ett bioteknikföretag fokuserat på att utveckla läkemedel för immunologi, onkologi och virologi. Den var avbruten av Abbott Laboratories (ABT) 2013. Går tillbaka till sina dagar som ett dotterbolag till Abbott, har AbbVie ökat sin utdelning under 50 år i rad.

Företaget har genererat en imponerande tillväxt under 2021. Fjärde kvartalets intäkter på 14.9 miljarder USD representerade en ökning med 7 % jämfört med föregående år. Intäkterna påverkades positivt av god tillväxt från nya produkter. Vinst per aktie på 3.31 USD ökade med 13 % och slog analytikers uppskattningar.

AbbVie gav också stark vägledning för det kommande året. Ledningen förväntar sig justerad vinst per aktie i intervallet $14.00 – $14.20 för 2022, vilket skulle representera ytterligare ett år av betydande tillväxt för företaget.

Det finns en viss oro för framtiden för AbbVies tillväxt, eftersom dess flaggskeppsprodukt Humira kommer att gå ut på patent i USA 2023. Patentförfall är en stor risk för läkemedelsföretag. Faktum är att AbbVies ledning förväntar sig att försäljningen kommer att minska under 2023, men företaget är övertygat om att det kommer att återgå till positiv tillväxt under 2024.

Trots den utmaning som förlusten av exklusivitet på Humira innebär, tror vi att AbbVie har en långsiktig tillväxtpotential. AbbVie har gott om tillväxt i pipeline, både sin egen pipeline och genom förvärvade produkter.

För det första har AbbVies egen forskning och utveckling producerat potentiella storsäljare som Skyrizi och Rinvoq som förväntas producera sammanlagda intäkter på mer än 15 miljarder dollar i mitten av detta decennium, och inte nå toppförsäljning förrän i början av 2030-talet.

AbbVie har också gjort förvärv under åren för att hjälpa till att stärka sin portfölj. Det senaste stora förvärvet var övertagandet av Allergan för 63 miljarder dollar, vilket gav AbbVie en högkvalitativ estetikportfölj, ledd av Botox Cosmetic, som är varumärkesskyddat och som inte löper ut något patent.

AbbVie är en tilltalande utdelningsaktie, inte bara för sin rejäla direktavkastning på 3.9 %, såväl som sin utdelningstillväxt. AbbVie har genererat en årlig EPS-tillväxt på 15 % sedan avknoppningen från Abbott. Det har följt efter genom att höja sin utdelning i en aggressiv takt. Enligt företaget har AbbVie ökat sin kvartalsutdelning med mer än 250 % sedan 2013.

AbbVies nuvarande avkastning på 3.9 % är en relativt hög avkastning bland sjukvårdsaktier. Och det är nästan tre gånger den genomsnittliga avkastningen för S&P 500 Index. Därför, på grund av sin höga direktavkastning och starka tillväxtpotential, ser vi AbbVie som en topputdelningskung.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) är den fjärde högst avkastningskungen just nu, med en aktuell direktavkastning strax över 4%. Detta är en mycket attraktiv avkastning, med tanke på att S&P 500 Index bara ger ~1.3 % i genomsnitt.

Northwest Natural Gas är en högavkastande aktie med en mycket hög nivå av utdelningssäkerhet. Eftersom företaget är verksamt inom allmännyttiga sektorn har det en nästan garanterad ström av intäkter och vinster varje år. NW Naturals säkra utdelning och höga avkastning gör den till en tilltalande utdelningsaktie för investerare med riskvilliga inkomster.

NW Natural är ett naturgasbolag som grundades 1859. Det betjänar mer än 760,000 1.4 kunder idag, främst i Pacific Northwest. NW Natural är ett relativt litet företag, med ett börsvärde på bara XNUMX miljarder dollar, vilket gör dess långa utdelningssvit så mycket mer imponerande.

2021 var ännu ett år med konsekvent lönsamhet och solid tillväxt för NW Natural. Under tredje kvartalet ökade intäkterna med 8.7 % jämfört med föregående år. Nettovinsten ökade med 55 % till 1.24 USD per aktie under de första nio månaderna 2021. Företaget rapporterade också att det lagt till nästan 12,000 12 naturgasmätare under de senaste XNUMX månaderna.

Framtida tillväxt kommer sannolikt att bli blygsam för NW Natural. Eftersom verktyg är mycket reglerade har företaget inte kontroll över sin prissättning och marginaler. Men i gengäld åtnjuter ett starkt reglerat verktyg som NW Natural en förutsägbar nivå av intäkter och tillväxt.

Trots det bör bolaget hantera låg ensiffrig vinsttillväxt, vilket bör möjliggöra årliga utdelningsökningar. Tillväxten kommer att härledas från godkända prishöjningar och fortsatt kundförvärv. NW Natural har också en vattenverksverksamhet som kommer att ge en liten tillväxt.

Som ett verktyg kommer NW Natural sannolikt inte att producera hög tillväxt. Fördelarna med att investera i allmännyttiga aktier är dock en mycket säker utdelning, med utrymme för utdelningsökningar även under lågkonjunkturer.

Anledningen till denna utdelningssäkerhet är enkel - konsumenterna kommer alltid att behöva gas levererad till sina hem, även när den amerikanska ekonomin går in i en nedgång. Som ett resultat är allmännyttiga aktier bland de säkraste utdelningsaktier.

Samtidigt förväntar sig NW Natural vinst per aktie i intervallet 2.40 och 2.60 USD för 2021. Med en aktuell årlig utdelning på 1.93 USD per aktie har NW Natural en prognostiserad utdelningsandel på 77 %. Detta är högre än många andra aktier men är inte helt ovanligt för ett nyttoaktie. Och det ger gott om utrymme för små utdelningsökningar varje år.

Bolaget har ett av de längsta rekorden av utdelningsökningar på hela aktiemarknaden. NW Natural har höjt sin utdelning under 66 år i rad.

Andelar i tillverkare av möbelkomponenter Leggett & Platt (LEG) har avsevärt underpresterat S&P 500 Index. Medan S&P genererade en totalavkastning på 15 % under det senaste året, har aktierna i LEG sjunkit med 4 % under den tiden.

Nedgången i aktiekursen har höjt Leggett & Platts direktavkastning över 4%. Som ett resultat är Leggett & Platt en av de högst avkastningande Dividend Kings just nu.

Men högkvalitativa Dividend Kings som Leggett & Platt förblir vanligtvis inte undervärderade länge. Vi tror att Leggett & Platt har en långsiktig tillväxtpotential och att företaget så småningom kommer att återhämta sig från inflationstrycket.

Leggett & Platt är en designer, tillverkare och distributör av tekniska produkter. Den största delen av verksamheten är inriktad på möbelförsörjning. Företaget är verksamt i tre segment: Sängkläder, Specialprodukter och Möbler, Golv & Textilprodukter.

Företaget producerar ett brett utbud av produkter, inklusive stålstänger, skumkemikalier och tillsatser, justerbara sängar, sy- och quiltningsmaskiner, madrassförpackningar, svankstöd för bilsäten, konstruerade hydraulcylindrar, rörlig hårdvara för fällbara soffor och stolar, bland annat.

2021 var ett utmanande år för Leggett & Platt. Inflationen har tagit fart i USA, vilket har påverkat företagets marginaler negativt eftersom dess kostnader har ökat i hela verksamheten. Men Leggett & Platt fortsätter att utföra trots inflationstrycket.

Under fjärde kvartalet 2021 slog försäljningen ett kvartalsrekord på 1.333 miljarder dollar, en ökning med 13 % från samma kvartal förra året. Stigande kostnader resulterade i en liten nedgång i resultatet, men företaget var fortsatt mycket lönsamt med en vinst per aktie på 0.77 USD för kvartalet.

För helåret genererade Leggett & Platt en rekordförsäljning på 5.073 miljarder USD, en ökning med 19 % från 2020. Justerad vinst per aktie på 2.78 USD ökade från föregående år, vilket visar företagets unika förmåga att öka vinsten per aktie även under inflationstider.

Förväntad avkastning för en aktie inkluderar dess framtida vinsttillväxt, eventuell utdelning till aktieägarna och effekten av en stigande eller sjunkande värderingsmultipel. Enligt vår uppfattning kommer Leggett & Platt att generera en förväntad avkastning på över 10 % per år under de kommande fem åren.

Vi tror att företaget kan generera 5% årlig tillväxt per vinst per aktie. Dessutom har aktien en aktuell direktavkastning på 4.3 %. Slutligen ser vi aktien som betydligt undervärderad.

Baserat på en prognostiserad vinst per aktie på 2.85 USD (mittpunkten i företagets vägledning) för 2022, handlas LEG-aktien för ett framåtriktat P/E-tal på 13.8; vår uppskattning av verkligt värde för LEG-aktier är ett P/E på 16. Vi tror att detta är ett mycket bättre verkligt värde P/E för en högkvalitativ verksamhet som LEG.

Därför förväntas den totala uppskattade avkastningen överstiga 12 % per år för LEG-aktier. LEG är inte bara en av de högst avkastningande Dividend Kings, den är också en av våra topprankade när det gäller förväntad avkastning.

Tobaksaktier erbjuder vanligtvis hög direktavkastning. Ett fåtal utvalda kan också höja sin utdelning varje år. Även om tobak inte längre är en tillväxtindustri, är de stora producenterna fortfarande mycket lönsamma med starka kassaflöden. Detta gör att de kan dela ut en hög utdelning till aktieägarna.

Universal Corp. (UVV) har ökat sin utdelning under 50 år i rad, vilket gör den till en Dividend King. Det är inte en utdelningstillväxtaktie; bolaget aviserar vanligtvis små ökningar av de låga ensiffriga procentsatserna varje år. Investerare som främst är intresserade av höga utdelningsintäkter kan dock finna Universal-aktier tilltalande.

Universal Corporation är världens största exportör och importör av bladtobak. Det är grossistköparen och förädlaren av tobak som verkar mellan gårdar och de företag som tillverkar cigaretter, piptobak och cigarrer. Universal Corporation grundades 1886 och har sitt huvudkontor i Richmond, Virginia.

Bolaget har fått en bra start på innevarande år. Under det senaste räkenskapskvartalet genererade företaget intäkter på 450 miljoner dollar, en ökning med 22 % från föregående års kvartal. Intäkterna växte med 16 % under det första halvåret av innevarande räkenskapsår och nådde 800 miljoner USD tack vare en starkare produktmix.

Universals justerade vinst per aktie uppgick till 0.66 USD under andra kvartalet. Detta höjde Universals H1 vinst per aktie till $0.96.

Universal Corporation verkar i en bransch som har nått sin topp och har minskat under många år. Samtidigt finns inget behov av betydande investeringar, vilket ger ett relativt högt fritt kassaflöde. Detta har gjort det möjligt för bolaget att höja sin utdelning varje år.

Universalaktien är tilltalande för inkomst på ytan, på grund av 5.7% avkastning. Detta kan jämföras mycket positivt med S&P 500 Index, som i genomsnitt ger 1.4 %. Men investerare bör alltid titta under huven så att säga, för att avgöra om en akties utdelning är säker.

Å ena sidan är Universals utbetalningskvot ganska hög, med 71 % förväntat för 2022. Å andra sidan förväntas utbetalningskvoten sjunka från en tidigare högsta på 87 % 2020. Och Universal har höjt sin utdelning för 50 i rad år. Detta är i sig en signal om att företaget har förmågan att generera tillräckligt med kassaflöde för att betala utdelningen, med en liten höjning varje år.

Investerare bör inte förvänta sig mycket i vägen för vinst eller utdelningstillväxt för företaget framåt. Men inkomstinvesterare kan tycka att Universal-aktien är attraktiv för sin höga direktavkastning.

Tobaksjätten Altria Group (MO) är den högst avkastningsutdelningskonung. Altria verkar i en industri på tillbakagång. Cigarettförsäljningen har stadigt minskat i USA under de senaste decennierna. Men Altria har upprätthållit en hög lönsamhets- och kassaflödesnivå, tack vare stadiga prisökningar och lägre investeringar. Altrias 7 % direktavkastning och konsekventa utdelningsökningar gör den till en attraktiv aktie för inkomstinvesterare.

Altria Group grundades 1847. Idag är det en jätte för konsumentvaror. Det säljer cigarettmärket Marlboro i USA. Man tillverkar även icke-rökbara märken, inklusive Skoal och Köpenhamn. Altria har också en ägarandel på 10 % i den globala öljätten Anheuser Busch InBev (KNOPP).

Som är typiskt för många tobaksföretag fortsätter Altria att växa stadigt. Under fjärde kvartalet 2021 ökade intäkterna från rökbara produkter med 2.3 % jämfört med föregående år. Den totala nettoomsättningen minskade med 0.8 % till 6.3 miljarder USD på grund av lägre vinintäkter. Men Altria ökade sin justerade vinst per aktie med 10 % på grund av kostnadskontroller och aktieåterköp. Företaget återköpte 15.5 miljoner aktier till ett genomsnittspris av 45.40 USD, totalt 703 miljoner USD.

För 2022 räknar Altria med att generera en utspädd EPS-guidning för hela året till $4.79 till $4.93. Detta innebär att 2022 kommer att bli ännu ett mycket lönsamt år för företaget, vilket kommer att driva på dess utdelningar.

Altria undersöker flera vägar för framtida tillväxt, utanför tobak. Företaget äger stora andelar i Juul, en tillverkare och distributör av vapingprodukter, samt ett cannabisföretag Cronos Group (CRON). Att diversifiera till nya produktkategorier kan hjälpa till att få igång Altrias tillväxt.

Altrias långa historia av utdelningstillväxt har mycket att göra med dess konkurrensfördelar, som främst är dess varumärkesstyrka och skalfördelar. Dess flaggskepp Marlboro har en marknadsandel på över 40 % av detaljhandeln i USA. Detta ger Altria en hel del prissättning, vilket resulterar i en stadig intäktsökning.

Samtidigt kan Altria hålla sina kostnader låga, vilket resulterar i höga vinstmarginaler och kassaflöde. Altria använder en betydande del av sitt kassaflöde för att köpa tillbaka aktier, vilket är en ytterligare ökning av vinst per aktie-tillväxt.

Det är så Altria kan fortsätta att höja sin utdelning varje år, även medan den bredare branschen kämpar. Altria har också en tydlig utdelningspolicy som går ut på att dela ut 80 % av sitt justerade resultat per aktie varje år i form av utdelning. Detta ger investerare en tydligare bild av vad framtida utdelningshöjningar kommer att bli. Sammantaget är Altria en attraktiv Dividend King, på grund av dess 7% avkastning och årliga ökningar.

(Upplysning: Författaren är lång ABBV)

Prenumerera på Sure Dividend här ...