Powerball-jackpotten fortsätter att klättra och har nu nått nästan 2 miljarder dollar, vilket gör den till världens största lotterivinst någonsin. Det fanns inga vinnare för den gångna lördagens dragning, och därmed fortsätter vad som nu är en tre månader lång rad av jackpotten som fortsätter att växa.
Nästa dragning är ikväll, och erbjuder ännu ett skott på ett oväntat 1.9 miljarder dollar. Med så mycket pengar på spel, här är en titt på de vanligaste misstagen individer gör när de plötsligt hamnar i en förmögenhet.
1. Välja en engångsbetalning istället för livränta
Jackpottvinnare har två val när det kommer till hur de vill ta emot sin utbetalning. Alternativen inkluderar årliga delbetalningar varje år i 30 år, vilket i det här fallet skulle vara 63 miljoner dollar, ett belopp som tillsammans uppgår till jackpotten på 1.9 miljarder dollar.
Eller alternativt kan vinnarna välja att ta en engångsbetalning – en summa som är mycket mindre än de miljarder som nu står på spel. De som väljer en omedelbar kontant betalning kommer att få 929 miljoner dollar.
Att ta den engångsutbetalningen kan dock vara fel drag, säger Pacifica Wealth's Robert Pagliarini, en certifierad finansiell planerare och investeringschef som är specialiserad på att arbeta med lotteri- och Powerball-vinnare.
"Människor väljer nästan alltid engångsbeloppet istället för livräntan, vilket är det absolut största misstaget", säger Pagliarini. "Jag förstår, jag förstår varför. Folk vill ha pengarna nu. Problemet med det är att folk kan göra vad de vill med pengarna. För vissa människor är det helt okej - att ta en klumpsumma - om du inte gör några misstag. Och vad vi vet om lotterivinnare är att de inte fattar de bästa ekonomiska besluten.”
Fördelen med att ta livräntan är att även när vinnarna gör några ekonomiska misstag med sina oväntade fall, kommer det fortfarande ytterligare 63 miljoner dollar nästa år, säger Pagliarini.
"Du kan ge bort det, spendera det för fritt, investera det dåligt och sedan får du en om eftersom du får den betalningen varje år under de kommande 29 åren", säger Pagliarini.
Det finns andra fördelar med att ta ut livräntan också - den försenade skattebördan bland dem. När du tar ut engångsbeloppet måste vinnarna betala skatt på alla dessa pengar i förväg. Det är en federal skattesats på 37 % och beroende på var du bor kommer det också att finnas statliga skatter att betala. På vinster på 1.9 miljarder dollar skulle bara de federala skatterna uppgå till lite över 700 miljoner dollar.
När du väljer livränta betalar du dock bara skatt på de årliga utdelningarna på 63 miljoner USD, vilket minskar din skattebörda avsevärt till cirka 23,310,000 30 XNUMX USD per år. Och din slutliga skattebetalning förfaller inte på XNUMX år.
Annuitetsbetalningar kan också tillåta vinnare att anpassa sig mer gradvis till sin förmögenhet. "Att ta klumpsumman kan ge vinnaren kontroll, men kan ibland överväldiga vinnaren", säger Michael Liersch, chef för rådgivning och planering för Wells Fargo. "Att ta livräntan kan hjälpa till att sprida vinsterna över en längre tidsperiod, vilket hjälper vinnaren att anpassa sig till nyfunnen rikedom."
2. Överskatta din nyfunna rikedom
Uppenbarligen 1.9 miljarder dollar – ett kontantvärde på $ 929.1 miljoner– är mycket pengar. Men även när du pratar om så stora siffror, slutar vinnarna att tro att de har mer pengar att bränna igenom än de faktiskt har.
"Även om lotterijackpotten är 1.9 miljarder dollar har vinnarna faktiskt inte 1.9 miljarder dollar", förklarar Pagliarini. "Om du gjorde misstaget och tog klumpsumman, halverar det dina vinster till cirka 800 miljoner dollar. Efter att du har betalat skatt har du förmodligen cirka 400 miljoner dollar. Så omedelbart har du gått från cirka 1.9 miljarder dollar till 400 miljoner dollar.”
Och inget av den matematiken står för möjligheten att du kanske inte är den enda vinnaren av den stora jackpotten. När det finns flera vinnare delas jackpotten jämnt mellan dem alla.
"Om det finns två vinnare delas priset 50-50 och så vidare", förklarar Pagliarini. Allt detta betyder att summan pengar du får sannolikt är mindre än du faktiskt tror.
Den viktigaste punkten här är att det är viktigt att vänta med att spendera tills du förstår det exakta beloppet av vinster du faktiskt kommer att få och skattebördan som är förknippad med dessa pengar. Det är en bra idé att omedelbart kontakta en skatteexpert för att hjälpa dig att sortera igenom dessa frågor och hjälpa dig att planera på rätt sätt.
3. Behandla vinster som monopolpengar
När du vinner miljontals dollar kanske pengarna inte ens verkar riktiga, vilket gör att du känner dig mer bekväm med att spendera dem fritt, utan mycket eftertanke. Vissa finansiella rådgivare beskriver detta som att se pengarna som Monopolpengar, en referens till det populära brädspelet.
Dessutom finns det en mängd olika känslor insvept i pengar och hur vi hanterar utgiftsval. Att låta känslor styra utgifter och beslutsfattande som en lotterivinnare kan vara en nedåtgående spiral, en som kanske t.o.m. leda till konkurs.
"Monopolpengartänket känner inga gränser. Det är svårt för många att kontrollera sina materiella önskningar. Att ha en röd Ferrari är fantastiskt, men det skulle också vara trevligt att ha en blå, säger Philip Richter, medordförande, president och partner för Hollow Brook Wealth Management, ett företag som tillhandahåller förmögenhetsförvaltning inklusive investeringsförvaltning och skatte- och fastighetsplanering. "Det moderna amerikanska samhällets konsumtion kan driva många av oss att vilja mer och mer även om vårt liv redan är rikligt. Om man inte växte upp i en privilegierad värld är det frestande att inte bara hålla jämna steg med Joneses, utan att överträffa dem med stor marginal.”
Pagliarini håller med och påpekar att eftersom det handlar om en sådan enorm summa pengar, verkar det helt enkelt inte vara påtagligt för människor.
"Eftersom du inte förtjänade det och du vet att du inte förtjänade det, kommer du att behandla det annorlunda. Det kommer inte att hålla samma gravitas som om du förtjänat det. Du kommer att spendera det mer fritt, ge bort det mer fritt och göra mer riskfyllda investeringar”, säger Pagliarini.
Det bästa sättet för lotterivinnare att undvika denna Monopol-pengar fallgrop är att ha en pålitlig investeringsproffs som din partner som, som din förtroendeman, alltid kommer att se till ditt bästa. "Denna pålitliga rådgivare kommer att säga nej till oseriösa utgifter och kommer att utarbeta en rigorös, kvantitativ och pågående finansiell plan som tar hänsyn till intäkter, utgifter, risker och tillgångsallokering," tillägger Richter.
En ekonomisk plan utvecklad av en professionell kommer att beskriva vad som rimligen kan spenderas på månads-, kvartals- och årsbasis. Vilket leder oss till nästa misstag:
4. Inte samråda med finansiell proffs
Hantera nivån på kontanter som är förknippade med en Powerball-jackpott är en engångsföreteelse för en genomsnittlig individ. Men för vissa människor, såsom förmögenhetsförvaltare, CPA:er, finansiella rådgivare och liknande, är hantering av enorma summor pengar vad de gör dag ut och dag in.
Om du råkar vara bland de lyckliga vinnarna, se till att omedelbart omge dig med ett team av erfarna experter som kan hjälpa dig att framgångsrikt hantera din ekonomiska framtid inklusive ge dig råd om klokaste investeringar att göra och hur budgetera pengarna.
"Det laget bör inkludera en advokat, en skatteperson och en finansiell person", säger Pagliarini. "Du vill arbeta med människor som har upplevt detta dussintals – om inte hundratals – gånger. Och du vill lita på dem.”
5. Att bli offer för livsstilskrypning
Med miljontals – eller ibland till och med miljarder – av dollar plötsligt till hands, är det bara naturligt att bli frestad att satsa på stora inköp som en bil eller ett hus som du tidigare inte hade råd med. Dessa typer av köp är exempel på livsstilskrypning, vilket är när en ökning av inkomsten leder till överdrivna diskretionära utgifter. Men alla dessa nya ägodelar kan också vara dyra att underhålla och öka dina levnadskostnader.
"Att ha otyglad tillgång till hundratals miljoner dollar ger obegränsade möjligheter ... flygplan, helikoptrar, kapplöpningshästar och flera hem är plötsligt inte bara inom räckhåll, de är en påtaglig verklighet", säger Richter. "Dessa typer av lyxtillgångar kräver enormt underhåll och genererar betydande löpande utgifter."
Med andra ord, att bygga imperier som består av flera hem, bilar och andra större inköp kan leda till utgifter som i slutändan överstiger dina ekonomiska möjligheter – även som en lotterivinnare.
"Människor försöker verkligen förändra sina liv för mycket. De känner att de behöver göra upp allt bara för att de har alla dessa pengar", säger Pagliarini. "Men du behöver inte göra det."
Ta istället reda på vad som har fungerat bra för dig tidigare, vad du tycker om och vad du har glädje av. Och fokusera på de sakerna. "Försök att använda pengar för att förbättra ditt liv snarare än att radikalt förbättra det", säger Pagliarini.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Den amerikanska medelklassen är i slutet av en era
USA kan vara på väg mot en "trippeldemi" - en läkare utfärdar en brådskande varning
Källa: https://finance.yahoo.com/news/5-most-common-mistakes-lottery-224825291.html