När megamansionen känd som The One auktionerades ut i mars för mindre än hälften av listpriset på 295 miljoner dollar, var det inte bara en affär för köparen: det satte scenen för vad som visar sig bli en otäck kamp bland fordringsägarna .
Försäljningen på 141 miljoner dollar av den 105,000 250 kvadratmeter stora fastigheten till modemogulen Richard Saghian i LA innebar att vissa stora långivare till det konkurserade Bel-Air-projektet kunde vara ute av pengarna, med tanke på anspråk mot dödsboet på totalt mer än XNUMX miljoner dollar. Nu har en långivare lämnat in en stämningsansökan som hävdar orättvisa affärsmetoder mot en annan och påstådd förfalskning av ett dokument som gör det på andra plats för att återbetalas.
Stämningen lämnades in förra månaden i US Bankruptcy Court av investeringsföretaget Julien Remillard, en tidigare långvarig medarbetare till utvecklaren Nile Niami. Hemmets konkursbolag, Crestlloyd, hade sökt domstolstillstånd att betala nästan 104 miljoner dollar av de 138 miljoner dollar som dödsboet fick från auktionen till en annan långivare, Los Angeles-miljardären Don Hankey.
Hankey Capital är den överlägset största fordringsägaren i boet, efter att ha gjort tre lån på totalt mer än 100 miljoner dollar till Crestlloyd från och med 2018 när Niami letade efter pengar för att färdigställa den överdådiga herrgården. Det handlar om återbetalning av den första och dess ränta och avgifter.
Dödsboet har redan betalat prioriterade fordringar såsom skatter, och med en så stor utbetalning som går till Hankey, skulle det finnas lite kvar för andra borgenärer, inklusive Remillards Inferno Investment, som hävdar att de är skyldiga 20.9 miljoner dollar. Inferno säger att det och relaterade enheter lånade ut cirka 18 miljoner dollar för förvärvet av fastigheten på Airole Way 2013 och för att börja bygga på vad som då skulle bli ett 40,000 XNUMX kvadratmeter stort hus.
Även om Inferno lånade ut före Hankey Capital, erkänner rättegången att Inferno undertecknade ett avtal 2016 som tillåter Crestlloyd att återbetala senare lån som behövs för att färdigställa herrgården redan innan Inferno återbetalades för sin egen investering.
Den affären från 2016 krävde dock också att Crestlloyd skulle få godkännande från Remillard, ättlingen till en rik Quebec-familj, för specifika lån som skulle bli högre än Infernos skuld, enligt stämningsansökan. Det påstås att det aldrig hände. Istället hävdar stämningsansökan att Remillards signatur förfalskades på ett underordningsavtal från oktober 2018 som tillåter Hankey att betalas först.
Inferno ber i sin stämningsansökan att en konkursdomare ska flytta den till första hand för återbetalning bland dödsboets stora säkrade borgenärer.
Rättegången hävdar inte vem som utförde förfalskningen men säger att Niamis mångåriga notarie felaktigt notariserade att Niami och Remillard undertecknade dokumentet i hans närvaro i Los Angeles när Remillard faktiskt var i Montreal den dagen. Notarien återkom inte med efterlysningar.
Rättegången anklagar också Hankey Capital för orättvis affärspraxis, bland annat genom att ta ut en orimlig dröjsmålsränta. Inferno har inte motsatt sig betalningen av 82.5 miljoner dollar i kapital på den omtvistade utbetalningen på 104 miljoner dollar för att stoppa ackumuleringen av ränta, även om det har förbehållit sig rätten att återkräva allt från Hankey.
Rättegången syftar vidare till att få 2016 års avtal ogiltigförklarat eftersom det hävdar att Crestlloyd fyllt ut fakturor från entreprenörer och leverantörer som arbetar på The One och att pengar avleddes till Niami och hans tidigare fru, Yvonne, antingen för dem själva eller för andra fastigheter de var anslutna till.
Det hävdar att Hankey Capital misslyckades med att övervaka sina lån så att det kunde tjäna mer som så småningom skulle gå i konkurs, generera högre ränta och sätta sig i en position att avskärma fastigheten - vilket det gjorde förra året, vilket ledde till konkursansökan.
Hamid Rafatjoo, Nile Niamis advokat, hånade stämningen, som inte nämner hans klient som en svarande, som lite mer än ett knep av utvecklarens tidigare investerare för att lera upp vattnet. Han sa att det var sent i spelet att göra ett påstående om att Hankey inte var först i kön för att återbetalas med tanke på att dödsboet ansökte om konkurs i oktober.
"Detta har beskrivits i ett konkursfall sedan dag ett. Och först efter att försäljningen stänger och det finns ett nedslående försäljningspris uppstår dessa teorier”, sa han. "I slutet av dagen försöker du sparka upp lite smuts och se om det finns en bosättning någonstans där du kan få lite pengar. Min klient gjorde inget fel. Han förlorade $30 miljoner till $40 miljoner av sina egna pengar på detta projekt. Att säga att underskrifter förfalskades eller att medel har missbrukats är bara slöseri med tid.”
Yvonne Niami gick inte att nå för en kommentar.
Hankey sa att han såg stämningsansökan som möjligen "utställning bara för att försöka få tillbaka något." Han sa att han pratade med några "några personer" på Inferno för flera år sedan för att slutföra underordningsavtalet och "det var inte alls vad de sa till mig på en en-till-en nivå."
För att driva sin talan har Inferno anlitat en framstående rättstvist Marty Singer, som sa att en privatdetektiv undersökte affärerna, vilket ledde till rättegången. Han försvarade sin klients beslut att väcka talan mer än sex månader efter att The One försattes i konkursskydd.
Han sa att Inferno inte hade varit bekymrad över ordningen på utbetalningarna förrän auktionen bombades i mars, vilket gav mycket mindre pengar än förväntat för att betala tillbaka borgenärerna. Den hade också uttryckligen förbehållit sig rätten att invända mot distributionen till Hankey.
"Förväntningen var ... de skulle få fullt betalt, så det skulle inte vara några problem att oroa sig för prioriteringar av panträtter eller något sådant," sa han.
David Golubchik, advokat för Crestlloyd, en svarande i rättegången, sa att rättegången har stoppat fler betalningar till Hankey och kommer att bromsa avvecklingen av konkursboet.
"Vi kommer att hantera det genom domstolsprocessen, med upptäckt och avsättningar och rättegång om det behövs," sade han. "Vi tyckte att det var konstigt att hävda denna position efter många månader i konkursdomstolen."
Auktionen av troféegendomen i marmor och glas på en kulle i Bel-Air var så nedslående att några fordringsägare försökte få den åt sidan och genomföra igen, och noterade att den hölls inom en vecka efter Rysslands invasion av Ukraina, vilket skickade marknader till turbulens, vilket potentiellt skrämmer iväg anbudsgivare. Det var endast fem budgivare som deltog i auktionen.
Den amerikanska konkursdomstolens domare Deborah Saltzman vägrade dock att göra det och noterade att det också var möjligt att situationen skulle bli värre. Hennes omdöme visade sig vara förutseende. Medan kriget har försvunnit från rubrikerna har inflationen värmts upp, vilket fått börsen att falla brant och bostadsmarknaden att svalna när Federal Reserve höjde räntorna som svar.
Samtidigt har Saghian, ägaren till den snabba modebutiken Fashion Nova, arbetat med stadens tjänstemän när han försöker färdigställa huset, lösa zonindelningsproblem och få ett intyg om inflyttning, sa en talesman.
The One är det största nya hemmet i Los Angeles och möjligen landet. Den innehåller 21 sovrum och 42 kompletta badrum. Det finns ett 4,000 XNUMX kvadratmeter stort pensionat, tjänstebostäder, en vallgrav och flera pooler, ett hälsospa, en skönhetssalong, en bowlinghall med fyra banor och en biograf i multiplexstorlek, bland en mycket längre lista med lyxiga bekvämligheter .
Byron Moldo, en kommersiell konkursadvokat från Beverly Hills som inte är inblandad i fallet, sa att han förväntar sig att rättegången kan försena lösningen av The Ones konkurs i minst sex månader – samtidigt som det driver upp advokatarvoden och skapar press för parterna att nå en uppgörelse, vilket kan vara tanken.
"Jag tror att det kommer att finnas omfattande dokument att granska. Jag kan se behovet av en handskriftsexpert”, sa han. "Det här kommer att bli väldigt, väldigt dyrt."
Denna berättelse uppträdde ursprungligen i Los Angeles Times.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/auction-one-mansion-dud-now-130046693.html