Samhällsbanker som CVB Financial frodas, medan jättar för biljoner dollar som Wells Fargo glider.
HHögre räntor gav ett hälsosamt uppsving för bankernas balansräkningar 2022, men det var inte alltid ett lätt år att vara bankir – särskilt om du arbetade för en av USA:s plus-biljoner-dollar-storar.
För 14:e året, forbes rankar de 100 största (efter tillgångar) börsnoterade amerikanska banker och sparsamhet, baserat på 10 mätvärden som mäter deras kreditkvalitet och lönsamhet. Toppar listan för tredje gången under de senaste fyra åren är CVB Financial, moderbolaget med 16.4 miljarder dollar i tillgångar Citizens Business Bank. Baserat i Los Angeles-förorten Ontario, har det 35,000 XNUMX kunder och är specialiserat på att betjäna små och medelstora företag.
”Vi fokuserar på i första hand privatägda, familjedrivna företag. Det är verkligen den stora amerikanska framgångssagan som vi vill sätta i bank”, säger David Brager, som har arbetat för banken i 20 år och tillträdde som VD 2020. CVB:s nettovinst ökade med 11 % förra året och dess nätverk på bara 60 filialer gör den till en av de mest effektiva bankerna i landet.
Samtidigt torkade kapitalmarknadsintäkterna ut för stora banker som hade färre affärer att finansiera, och utgifter för kreditförluster hopade sig när konsumenterna, med sina pandemiska stimulanspengar som tog slut, började se utdragna ut. Amerikanska banker genererade kumulativt 260 miljarder USD i nettointäkter under de 12 månaderna till och med den 30 september 2022, en minskning med 6 % från föregående år, enligt uppgifter från Federal Deposit Insurance Corp. Ändå var 96 % av alla FDIC-försäkrade institut lönsamma , och små gemenskapsbanker runt om i landet frodas.
"Det var ett år av extremer, och det är ungefär vad vi förväntar oss i början av detta år", säger Stephen Biggar, chef för forskning om finansiella tjänster på Argus Research. "Det var en mycket mer vild svängning i vissa av intäktskällorna än du är van vid att se."
Alla fyra av landets banker med biljoner dollar har fastnat på den nedre tredjedelen av listan, med tillgångar på 1.9 biljoner dollar i Wells Fargo som glider från 97:e plats till dödssist på 100:e plats. Dess effektivitetskvot, som delar rörelsekostnaderna med totala intäkter, var den sjätte sämsta med 72.6 %, jämfört med en median på 58.4 %. (En lägre kvot är förstås bättre.) Wells rankades också i den nedre kvintilen i åtta av våra andra 9 mätvärden, som inkluderar Common Equity Tier 1 (CET1), ett test av en banks likviditet; nettoavskrivningar i procent av totala lån; och avkastning på genomsnittligt materiellt eget kapital. S&P Global Market Intelligence tillhandahöll uppgifterna den 30 september förra året, och rankningarna görs enbart av Forbes. (Banker som är dotterbolag till större institutioner exkluderades, liksom banker där moderbolaget på toppnivå är baserat utanför USA)
Klicka här för att se hela listan över USA:s bästa banker.
Wells Fargos nettovinst under kalenderåret 2022 sjönk med 40 % till 12.1 miljarder dollar, vilket försvårades av att 1.7 miljoner konsumenter betalade ett civilrättsligt straff på 2 miljarder dollar och 16 miljarder dollar i ersättning. beordrade av Consumer Financial Protection Bureau. Den genomgripande ordern omfattade olagliga avgifter och felaktig hantering av billån, underlåtenhet att bevilja bolåneändringar och överraskande övertrasseringsavgifter på checkkonton. Banken har plågats av kritik mot sin behandling av konsumenter sedan 2016, då dess öppnande av miljontals konton – utan kunders medgivande – kom i dagen. Det stod i en meddelandet att det har "accelererat korrigerande åtgärder och åtgärdande sedan 2020", äter in på sina vinster.
JPMorgan Chase, USA:s största bank med 3.8 biljoner dollar i tillgångar, sjönk från 48:e plats förra året till 70:e plats. Dess omsättningstillväxt på 2.0 % fram till september förra året är nere från 3.0 % på förra årets lista och halkade till 80:e plats i rankingen. Dess 37.7 miljarder dollar i nettointäkter under kalenderåret 2022 återspeglade en minskning med 22 % från 2021, eftersom dess effektivitetskvot pressades av stagnerande intäktstillväxt och högre utgifter för ersättning, teknik och marknadsföring. Samtidigt flyttade Citigroup upp något till nr 81 och Bank of America vägde in på 86, upp från 91 förra året.
Biggar noterar att även om mindre banker kan få så mycket som 75 % av sina intäkter från räntenetto, är det hos stora banker mer en 50/50-delning mellan ränteintäkter och allt annat. "Det är klart att medvinden av ränteuppgången hade en mycket gynnsammare inverkan på din traditionella regionala bank än den gjorde på de globala bankerna", säger Biggar. "De stod inför denna massiva underskott i förhållande till 2021 inom kapitalmarknadsintäkter."
Det är inte ett problem för CVB Financial, som specialiserat sig på att betjäna företag med upp till 300 miljoner dollar i intäkter i södra och centrala Kalifornien, även om det också erbjuder typiska konton för privatpersoner.
"Det fysiska fotavtrycket för vår bank är mindre, den genomsnittliga kunden är större och det finns operativ effektivitet i den modellen", säger VD Brager.
CVB är en slank verksamhet med en verkningsgrad som är närmast bäst i klassen på 38.6 %, jämfört med ett genomsnitt på 56.2 % bland alla FDIC-rapporterande institutioner. Faktum är att den rankades i den övre halvan av varje mätvärde forbes spåras. Dess nettovinst 2022 var 235 miljoner dollar, och den har varit lönsam i 183 kvartal i rad, vilket täcker det mesta av dess historia sedan det grundades 1974.
Nästa upp, Abilene, Texas-baserade First Financial Bankshares debuterar som nummer 2 som den bäst presterande konsumentfokuserade banken på listan. Den avslutade 2019 med 8.3 miljarder dollar i tillgångar, men den har nu 13.1 miljarder dollar och betjänar 350,000 1976 texaner efter att pandemin ökade tillväxten. Styrelseordförande och VD Scott Dueser, som har arbetat för banken sedan 5,000 direkt efter college vid Texas Tech, säger att dess genomsnittliga netto nya konton som lades till under åren före pandemin var cirka 12,000 2020. Men det lade till 16,000 2021 konton XNUMX och ytterligare XNUMX XNUMX XNUMX. Dueser tog med Ritz-Carltons medgrundare och tidigare COO Horst Schulze ombord som konsult för att lära ut kundtjänst.
"Vi var en av de första bankerna ur blocken av PPP-lån [Paycheck Protection Program]. Vi lägger det på en mjukvara som vi har så att du kan fylla i ansökan på din telefon eller din dator direkt, säger Dueser. "Vi stängde OPS-lån inom tre dagar. Det var en stor framgång för oss, eftersom vi gjorde så många av dem, men vi flyttade också deras [OPS-låntagares] inlåning.”
Grundades 1890 som Farmers and Merchants National Bank i Abilene, när det var en gränsstad med 3,000 33,000 invånare, samlade banken 133 35 dollar i insättningar under sitt första år. Dueser säger att banken har tjänat pengar under alla 79 år av sin existens och har ökat sina intäkter 20 år i rad. Dess 30 platser är nu samlade i utkanten av storstäderna, främst kring Dallas-Fort Worth metroplex och Houston och stänkte längs Interstate 43.8-korridoren mellan Dallas och Abilene i väster, och fångar utbredden som gjorde Texas till den andra delstaten att överträffa en invånare på 11 miljoner förra året. First Financials effektivitetsgrad på 1 % är den XNUMX:e bästa på listan, och den är bland de fem bästa i CETXNUMX-kvot och avkastning på genomsnittliga tillgångar.
First Financial och CVB Financial representerar ett gemensamt tema med mindre regionala banker som dominerar toppen av listan. Den största banken i topp 10 är Pasadena, Kalifornien-baserade East West Bancorp, med 62.6 miljarder dollar i tillgångar. Den högst rankade institutionen med minst 100 miljarder dollar i tillgångar är Capital One, som främst är ett kreditkortsföretag och kom på 14:e plats.
Trots den relativa underprestationen när det gäller lönsamhet och kreditkvalitetsmått, har de fyra stora bankerna fortfarande 11.1 biljoner dollar i tillgångar, vilket motsvarar 42 % av de 26.4 biljoner dollar som FDIC spårar i 4,746 4,308 affärsbanker och sparinstitut och ytterligare 10 7,181 samhällsbanker. Det totala antalet banker har minskat i decennier – för XNUMX år sedan fanns det XNUMX XNUMX FDIC-försäkrade affärsbanker och sparinstitut – när banker har gått samman för att göra efterlevnad och backoffice-verksamhet mer effektiv och för att hänga med tekniskt med större kollegor.
"Det finns några nationella bankkoncessioner som hjälper konsumenter som vill besöka en filial medan de är på resande fot, men andra föredrar gemenskapskontakten," säger Biggar. "Små företag tenderar också att gilla att hantera en vänligare touch, så de fortsätter att ha värde."
MER FRÅN FORBES
Källa: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/02/16/the-best-and-worst-banks-of-2023/