En stark jobbrapport nuförtiden strider mot Feds önskemål. Tankegången är att om arbetsmarknaden fortfarande är för varm, kommer Fed inte att vara sugen på att lossa på sin strama penningpolitik i de pågående ansträngningarna att tämja inflationen. Och detta är ett scenario marknaden är angelägen om att undvika efter en serie av 75 räntepunkters höjningar i år.
Men JP Morgan Asset Managements chefsstrateg David Kelly tycker att de senaste siffrorna är smickrande att lura och tror att hur data rapporteras förvränger verkligheten, som under ytan döljer "mer svaghet". Detta är goda nyheter för dem som är oroliga för mer aggressiva vandringar.
"När jag tittar på den övergripande mosaiken av vad som händer på arbetsmarknaden, tror jag att det fortfarande dämpas här, och jag tror att Federal Reserve i slutändan kommer att ha gott om ursäkter för att minska räntehöjningarna och pausa dem under det första kvartalet av nästa år”, förklarade Kelly.
Det kan signalera att björnmakaren kan nå sin spets och botten kan vara i sikte för några nedslagna namn.
Mot denna bakgrund rekommenderar Kellys analytikerkollegor på bankjätten investerare att luta sig in i flera namn som passar en viss profil; sjunkit avsevärt nyligen men redo att gå vidare. Vi körde dessa ticker genom TipRanks databas för att se vad resten av gatan gör av dessa val. Låt oss kontrollera detaljerna.
ChargePoint (CHPT)
En av de största utvecklingarna på aktiemarknaden under de senaste åren har varit uppgången för elfordonssegmentet (EV). Under ledning av Tesla har andra företag fått en möjlighet att åka på den här sekulära trenden, men med ökande användning finns det också den åtföljande infrastruktur som behövs för att stödja denna nya industri. Det är här ChargePoint kommer in i ramen.
Företaget driver ett av de största laddningsnätverken för elbilar i världen, med en ledande position i Nordamerika – 7 gånger större marknadsandel än den närmaste konkurrenten inom nätverksansluten nivå 2-laddning – samtidigt som de fortsätter att göra ett stort grepp även i Europa. Totalt finns det över 211,000 XNUMX ChargePoint-laddningsplatser i USA och Europa.
ChargePoint har dock varit utlämnad till försörjningskedjans problem, och dessa påverkade företagets senaste kvartalsresultat – för tredje kvartalet av räkenskapsåret 2023 (oktoberkvartalet). Medan intäkterna steg med 93 % från samma period för ett år sedan till 125.34 miljoner dollar, missade siffran Street-förväntningarna med 6.78 miljoner dollar. Och med avbrott i försörjningskedjan som påverkar både kostnader och tillgångstillgänglighet, sjönk bruttomarginalerna från 25 % till 18 % av försäljningen jämfört med föregående år. Som sådan kom EPS in på -0.25 dollar, sämre än konsensus på -0.23 dollar.
Marknaden var inte nöjd med displayen och skickade ned aktier i den efterföljande sessionen, vilket ökade årets förluster, som nu ligger på 38%.
Men samtidigt som man noterar de aktuella problemen, JP Morgans Bill Peterson anger skälen till att vara hausse.
"Även om utbudsbegränsningarna generellt avtar, står teamet fortfarande inför kostnadsmotvindar så att helårsmarginalerna nu förväntas komma under förväntningarna (även om det är i linje med vår förhandsgranskning)", förklarade analytikern. "Icke desto mindre, med opex som ligger under förväntningarna och ChargePoint som ger en solid operativ hävstång, är vi alltmer övertygade om att ChargePoint kan visa ytterligare förbättringar för att vara på väg mot positivt kassaflöde i slutet av CY24."
"Vi fortsätter att tro att ChargePoints skala och ledarskap över vertikaler (flotta, kommersiella och bostäder) är underskattade, liksom mjukvaru- och tjänsteutbudet, som, även om det släpar efter hypertillväxten i försäljning av ansluten hårdvara, bör accelerera under de kommande åren med en växande andel återkommande kunder”, fortsatte Peterson.
Som sådan ger Peterson CHPT betyget övervikt (dvs köp) tillsammans med ett prismål på 18 USD. Denna siffra förmedlar hans förtroende för CHPT:s förmåga att skjuta i höjden 53 % under de kommande tolv månaderna. (För att se Petersons meritlista, Klicka här)
De flesta analytiker tänker i samma banor; med 5 köp vs. 1 håll, hävdar aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Det finns också en hel del uppsida; vid $19.67 ger det genomsnittliga målet utrymme för 12-månadersvinster på 68%. (Se CHPT aktieprognos på TipRanks)
Styrtråd (GWRE)
Den digitala transformationen har fått en makeover för många segment, inklusive försäkringsbranschen. Guidewire, ett företag som tillhandahåller väsentliga mjukvarusystem för försäkringsmarknaden för fastighets- och skadeförsäkringar (skadeförsäkring) och som anses vara ledande inom området, går in för att tillgodose övergången. Dess produkter täcker allt från policyadministration till skadeanspråk, till underwriting och analys och företaget har fokuserat på att flytta kunder till sin molnplattform. Detta är fortfarande ett outvecklat område i försäkringsbranschen, så det finns gott om utrymme för tillväxt här.
Guidewire släpper sina senaste kvartalsresultat på tisdag (6 december), men vi kan titta på kvartalsresultatet för juli för att få en känsla för företagets ställning.
Under det fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2022 ökade intäkterna med 7 % jämfört med föregående år till 244.6 miljoner USD, samtidigt som Street's call slog med 14.97 miljoner USD. Likaså på den nedersta raden, adj. EPS på 0.03 USD slog analytikernas prognos på -0.01 USD.
Oron för att efterfrågan dämpas med tanke på den oroliga ekonomiska bakgrunden har dock tyngt aktierna, som totalt sett har fallit med 48 % hittills i år.
Ändå JP Morgans Alexej Gogolev belyser potentialen för tillväxt framöver. Han skriver, "GWRE vänder sig till den del av försäkringsmarknaden som är mindre än en tredjedel penetrerad, vilket innebär en hållbar tillväxtutsikt... GWRE har etablerat en av de ledande konkurrenspositionerna, vilket gör att företaget kan 1) leda lokalerna mjukvaruintegration och 2) framgångsrik övergång till den ledande leverantören av molnlösningar till försäkringsbolagen. Det sistnämnda gjorde det möjligt för GWRE att bli den bästa leverantören för både nya och befintliga försäkringsbolag som vill migrera sin verksamhet till molnet. Vi uppskattar att GWRE potentiellt kan mer än fördubbla sina befintliga intäkter genom att migrera sin befintliga kundbas till molnet."
Dessa kommentarer underbygger Gogolevs överviktsbetyg (dvs köp) på Guidewire-aktier. Med en prislapp på $78 tror analytikern att aktierna kan stiga med 34% under de kommande tolv månaderna. (För att se Gogolevs meritlista, Klicka här)
Resten av gatan erbjuder en rad åsikter när man överväger Guidewires framtidsutsikter; Sammantaget hävdar aktien ett konsensusbetyg för Moderate Buy, baserat på 7 köp, 4 innehav och 1 sälj. Prognosen kräver 12-månadersvinster på ~44%, med tanke på att det genomsnittliga målet klockar in på $83.80. (Se GWRE aktieprognos på TipRanks)
Farfetch Limited (Ftch)
Den sista JPM-godkända aktien vi stöter på är Farfetch, ett företag som specialiserat sig på försäljning av lyxiga modevaror. Dessa säljs via FTCH:s onlineplattform, med de 1,400 XNUMX+ lyxmärken som erbjuds, allt från smycken till exklusiva skor, till mode för män och kvinnor, och massor av accessoarer däremellan. Den brittisk-portugisiska satsningen har sitt huvudkontor i London, Storbritannien, men har även kontor i stora globala hubbar som bland annat New York, LA, Tokyo och Shanghai.
Lyxvaror tros vara något avskärmade från inflationsmiljön, men den tankegången har inte hjälpt Farfetch att övervinna 2022 års björn. Faktum är att aktierna har fallit med eländiga 83% i år, och företagets rapport för tredje kvartalet hjälper inte saken. Närmare bestämt, adj. EPS på -3 dollar kom in sämre än prognostatorernas krav på -0.24 dollar.
Den nedslående händelsen följdes av ytterligare en. Bolaget höll nyligen en investerardag där det presenterade sina 3-årsutsikter men det lyckades inte imponera. Aktierna föll med 35 % i den efterföljande sessionen, en försäljning av JP Morgans Doug Anmuth kallar "överdrivet" och ett som skapar en "attraktiv ingångspunkt".
Anmuths tjuruppsats för FTCH vilar på flera punkter: “1) FTCH:s position som den ledande globala marknadsplatsen på lyxmarknaden för $300 miljarder som snabbt förändras online; 2) FTCH:s väletablerade e-koncessionsmodell som lockar fler varumärken och lager till plattformen; 3) FTCH:s starka position på den högväxande kinesiska lyxmarknaden genom både FTCH-appen och den nyligen lanserade butiken på Alibabas Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) FTCH:s flera partnerskap och tillväxtdrivkrafter framöver, inklusive Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus och Ferragamo."
"Vi inser att FTCH är en show-me-historia", sammanfattade den 5-stjärniga analytikern, "men vi tror att företaget fortsätter att bli en mer värdefull partner till den globala lyxindustrin."
För detta ändamål upprepar Anmuth ett överviktsbetyg (dvs köp) för aktierna tillsammans med ett prismål på 15 USD. Konsekvensen för investerare? Uppsidan på rejäla 174 % från nuvarande nivåer. (För att se Anmuths meritlista, Klicka här)
Om man tittar på konsensusfördelningen är analytikernas uppfattning att denna aktie är ett måttligt köp, baserat på 9 köp vs. 1 håll och sälj, vardera. De flesta verkar tycka att aktierna har fått för mycket stryk; vid 13.74 $ tyder det genomsnittliga målet på att de kommer att klättra 151% högre under den ettåriga tidsramen. (Se Farfetch aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html