Bucket-strategin hjälper pensionärer att begränsa sina förluster och behålla sina kassaflöden 2022

Med den senaste ankomsten av en björn marknad, de nyligen pensionerade står inför en nykter verklighet: att behöva sälja investeringar under en nedgång för att möta sina inkomstbehov. Detta mardrömsscenario, känt som sekvensrisk, kan förkorta livslängden för en pension portföljen och skicka pensionärer på jakt efter ytterligare inkomster.

En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att planera för pensionering och navigera i marknadsvolatiliteten. Hitta en pålitlig förtroenderådgivare idag. 

Sedan igen, pensionärer som använder hinkstrategi för att investera och ta ut sina tillgångar kan vara bättre isolerade från den senaste tidens turbulens på Wall Street. Bucketstrategin bygger på att segmentera dina inkomstkällor i olika grupper eller "buckets", var och en med en bestämd tidshorisont och motsvarande risknivå. Det syftar till att ge pensionärer tillräckligt med kontanter för att täcka flera års utgifter utan att behöva utnyttja sina investeringar under en låg marknad.

Christine Benz, chef för personlig ekonomi för Morningstar, nyligen undersökt prestanda för flera modellportföljer som använder hinkstrategin. Även om dessa modellportföljer alla har förlorat pengar 2022, har de presterat bättre än den traditionella 60/40-portföljen, en tillgångsallokering som vanligtvis används av pensionärer. De har också överträffat S&P 500, som sjönk med 21 % under årets första sex månader, med stor marginal.

"[D]e hinksystemet har levererat genom att hålla kranarna öppna", skrev Benz. "Pensionärer som använder ett Bucket-system kan dra på sina kassareserver utan att behöva störa sina långsiktiga investeringar, som sannolikt har upplevt prisnedgångar hittills i år."

Pensionering hink strategi förklaras

Bucket-strategin är ett system för att sprida dina tillgångar över olika grupper av investeringar som kommer att utnyttjas vid olika punkter. Tillvägagångssättet kräver vanligtvis tre olika hinkar av tillgångar, var och en med olika risknivåer.

Din kortsiktiga hink kommer att rymma tillräckligt med kontanter och likvida medel för att täcka ungefär två års utgiftsbehov. Denna kassalåda, som i stort sett är opåverkad av marknadsfluktuationer, är utformad för att isolera dig från sekvensrisk och hjälpa dig att undvika att ta ut mer riskfyllda tillgångar under en nedgång på marknaden.

Berättelsen fortsätter

Den mellanliggande hinken kommer att omfatta investeringar som du planerar att utnyttja och omvandla till kontanter tre till tio år i framtiden. Denna hink kan innehålla obligationer med längre löptid, preferensaktier, tillväxt- och inkomstfonder och andra räntetillgångar. Slutligen kommer en långsiktig hink att innehålla aktier och mer riskfyllda investeringar som du planerar att hålla i minst 10 år.

I teorin gör bucket-systemet det möjligt för pensionärer att använda sin kontantkudde för att möta kortsiktiga utgiftsbehov, allt samtidigt som man slipper marknadens volatilitet och undviker uttag under en nedgång.

Hur Bucket-strategin har presterat 2022

Benz spårar prestanda för sex olika modellportföljer som använder hinkstrategin: tre som använder fonder och tre som använder börshandlade fonder.

Alla sex modellportföljer varierar i risknivå, från aggressiv till måttlig till konservativ. Hennes aktietunga aggressiva portföljer, som inkluderar en kassa på 8 %, har föga överraskande klarat sig sämst i år och är nere med cirka 12 %. De måttliga och konservativa portföljerna, som inkluderar kassahinkar på 10 % respektive 12 %, har utvecklats bättre. Medan de moderata portföljerna sjönk med cirka 10 % i slutet av juni, hade de konservativa alternativen tappat bara 8 % under samma tid.

Nej, pensionärer tjänar inte pengar med bucket-strategin. Men de uppfyller sina inkomstbehov samtidigt som de gör minimal skada på den långsiktiga livskraften för sina portföljer.

Hur du fyller på din kassa

Naturligtvis är en varning med hinkstrategin behovet av att fylla på den kortsiktiga kassahinken efter att den har tagit slut. Detta kommer sannolikt inte att vara ett problem om marknaderna återhämtar sig inom två år (eller hur länge kassan är utformad för att hålla).

Men vad händer om aktier och obligationer inte studsar tillbaka inom två år, och en mer utdragen björnmarknad sätter in? Benz säger att svaret ligger i att hitta det "minst dåliga alternativet", troligen kortfristiga obligationer. Börja med att sälja dessa, tipsar Benz.

"De är inte en kontantersättning, men över marknadens historia har deras förlorande perioder tenderat att vara både ytliga och kortlivade," sa hon.

Medan pensionärer också kan se till icke-portföljlösningar för att generera inkomst, som en livränta, de kanske inte har kapital att köpa en. A omvänd inteckning eller uttag av en livförsäkring är två andra vägar som en pensionär kan överväga i ett sådant scenario.

Bottom Line

Bucket-strategin är ett system för att investera och ta ut tillgångar för att möta kortsiktiga utgiftsbehov samtidigt som man undviker sekvensrisk. Det handlar om att separera tillgångar i olika "hinkar", var och en med en definierad tidshorisont och risknivå. Morningstars Christine Benz granskade nyligen prestanda för flera modellportföljer som använder bucket-strategin och fann att även om dessa tillgångsallokeringar har förlorat pengar 2022, har de överträffat den traditionella 60/40-portföljen.

Pensioneringstips

• En finansiell rådgivare kan hjälpa dig genom den så viktiga pensionsplaneringen, ge dig investeringsrådgivning och till och med hjälpa dig med din fastighetsplanering. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Oavsett om pensionen är precis runt hörnet eller fortfarande är decennier bort, är att veta var du står en viktig del av alla pensionsplaner. SmartAsset Pensionskalkylator kan hjälpa dig att uppskatta hur mycket du kan förutom att ha sparat innan du är redo att gå i pension.

• För pensionärer som är mer fokuserade på att begränsa sina skatteräkningar fann Fidelity det proportionellt dra in tillgångar från olika hinkar samtidigt kan resultera i en lägre skatteskuld jämfört med den traditionella hinkstrategin.

Missa inte nyheter som kan påverka din ekonomi. Få nyheter och tips att fatta smartare ekonomiska beslut med SmartAssets halvvecka mejl. Det är 100 % gratis och du kan avsluta prenumerationen när som helst. Registrera dig idag.

För viktiga upplysningar om SmartAsset, vänligen klicka här..

Fotokredit: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Aslan Alphan, iStock.com/tdub303

Posten Bucket-strategin hjälper pensionärer att begränsa sina förluster och behålla sina kassaflöden 2022 visades först på SmartAsset-blogg.