Det eviga utbytet är utan tvekan en av de viktigaste innovationerna som härrör från kryptovalutautrymmet. Perpetuals har förbättrat prisupptäckten och tagit bort många av friktioner i produkter som ärvts från traditionell finans, såsom utgångstider som är fallet med terminer. På grund av sin enkelhet och användbarhet har perpetualer sedan dess blivit det mest populära finansiella instrumentet för att handla med kryptotillgångar, som Bitcoin och eterum.
Vissa av de strukturer som finns i den traditionella finansvärlden har dock återuppstått i krypto, där det mesta av den eviga handelsvolymen sker på centraliserade börser (CEX). Trots det eviga utbytet som uppfanns av den centraliserade börsen BitMEX, bär nu decentraliserade börser (DEX) facklan. Genom att bredda massornas tillgång till finansiella produkter och driva potentialen för derivat till sin gräns, är DEXer bäst positionerade för att uppfylla kryptons verkliga uppdrag.
Vi kommer att beskriva fyra viktiga skäl till varför derivat i kedjan bör vara det föredragna alternativet för erfarna handlare jämfört med att handla med samma instrument på centraliserade handelsplatser.
Citatet 'inte dina nycklar, inte dina mynt' ges ofta som det viktigaste rådet till kryptoanvändare och handlare, men detta kan inte uppnås med CEX. När du gör insättningar till centraliserade plattformar ger du upp kontrollen över dina tillgångar, och eftersom du inte kontrollerar de privata nycklarna längre är dessa mynt tekniskt sett inte dina. Trots hela syftet med kryptovaluta som kretsar kring begreppen suveränitet, är det bara DEX:er som förkroppsligar den sanna andan av kryptovaluta som är decentraliserad till sin natur.
Smakämnen otaliga hacks Under årens lopp har dataintrång och misstänkt fulspel från centraliserade spelplatser belyst de tydliga fördelarna med derivat i kedjan: handlare kan kontrollera sina tillgångar direkt. De flesta DEX är byggda ovanpå Ethereum, och när du använder dessa plattformar är dina pengar låsta i en icke-depå smart kontrakt
Smart kontrakt
Ett smart kontrakt är en mjukvara som automatiskt utför en förutbestämd uppsättning åtgärder när en viss uppsättning kriterier eller uppfylls. En av de viktigaste principerna för smarta kontrakt är deras förmåga att utföra trovärdiga transaktioner utan tredje part och är självutförande, med deras villkor inskrivna i kodraderna som bildar dem. Dessutom är dessa transaktioner både spårbara och oåterkalleliga. Till exempel kan ett smart kontrakt användas för att ge royaltyutbetalningar till en musikalartist varje gång en låt spelas på radio. Kontraktet känner av när låten spelas och skickar sedan automatiskt en utbetalning till artisten eller artisten. Alla parter som är inblandade i ett smart kontrakt måste godkänna villkoren i kontraktet innan det kan verkställas. De måste också samtycka till alla ändringar som görs i avtalet. Transaktioner som görs genom ett smart kontrakt är spårbara och oåterkalleliga. Smarta kontrakt föreslogs först 1994 av den amerikanske dataforskaren Nick Szabo. Szabo skapade en digital valuta kallad "Bit Gold" 1998, över 10 år före skapandet av Bitcoin.Fördelar med smarta kontrakt Många förespråkare för smarta kontrakt pekar på många slags avtalsklausuler som kan göras delvis eller helt självutförande, självutförande. upprätthålla, eller helt enkelt både och. Omvänt kan smarta kontrakt leda till en situation där buggar eller inkluderande säkerhetshål är synliga för alla men kanske inte snabbt åtgärdas. Det grundläggande målet med smarta kontrakt är att tillhandahålla ytterligare säkerhetslager som är överlägsna traditionell avtalsrätt. Genom att göra det minskar detta andra transaktionskostnader i samband med entreprenad. Smarta kontrakt förekommer mest i kryptovalutaområdet, efter att ha implementerat otaliga instanser av smarta kontrakt.
Ett smart kontrakt är en mjukvara som automatiskt utför en förutbestämd uppsättning åtgärder när en viss uppsättning kriterier eller uppfylls. En av de viktigaste principerna för smarta kontrakt är deras förmåga att utföra trovärdiga transaktioner utan tredje part och är självutförande, med deras villkor inskrivna i kodraderna som bildar dem. Dessutom är dessa transaktioner både spårbara och oåterkalleliga. Till exempel kan ett smart kontrakt användas för att ge royaltyutbetalningar till en musikalartist varje gång en låt spelas på radio. Kontraktet känner av när låten spelas och skickar sedan automatiskt en utbetalning till artisten eller artisten. Alla parter som är inblandade i ett smart kontrakt måste godkänna villkoren i kontraktet innan det kan verkställas. De måste också samtycka till alla ändringar som görs i avtalet. Transaktioner som görs genom ett smart kontrakt är spårbara och oåterkalleliga. Smarta kontrakt föreslogs först 1994 av den amerikanske dataforskaren Nick Szabo. Szabo skapade en digital valuta kallad "Bit Gold" 1998, över 10 år före skapandet av Bitcoin.Fördelar med smarta kontrakt Många förespråkare för smarta kontrakt pekar på många slags avtalsklausuler som kan göras delvis eller helt självutförande, självutförande. upprätthålla, eller helt enkelt både och. Omvänt kan smarta kontrakt leda till en situation där buggar eller inkluderande säkerhetshål är synliga för alla men kanske inte snabbt åtgärdas. Det grundläggande målet med smarta kontrakt är att tillhandahålla ytterligare säkerhetslager som är överlägsna traditionell avtalsrätt. Genom att göra det minskar detta andra transaktionskostnader i samband med entreprenad. Smarta kontrakt förekommer mest i kryptovalutaområdet, efter att ha implementerat otaliga instanser av smarta kontrakt.
Läs denna termin. Vem som helst kan interagera med dessa smarta kontrakt för att handla derivat på kedjan, oavsett deras geografi, demografi eller bakgrund.
Bortsett från betoningen på självvård är en annan stor fördel med decentraliserad finansiering (DeFi) att alla användare kan inspektera tillståndsövergången och verifiera det ordnade utförandet av smarta kontrakt som till exempel är ansvariga för prisupptäcktsmekanismer och handelsmatchning motorer för derivatprotokoll i kedjan.
Samma processer är ogenomskinliga på centraliserade plattformar. Vi kan inte vara helt säkra på vad som händer bakom kulisserna. Och trots de kryptografiska verktyg som finns för CEX:er för att bevisa och verifiera reserver av kryptovalutor som de förvaras på uppdrag av deras användare, finns det knappast några börser som faktiskt gör det.
Två stora problem med CEX ur ett användarperspektiv är:
- Har de tillräckliga reserver för att behandla allas uttag, om och när en sådan tid kommer?
- Är vi säkra på att mycket av aktiviteten på dessa plattformar inte är falsk, dvs tvätthandel?
Som nämnts tidigare, när du använder fullständiga DEX:er i kedjan, är dina tillgångar aldrig under någon annans vårdnad (så du kan vara säker på att det aldrig kommer att uppstå en bankdriven situation). Allt är transparent, och det kan inte råda några tvivel om handelsvolymer. Öppna och fria att använda plattformar som Dune Analytics är användbara verktyg som gör det möjligt för vem som helst att rikta rampljuset på olika aspekter av DEX, till och med låta dig skriva dina egna frågor för att få den information du behöver.
Sammansättningsbarhet
Den kanske största fördelen i förhållande till centraliserade derivatplattformar som vissa on-chain-plattformar har är komponerbarhet, vilket hänvisar till konceptet där ett protokoll kan användas i andra on-chain-applikationer. Som ett resultat av denna egenskap kan den främja innovation genom att öppna möjligheter som inte finns utanför DeFi.
Att bygga på toppen av DeFi 'money legos', som i huvudsak är byggstenarna för programmerbara pengar, är också en tillåtelsefri process, så alla utvecklare kan börja skapa nya saker ovanpå komponerbara protokoll. För evigheter i kedjan kan det sträcka sig från skapandet av strukturerade produkter till analytics
Analytics
Analys kan definieras som upptäckt, analys och vidarebefordran av följdmönster i data. Analytics försöker också förklara eller korrekt återspegla förhållandet mellan data och effektivt beslutsfattande. I handelsområdet tillämpas analyser på ett prediktivt sätt i ett försök att mer exakt förutsäga priset. Denna prediktiva analysmodell involverar i allmänhet analys av historiska prismönster som används i ett försök att fastställa vissa prisutfall. Analytics kan också struktureras med en beskrivande modell, där läsarna försöker skapa en korrelation och bättre förståelse för hur och varför handlare reagerar på en viss uppsättning variabler. Handlare implementerar ibland tekniska indikatorer som glidande medelvärden, Bollinger Bands och brytpunkter som bygger på historiska data och används för att förutsäga framtida prisrörelser. Hur Analytics förhåller sig till Algo TradingAnalytics är beroende av konceptet med algoritmisk handel där programvara är programmerad att autonomt signalera och/eller utföra köp- och säljorder baserat på en rad förutbestämda faktorer. Inom det institutionella utrymmet har Algo-trading blivit mycket konkurrenskraftig genom åren då handelsinstitutioner försöker överträffa konkurrenterna genom automatiserade system och virtuell tillämpning av handelsstrategier. Sammanfattningen och beräkningen av analyser ses också inom det framväxande området högfrekvens handel, där superdatorer används för att analysera flera marknader samtidigt för att fatta nästan omedelbara automatiserade handelsbeslut. Plattformar som stöder HFT har förmågan att avsevärt överträffa mänskliga handlare. Detta beror på den medfödda förmågan att kunna analysera stora datamängder på ett omfattande sätt samtidigt som man tar hänsyn till en oräknelig summa av faktorer som människor är oförmögna att förstå i sådan hastighet. Dessutom ses analyser med backtesting. Backtesting används av handlare för att testa konsekvensen och effektiviteten hos handelsstrategier och mjukvarubaserade handelslösningar mot historiska prisdata. Backtesting fungerar också som en idealisk lekplats för vidareutveckling av högfrekvent handel samt utvärdering av prestanda för manuella eller automatiserade affärer. Analytics kommer att fortsätta att spela en allt viktigare roll i handeln i takt med att framväxande teknologier och utvecklingen av handelsapplikationer går längre än mänsklig förmåga.
Analys kan definieras som upptäckt, analys och vidarebefordran av följdmönster i data. Analytics försöker också förklara eller korrekt återspegla förhållandet mellan data och effektivt beslutsfattande. I handelsområdet tillämpas analyser på ett prediktivt sätt i ett försök att mer exakt förutsäga priset. Denna prediktiva analysmodell involverar i allmänhet analys av historiska prismönster som används i ett försök att fastställa vissa prisutfall. Analytics kan också struktureras med en beskrivande modell, där läsarna försöker skapa en korrelation och bättre förståelse för hur och varför handlare reagerar på en viss uppsättning variabler. Handlare implementerar ibland tekniska indikatorer som glidande medelvärden, Bollinger Bands och brytpunkter som bygger på historiska data och används för att förutsäga framtida prisrörelser. Hur Analytics förhåller sig till Algo TradingAnalytics är beroende av konceptet med algoritmisk handel där programvara är programmerad att autonomt signalera och/eller utföra köp- och säljorder baserat på en rad förutbestämda faktorer. Inom det institutionella utrymmet har Algo-trading blivit mycket konkurrenskraftig genom åren då handelsinstitutioner försöker överträffa konkurrenterna genom automatiserade system och virtuell tillämpning av handelsstrategier. Sammanfattningen och beräkningen av analyser ses också inom det framväxande området högfrekvens handel, där superdatorer används för att analysera flera marknader samtidigt för att fatta nästan omedelbara automatiserade handelsbeslut. Plattformar som stöder HFT har förmågan att avsevärt överträffa mänskliga handlare. Detta beror på den medfödda förmågan att kunna analysera stora datamängder på ett omfattande sätt samtidigt som man tar hänsyn till en oräknelig summa av faktorer som människor är oförmögna att förstå i sådan hastighet. Dessutom ses analyser med backtesting. Backtesting används av handlare för att testa konsekvensen och effektiviteten hos handelsstrategier och mjukvarubaserade handelslösningar mot historiska prisdata. Backtesting fungerar också som en idealisk lekplats för vidareutveckling av högfrekvent handel samt utvärdering av prestanda för manuella eller automatiserade affärer. Analytics kommer att fortsätta att spela en allt viktigare roll i handeln i takt med att framväxande teknologier och utvecklingen av handelsapplikationer går längre än mänsklig förmåga.
Läs denna termin verktyg eller till och med alternativa gränssnitt för att handla med dessa kontrakt. Möjligheterna är oändliga!
Komponerbara derivatprotokoll kan vara byggstenarna för nya finansiella produkter. Precis som hur enskilda aktier kan läggas i en korg för att skapa en indexprodukt, kan samma sak göras för derivat i kedjan. Ett relevant exempel är skapandet av SOLUNAVAX index av Beverage Finance och Galleon DAO. Genom att bygga på Perpetual Protocols on-chain-derivat ger deras index investerare exponering mot tre populära kryptotillgångar (SOL, LUNA och AVAX) genom en tokeniserad position.
I allmänhet är en marknadsgarant ett institut som står redo att köpa eller sälja en tillgång och genererar en vinst från bud-försäljningsspreaden: skillnaden mellan köpet (kursen till vilken market maker säljer en tillgång) och budet ( den kurs till vilken marknadsgaranten köper en tillgång). Däremot automatiserar modellen Automated Market Maker (AMM) som används av många decentraliserade derivatplattformar detta genom att tillåta handlare att lägga order med nämnda AMM, som sedan algoritmiskt ger ett pris. Inom traditionell finans såväl som när det gäller centraliserade plattformar är möjligheten att vara en market maker begränsad till marknadsskapande företag eller börser själva.
Men med DeFi kan vem som helst bli en marknadsgarant, så det öppnar upp avgiftsintäkterna för alla som är villiga att leverera kryptotillgångar till specifika "likviditetspooler". För att vara säker bör nya handlare vara medvetna om att även om DeFi-handel ger fantastiska innovationer för att hjälpa handlare att nå sina mål, finns det också risker att vara medveten om. Samtidigt som de löser många av problemen med centraliserade plattformar, presenterar decentraliserade derivat sina egna unika problem, men dessa kommer bara att minska när utrymmet mognar.
Med tankedelningen bakom DeFi och den fortsatta mognaden av denna sektor är framtiden definitivt decentraliserad. I framtiden kommer vi så småningom att se CEX:er ansluta till olika DeFi-protokoll för ökad effektivitet, transparens och bättre tillgång till aggregerad likviditet.
För att komma igång med DeFi-handel, rekommenderas det att du bekantar dig med mekanismen för automatiserade marknadsgaranter (AMM), vilket kan göras genom att studera Uniswap whitepaper. Eftersom det inte finns några begränsningar för minimiinsättningar, är ett annat förslag att sätta in en liten summa pengar eller använda ett protokolls testnätplattform för att få lite erfarenhet innan du handlar med storlek.
By Yenwen Feng, Medgrundare, Evigt protokoll
Det eviga utbytet är utan tvekan en av de viktigaste innovationerna som härrör från kryptovalutautrymmet. Perpetuals har förbättrat prisupptäckten och tagit bort många av friktioner i produkter som ärvts från traditionell finans, såsom utgångstider som är fallet med terminer. På grund av sin enkelhet och användbarhet har perpetualer sedan dess blivit det mest populära finansiella instrumentet för att handla med kryptotillgångar, som Bitcoin och eterum.
Vissa av de strukturer som finns i den traditionella finansvärlden har dock återuppstått i krypto, där det mesta av den eviga handelsvolymen sker på centraliserade börser (CEX). Trots det eviga utbytet som uppfanns av den centraliserade börsen BitMEX, bär nu decentraliserade börser (DEX) facklan. Genom att bredda massornas tillgång till finansiella produkter och driva potentialen för derivat till sin gräns, är DEXer bäst positionerade för att uppfylla kryptons verkliga uppdrag.
Vi kommer att beskriva fyra viktiga skäl till varför derivat i kedjan bör vara det föredragna alternativet för erfarna handlare jämfört med att handla med samma instrument på centraliserade handelsplatser.
Citatet 'inte dina nycklar, inte dina mynt' ges ofta som det viktigaste rådet till kryptoanvändare och handlare, men detta kan inte uppnås med CEX. När du gör insättningar till centraliserade plattformar ger du upp kontrollen över dina tillgångar, och eftersom du inte kontrollerar de privata nycklarna längre är dessa mynt tekniskt sett inte dina. Trots hela syftet med kryptovaluta som kretsar kring begreppen suveränitet, är det bara DEX:er som förkroppsligar den sanna andan av kryptovaluta som är decentraliserad till sin natur.
Smakämnen otaliga hacks Under årens lopp har dataintrång och misstänkt fulspel från centraliserade spelplatser belyst de tydliga fördelarna med derivat i kedjan: handlare kan kontrollera sina tillgångar direkt. De flesta DEX är byggda ovanpå Ethereum, och när du använder dessa plattformar är dina pengar låsta i en icke-depå smart kontrakt
Smart kontrakt
Ett smart kontrakt är en mjukvara som automatiskt utför en förutbestämd uppsättning åtgärder när en viss uppsättning kriterier eller uppfylls. En av de viktigaste principerna för smarta kontrakt är deras förmåga att utföra trovärdiga transaktioner utan tredje part och är självutförande, med deras villkor inskrivna i kodraderna som bildar dem. Dessutom är dessa transaktioner både spårbara och oåterkalleliga. Till exempel kan ett smart kontrakt användas för att ge royaltyutbetalningar till en musikalartist varje gång en låt spelas på radio. Kontraktet känner av när låten spelas och skickar sedan automatiskt en utbetalning till artisten eller artisten. Alla parter som är inblandade i ett smart kontrakt måste godkänna villkoren i kontraktet innan det kan verkställas. De måste också samtycka till alla ändringar som görs i avtalet. Transaktioner som görs genom ett smart kontrakt är spårbara och oåterkalleliga. Smarta kontrakt föreslogs först 1994 av den amerikanske dataforskaren Nick Szabo. Szabo skapade en digital valuta kallad "Bit Gold" 1998, över 10 år före skapandet av Bitcoin.Fördelar med smarta kontrakt Många förespråkare för smarta kontrakt pekar på många slags avtalsklausuler som kan göras delvis eller helt självutförande, självutförande. upprätthålla, eller helt enkelt både och. Omvänt kan smarta kontrakt leda till en situation där buggar eller inkluderande säkerhetshål är synliga för alla men kanske inte snabbt åtgärdas. Det grundläggande målet med smarta kontrakt är att tillhandahålla ytterligare säkerhetslager som är överlägsna traditionell avtalsrätt. Genom att göra det minskar detta andra transaktionskostnader i samband med entreprenad. Smarta kontrakt förekommer mest i kryptovalutaområdet, efter att ha implementerat otaliga instanser av smarta kontrakt.
Ett smart kontrakt är en mjukvara som automatiskt utför en förutbestämd uppsättning åtgärder när en viss uppsättning kriterier eller uppfylls. En av de viktigaste principerna för smarta kontrakt är deras förmåga att utföra trovärdiga transaktioner utan tredje part och är självutförande, med deras villkor inskrivna i kodraderna som bildar dem. Dessutom är dessa transaktioner både spårbara och oåterkalleliga. Till exempel kan ett smart kontrakt användas för att ge royaltyutbetalningar till en musikalartist varje gång en låt spelas på radio. Kontraktet känner av när låten spelas och skickar sedan automatiskt en utbetalning till artisten eller artisten. Alla parter som är inblandade i ett smart kontrakt måste godkänna villkoren i kontraktet innan det kan verkställas. De måste också samtycka till alla ändringar som görs i avtalet. Transaktioner som görs genom ett smart kontrakt är spårbara och oåterkalleliga. Smarta kontrakt föreslogs först 1994 av den amerikanske dataforskaren Nick Szabo. Szabo skapade en digital valuta kallad "Bit Gold" 1998, över 10 år före skapandet av Bitcoin.Fördelar med smarta kontrakt Många förespråkare för smarta kontrakt pekar på många slags avtalsklausuler som kan göras delvis eller helt självutförande, självutförande. upprätthålla, eller helt enkelt både och. Omvänt kan smarta kontrakt leda till en situation där buggar eller inkluderande säkerhetshål är synliga för alla men kanske inte snabbt åtgärdas. Det grundläggande målet med smarta kontrakt är att tillhandahålla ytterligare säkerhetslager som är överlägsna traditionell avtalsrätt. Genom att göra det minskar detta andra transaktionskostnader i samband med entreprenad. Smarta kontrakt förekommer mest i kryptovalutaområdet, efter att ha implementerat otaliga instanser av smarta kontrakt.
Läs denna termin. Vem som helst kan interagera med dessa smarta kontrakt för att handla derivat på kedjan, oavsett deras geografi, demografi eller bakgrund.
Bortsett från betoningen på självvård är en annan stor fördel med decentraliserad finansiering (DeFi) att alla användare kan inspektera tillståndsövergången och verifiera det ordnade utförandet av smarta kontrakt som till exempel är ansvariga för prisupptäcktsmekanismer och handelsmatchning motorer för derivatprotokoll i kedjan.
Samma processer är ogenomskinliga på centraliserade plattformar. Vi kan inte vara helt säkra på vad som händer bakom kulisserna. Och trots de kryptografiska verktyg som finns för CEX:er för att bevisa och verifiera reserver av kryptovalutor som de förvaras på uppdrag av deras användare, finns det knappast några börser som faktiskt gör det.
Två stora problem med CEX ur ett användarperspektiv är:
- Har de tillräckliga reserver för att behandla allas uttag, om och när en sådan tid kommer?
- Är vi säkra på att mycket av aktiviteten på dessa plattformar inte är falsk, dvs tvätthandel?
Som nämnts tidigare, när du använder fullständiga DEX:er i kedjan, är dina tillgångar aldrig under någon annans vårdnad (så du kan vara säker på att det aldrig kommer att uppstå en bankdriven situation). Allt är transparent, och det kan inte råda några tvivel om handelsvolymer. Öppna och fria att använda plattformar som Dune Analytics är användbara verktyg som gör det möjligt för vem som helst att rikta rampljuset på olika aspekter av DEX, till och med låta dig skriva dina egna frågor för att få den information du behöver.
Sammansättningsbarhet
Den kanske största fördelen i förhållande till centraliserade derivatplattformar som vissa on-chain-plattformar har är komponerbarhet, vilket hänvisar till konceptet där ett protokoll kan användas i andra on-chain-applikationer. Som ett resultat av denna egenskap kan den främja innovation genom att öppna möjligheter som inte finns utanför DeFi.
Att bygga på toppen av DeFi 'money legos', som i huvudsak är byggstenarna för programmerbara pengar, är också en tillåtelsefri process, så alla utvecklare kan börja skapa nya saker ovanpå komponerbara protokoll. För evigheter i kedjan kan det sträcka sig från skapandet av strukturerade produkter till analytics
Analytics
Analys kan definieras som upptäckt, analys och vidarebefordran av följdmönster i data. Analytics försöker också förklara eller korrekt återspegla förhållandet mellan data och effektivt beslutsfattande. I handelsområdet tillämpas analyser på ett prediktivt sätt i ett försök att mer exakt förutsäga priset. Denna prediktiva analysmodell involverar i allmänhet analys av historiska prismönster som används i ett försök att fastställa vissa prisutfall. Analytics kan också struktureras med en beskrivande modell, där läsarna försöker skapa en korrelation och bättre förståelse för hur och varför handlare reagerar på en viss uppsättning variabler. Handlare implementerar ibland tekniska indikatorer som glidande medelvärden, Bollinger Bands och brytpunkter som bygger på historiska data och används för att förutsäga framtida prisrörelser. Hur Analytics förhåller sig till Algo TradingAnalytics är beroende av konceptet med algoritmisk handel där programvara är programmerad att autonomt signalera och/eller utföra köp- och säljorder baserat på en rad förutbestämda faktorer. Inom det institutionella utrymmet har Algo-trading blivit mycket konkurrenskraftig genom åren då handelsinstitutioner försöker överträffa konkurrenterna genom automatiserade system och virtuell tillämpning av handelsstrategier. Sammanfattningen och beräkningen av analyser ses också inom det framväxande området högfrekvens handel, där superdatorer används för att analysera flera marknader samtidigt för att fatta nästan omedelbara automatiserade handelsbeslut. Plattformar som stöder HFT har förmågan att avsevärt överträffa mänskliga handlare. Detta beror på den medfödda förmågan att kunna analysera stora datamängder på ett omfattande sätt samtidigt som man tar hänsyn till en oräknelig summa av faktorer som människor är oförmögna att förstå i sådan hastighet. Dessutom ses analyser med backtesting. Backtesting används av handlare för att testa konsekvensen och effektiviteten hos handelsstrategier och mjukvarubaserade handelslösningar mot historiska prisdata. Backtesting fungerar också som en idealisk lekplats för vidareutveckling av högfrekvent handel samt utvärdering av prestanda för manuella eller automatiserade affärer. Analytics kommer att fortsätta att spela en allt viktigare roll i handeln i takt med att framväxande teknologier och utvecklingen av handelsapplikationer går längre än mänsklig förmåga.
Analys kan definieras som upptäckt, analys och vidarebefordran av följdmönster i data. Analytics försöker också förklara eller korrekt återspegla förhållandet mellan data och effektivt beslutsfattande. I handelsområdet tillämpas analyser på ett prediktivt sätt i ett försök att mer exakt förutsäga priset. Denna prediktiva analysmodell involverar i allmänhet analys av historiska prismönster som används i ett försök att fastställa vissa prisutfall. Analytics kan också struktureras med en beskrivande modell, där läsarna försöker skapa en korrelation och bättre förståelse för hur och varför handlare reagerar på en viss uppsättning variabler. Handlare implementerar ibland tekniska indikatorer som glidande medelvärden, Bollinger Bands och brytpunkter som bygger på historiska data och används för att förutsäga framtida prisrörelser. Hur Analytics förhåller sig till Algo TradingAnalytics är beroende av konceptet med algoritmisk handel där programvara är programmerad att autonomt signalera och/eller utföra köp- och säljorder baserat på en rad förutbestämda faktorer. Inom det institutionella utrymmet har Algo-trading blivit mycket konkurrenskraftig genom åren då handelsinstitutioner försöker överträffa konkurrenterna genom automatiserade system och virtuell tillämpning av handelsstrategier. Sammanfattningen och beräkningen av analyser ses också inom det framväxande området högfrekvens handel, där superdatorer används för att analysera flera marknader samtidigt för att fatta nästan omedelbara automatiserade handelsbeslut. Plattformar som stöder HFT har förmågan att avsevärt överträffa mänskliga handlare. Detta beror på den medfödda förmågan att kunna analysera stora datamängder på ett omfattande sätt samtidigt som man tar hänsyn till en oräknelig summa av faktorer som människor är oförmögna att förstå i sådan hastighet. Dessutom ses analyser med backtesting. Backtesting används av handlare för att testa konsekvensen och effektiviteten hos handelsstrategier och mjukvarubaserade handelslösningar mot historiska prisdata. Backtesting fungerar också som en idealisk lekplats för vidareutveckling av högfrekvent handel samt utvärdering av prestanda för manuella eller automatiserade affärer. Analytics kommer att fortsätta att spela en allt viktigare roll i handeln i takt med att framväxande teknologier och utvecklingen av handelsapplikationer går längre än mänsklig förmåga.
Läs denna termin verktyg eller till och med alternativa gränssnitt för att handla med dessa kontrakt. Möjligheterna är oändliga!
Komponerbara derivatprotokoll kan vara byggstenarna för nya finansiella produkter. Precis som hur enskilda aktier kan läggas i en korg för att skapa en indexprodukt, kan samma sak göras för derivat i kedjan. Ett relevant exempel är skapandet av SOLUNAVAX index av Beverage Finance och Galleon DAO. Genom att bygga på Perpetual Protocols on-chain-derivat ger deras index investerare exponering mot tre populära kryptotillgångar (SOL, LUNA och AVAX) genom en tokeniserad position.
I allmänhet är en marknadsgarant ett institut som står redo att köpa eller sälja en tillgång och genererar en vinst från bud-försäljningsspreaden: skillnaden mellan köpet (kursen till vilken market maker säljer en tillgång) och budet ( den kurs till vilken marknadsgaranten köper en tillgång). Däremot automatiserar modellen Automated Market Maker (AMM) som används av många decentraliserade derivatplattformar detta genom att tillåta handlare att lägga order med nämnda AMM, som sedan algoritmiskt ger ett pris. Inom traditionell finans såväl som när det gäller centraliserade plattformar är möjligheten att vara en market maker begränsad till marknadsskapande företag eller börser själva.
Men med DeFi kan vem som helst bli en marknadsgarant, så det öppnar upp avgiftsintäkterna för alla som är villiga att leverera kryptotillgångar till specifika "likviditetspooler". För att vara säker bör nya handlare vara medvetna om att även om DeFi-handel ger fantastiska innovationer för att hjälpa handlare att nå sina mål, finns det också risker att vara medveten om. Samtidigt som de löser många av problemen med centraliserade plattformar, presenterar decentraliserade derivat sina egna unika problem, men dessa kommer bara att minska när utrymmet mognar.
Med tankedelningen bakom DeFi och den fortsatta mognaden av denna sektor är framtiden definitivt decentraliserad. I framtiden kommer vi så småningom att se CEX:er ansluta till olika DeFi-protokoll för ökad effektivitet, transparens och bättre tillgång till aggregerad likviditet.
För att komma igång med DeFi-handel, rekommenderas det att du bekantar dig med mekanismen för automatiserade marknadsgaranter (AMM), vilket kan göras genom att studera Uniswap whitepaper. Eftersom det inte finns några begränsningar för minimiinsättningar, är ett annat förslag att sätta in en liten summa pengar eller använda ett protokolls testnätplattform för att få lite erfarenhet innan du handlar med storlek.
By Yenwen Feng, Medgrundare, Evigt protokoll
Källa: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
