Företagen tvingas ge 90% av sin vinst till investerare varje år

2017 gjorde affärsmagnaten Warren Buffett något som är något ovanligt för honom. Han satsade hundratals miljoner dollar på en fastighetsinvestering.

Buffett har tidigare varit avvisande mot fastighetsinvesteringar. Han har kallat det en "usel investering" delvis eftersom fastigheter kan vara dyra att underhålla. Fastigheter kräver också ofta "svett equity" eller den fysiska ansträngning som krävs för att uppgradera fastigheter eller helt enkelt hålla dem från att förfalla.

Men i 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investerade 377 miljoner dollar i ett fastighetsbolag och 2020 kammade det hem ytterligare 5.8 miljoner aktier.

Företaget i fråga är det BUTIK Kapital (NYSE: STOR), en fastighetsinvesteringsfond (REITs) som kontrollerar över 3,000 XNUMX fastigheter över hela USA, inklusive restaurangplatser, tillverkningsanläggningar, förskolor, bilverkstäder och gym.

STORE har haft en het utdelningsserie sedan den började skicka utbetalningar 2014, vilket höjde sin utdelning med 259 % under tiden sedan dess. Det ger nu en avkastning på 5.17 %, eller nästan tre gånger så hög som den genomsnittliga avkastningen på 1.82 % som erbjuds av S&P 500-företag.

STORE uppnådde denna fenomenala utdelningssvit tack vare en speciell beteckning i USA:s skattelagstiftning. Som REIT är den befriad från bolagsskatt på sina fastighetsinnehav - så länge den återför minst 90% av sin vinst tillbaka till investerare i form av utdelningar varje år.

REITs drabbades hårt under pandemin, men de har sedan dess återvänt till förmån. I november 2020, miljardärinvesteraren Bruce Flatt, känd som Kanadas Buffett för de mer än 500 miljarder dollar han har förvaltat framgångsrikt på Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) i decennier, sa till Bloomberg att han anser att REIT är de bästa fynden på dagens marknad.

Under de två åren sedan har fler miljardärer värmts upp till REITs. Steve Schwarzman, VD för private equity-bolaget Blackstone Group på 41.2 miljarder dollar, lanserade en flaggskeppsfond för fastigheter med målet att samla in 30.3 miljarder dollar. Bill Ackman från Pershing Capital, som smidigt handlade runt den pandemi-inducerade marknadskraschen och efterföljande återhämtning för att göra 3.8 miljarder dollar i vinst, rekommenderar nu REITs att säkra sig mot inflation. Och Paul Tudor Jones, som förutspådde börskraschen 1987 och tjänade 100 miljoner dollar från den, kammade hem hundratusentals aktier i REIT förra kvartalet.

Berättelsen fortsätter

Det lata sättet att vara hyresvärd

Fastighetsinvesteringar erbjuder ett sätt att tjäna pengar på fastigheter utan att oroa sig för underhåll - inga samtal från hyresgäster om trasig luftkonditionering, inga fastighetsskatter och ingen av de svettkapitalhuvudvärk som personligt markägande innebär.

Men REITs är inte en silverkula. Vanguard Real Estate ETF, en fond som spårar REITs, har avkastat 48 % sedan januari 2012. S&P 500 har under tiden haft en avkastning på 214 %.

Höga utdelningar kan vara vad vissa investerare prioriterar framför kapitaltillväxt. Men åtminstone en miljardär, Jeff Bezos, kringgår REIT-vurmen för ett ännu mer aggressivt sätt att spela fastigheter.

För inkomstinvesterare som vill välja bort fastighetsägandets sysslor – och avstå från en direktavkastning för att sikta på kapitaltillväxt – kan crowdfunding vara ett svar. Benzinga har sammanställt en Fastighetserbjudande Screener för att hjälpa läsarna att hitta och hålla koll på passiva fastighetsmöjligheter här..

Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.