Allt som glittrar är inte guld. Den nuvarande CBDC-situationen i Nigeria förebådar vad som komma skall. Medborgare i Nigeria har gått ut på gatorna för att protestera mot landets kontantbrist, såväl som deras regerings implementering av en digital centralbanksvaluta (CBDC).
Bristen orsakades av kontantrestriktioner som syftade till att omvandla landet till en kontantlös ekonomi. Men istället för att anta eNaira kräver nigerianska demonstranter att papperspengar ska återlämnas.
CBDCs - den fula inkommande sanningen för adoptanter
CBDC har blivit allt mer populära bland centralbanker, beslutsfattare och konsultföretag under de senaste åren. Medborgare, å andra sidan, har haft en annan upplevelse. Nigeria Erfarenheten tyder starkt på att den genomsnittliga medborgaren inser att eNaira utgör en betydande risk för ekonomisk frihet samtidigt som den inte erbjuder någon unik fördel.
När US Federal Reserve begärde kommentarer om CBDC, var mer än två tredjedelar av de som svarade oroliga för riskerna för finansiell integritet, ekonomisk frihet och banksystemets stabilitet.
Enligt nigerianer tillför inte centralbankernas digitala valutor något nytt till marknaden när det gäller konsumentfördelar. I den mån folk vill ha det finns många valutor tillgängliga i digitala former via betalkort, betalningsappar och till och med kontantkort.
Så mycket borde framgå av Nigerias urusla adoptionsgrad, med mindre än 0.5 % av nigerianerna som använder eNaira. För att sätta den siffran i ett sammanhang har mer än hälften av nigerianerna använt kryptovaluta.
Incitament för CBDC-adoption i Nigeria har misslyckats
Den nigerianska regeringen har använt ett antal tekniker för att uppmuntra adoption, men ingen har varit framgångsrik. Den nigerianska regeringen, till sin kredit, försökte initialt uppmuntra användning genom blygsamma åtgärder. I augusti 2022 togs åtkomstbegränsningarna bort så att bankkonton inte längre krävde centralbankens digitala valuta.
Sedan, i oktober, erbjöd den rabatter för taxiresor som betalats med CBDC. Ingen av ansträngningarna var dock fruktbar. Enkelt uttryckt, nigerianer föredrar kontanter.
Tyvärr fördubblade den nigerianska regeringen sina ansträngningar och tog till mer extrema åtgärder genom att begränsa kontanter. I december började Nigerias centralbank begränsa veckovisa kontantuttag för privatpersoner till 100,000 225 Naira ($500,000) och företag till 1,123 XNUMX Naira ($XNUMX XNUMX).
För att göra saken värre, valde den nigerianska regeringen den här gången att omforma valutan i ett "drag som syftar till att återställa Central Bank of Nigeria (CBN) kontrollen över valuta i omlopp" och för att "ytterligare fördjupa strävan mot [en] kontantlös ekonomi, ” enligt ett pressmeddelande från CBN.
Inte bara är medborgarna begränsade i hur mycket de kan ta ut, utan affärsbanker saknar också pengar att dela ut eftersom många fortfarande väntar på att den nydesignade valutan ska komma fram.
Hur gick det ut?
Ändå fungerade det inte. Berättelser om nigerianer som kämpar med kontantrestriktioner spreds snabbt på Twitter, TikTok-videor och andra sociala medieplattformar. Istället för att gå till eNaira gick nigerianerna ut på gatorna för att protestera mot restriktionerna och bristen på kontanter.
Mitt i det kommer nigerianer att möta ingen lättnad inom en snar framtid. Enligt centralbankens guvernör Godwin Emefiele, "Destinationen, så vitt jag är orolig, är att uppnå en 100% kontantlös ekonomi i Nigeria."
Företaget som designade nigerian eNaira kallade kontantrestriktionerna för en "kreativ användning av marknadsföring" och förutspådde att andra länder skulle följa efter. Nigeria bör dock fungera som en varning för andra länder som överväger att etablera digitala centralbanksvalutor.
Centralbanker kan gynna CBDC, men pengar är i slutändan ett verktyg för folket. Så länge riskerna överväger fördelarna är det osannolikt att centralbankernas digitala valutor kommer att få dragkraft i Afrika eller någon annanstans.
Den mörka sidan av att införliva CBDCs i den globala ekonomin
Även om det finns många potentiella fördelar med att använda centralbanks digitala valutor, finns det också flera nackdelar som bör övervägas. Varje land som överväger att anta ett CBDC-system bör noggrant väga dessa fördelar och nackdelar innan de fattar ett beslut. Här är några av de mest betydande nackdelarna med att införliva CBDCs i en ekonomi.
1. Ekonomisk instabilitet: Att införa CBDC kan leda till finansiell instabilitet. Centralbanken skulle behöva se till att utbudet av CBDC hanteras noggrant för att förhindra inflation eller deflation. Detta kan vara utmanande och eventuella misstag kan resultera i betydande ekonomiska störningar.
2. Sekretessfrågor: CBDCs kan ge upphov till integritetsproblem. Eftersom CBDC är digitala kan centralbanken spåra och registrera alla transaktioner. Detta kan potentiellt tillåta regeringen eller andra enheter att övervaka människors finansiella transaktioner, vilket kan ses som ett intrång i integriteten.
3. Cybersäkerhetsrisker: Digitala valutor är sårbara för cyberattacker. Om en hacker får tillgång till centralbankens CBDC-system kan de potentiellt stjäla stora summor pengar eller störa det finansiella systemet som helhet. Detta kan få förödande konsekvenser för ekonomin.
4. Störning av banksystemet: CBDC kan störa det traditionella banksystemet. Om människor kan inneha och använda CBDCs direkt, kanske de inte längre behöver använda banker för att utföra finansiella transaktioner. Detta kan leda till nedläggning av banker och förlust av jobb inom banksektorn.
5. Kostnad: Att utveckla och implementera ett CBDC-system kan bli dyrt. Centralbanken skulle behöva investera i teknik, infrastruktur och personal för att hantera systemet. Dessa kostnader kan överföras till skattebetalare eller användare av CBDC-systemet.
6. Adoptionsutmaningar: Antagandet av CBDC kan vara en utmaning. Människor kan vara tveksamma till att använda en ny form av digital valuta, särskilt om de inte förstår hur det fungerar eller om de har oro för dess säkerhet eller integritet. Så är fallet i Nigeria.
7. Ojämlikhet: CBDCs kan förvärra inkomstskillnaderna. Människor som inte har tillgång till digital teknik eller som inte förstår hur man använder den kan bli kvar. Detta kan leda till en digital klyfta som kan vidga befintliga ekonomiska ojämlikheter.
Källa: https://www.cryptopolitan.com/the-dark-side-of-cbdcs-a-nigeria-case-study/