"Inflationsgapet" är ditt största hot nu. Så här slår du det

Oavsett om du äger en statskassan or den typiska utdelningsaktien nuförtiden, du är fortfarande förlora pengar efter inflation.

Jag vet vad du tänker: berätta något jag inte vet!

Men det finns en lösning som gömmer sig: slutna fonder (CEF), en allmänt förbisedd (och börsnoterad) tillgångsklass som ofta kastar av sig rika utbetalningar på 8 % eller mer. Vi kommer att göra en djupdykning i dessa skandalöst förbisedda inkomstspel, och hur de betalar ut de stora (och ofta månatliga) utdelningarna på ett ögonblick.

Men här är det bästa alternativet: genom att gå med en CEF, du vana måste sälja de blue chips du äger nu. CEF:er, liksom sina ETF-kusiner, håller Apples, MicrosoftMSFT
s och WalmartWMT
s av världen. Men till skillnad från ETF:er, CEF:er ger dig höga – och ofta månatliga – utdelningar. De tre CEF:erna som jag ska visa dig nedan betalar ännu mer, i genomsnitt 10 %.

Hur CEF hjälper dig att stänga "inflationsgapet"

En avkastning på 10 % är långt över inflationen, och när stigande priser börjar ebba (som jag förväntar mig under slutet av detta år och in i 2023), kommer du att vara ännu längre före spelet.

Innan vi kommer till den "instant" 3-CEF-portföljen som jag vill visa dig idag, låt oss göra en snabb genomgång av vad CEF faktiskt är.

I din typiska värdepappersfond eller ETF tar förvaltare gärna in så mycket investerarpengar som möjligt, även om de inte är beredda att investera dem direkt. Det beror på att dessa är "öppna" fonder som kan svälla till oändlighet i storlek - så länge som investerare fortsätter att pumpa in pengar.

CEF:er går under tiden igenom sina börsintroduktioner med ett strikt mandat som begränsar deras möjlighet att erbjuda nya aktier, vilket håller fondens storlek ungefär densamma under hela dess livstid. Det finns många fördelar med detta, bland annat att ledningen inte kan bli girig och acceptera mer pengar, även om marknadsmöjligheterna är begränsade.

Här är den bästa delen: den slutna strukturen gör att CEF:er kan fokusera på att återföra så mycket kapital som möjligt till aktieägarna i form av inkomst, ofta i månatlig utdelning. Detta är ett annat sätt som CEFs begränsar sin storlek, och det betyder också att många fonder betalar ut enorma utbetalningar till investerare.

Anatomin hos en CEF

CEF:er fungerar precis som ETF:er genom att de slår ihop en massa pengar från investerare för att investera på marknaden, oavsett om det är aktier, obligationer eller något annat. Skillnaden med CEF:er är att deras chefer alltid är fokuserade på att returnera så mycket pengar till aktieägarna som möjligt, och så ofta som möjligt.

Helst kommer en CEF att sikta på en avkastning som 7% eller 8% per år, i genomsnitt, och sedan inrikta sig på att betala ut den avkastningen i årliga utdelningar. Detta hjälper till att hålla ledningen ärlig och hjälper CEF-investerare att hålla kvar sina tillgångar under marknadsnedgångar – alltid den värsta tiden att sälja – och leva på sina utbetalningar tills stormen går över.

En 3-CEF-portfölj som ger 10 % som du kan köpa idag

Låt oss nu ta en titt på de tre CEF:erna jag nämnde tidigare, som ger oss den överdrivna avkastningen på 10 %.

Vårt första val är 10.1%-avkastningen Liberty All-Star Equity Fund (USA), vars toppinnehav inkluderar Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) och Visa
V
(V), alla företag med enorma kassaflöden och starka långsiktiga vinster.

Det är direkt översatt till ett starkt långsiktigt meritresultat för USA.

Med en årlig avkastning på 10.5 % på sin portfölj under det senaste decenniet har fonden enkelt täckt sina utbetalningar. Det har faktiskt gjort ett så bra jobb som ledningen har gjort fördubblats utdelningen under denna period.

Låt oss nu gå vidare till vårt andra val, 12.2%-avkastningen PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), vars utbetalningar också har trotsat allvar under det senaste decenniet.

Nu är en ökning av utbetalningarna med 24.6 % inte lika imponerande som USA:s fördubbling av sin utdelning, men kolla in dessa toppar: det är speciella utdelningar som PDI betalar ut under år av särskilt stark prestation – och notera också att detta hände förra gången Fed höjde räntorna (från 2015 till 2019).

Det beror på att PDI spelar de olika hörnen av obligationsmarknaderna för att hitta inkomster och stigande priser, beroende på vad Fed än gör vid just den tidpunkten. Det är en aktiv förvaltningsstrategi som har lönat sig, med en årlig avkastning på 10 % under det senaste decenniet, under tider av räntehöjningar och sänkningar.

Låt oss nu få en annan grupp av ännu säkrare utdelningar med Guggenheim Taxable Municipal Bond and Investment Grade Debt Trust (GBAB
BAB
), en kommunalobligationsfond som letar efter de högstavkastande beskattningsbara kommunalobligationerna där ute.

(Observera att de flesta kommunalobligationsfonders utdelningar är skattefria för de flesta amerikaner. Det är inte fallet med GBAB, eftersom det också innehar företagsobligationer. Dess avkastning på 8.4 %, den högsta inom muni-obligationsområdet, är dock mer än kompenserar för detta.)

Ett annat stort plus är fondens stabilitet, med fallissemang på muni-obligationer med en mikroskopisk ränta under 0.1 %. Och att köpa genom en diversifierad fond som denna, som samlar in över hundra muni-obligationer, tillför ytterligare en säkerhetsnivå.

Lägg till det enkla faktum att skatteintäkterna ökar över hela Amerika och president Biden har öronmärkt en biljon dollar för att gå till infrastruktur i kommuner över hela landet, och det är lätt att se varför det är vettigt att köpa GBAB nu. Ändå har investerare fått så mycket panik att de har reducerat denna säkra och pålitliga inkomstproducent till fyndnivåer.

Medan vi väntar på att den nuvarande försäljningen ska avta kommer GBAB att ge oss en inkomstström som är tillräckligt stor för att många ska kunna leva på. Det gör fonden till ett bra grepp i perioder som denna. Vi kommer sedan att rotera ut ur det, och till en fond med mer alfa, när marknaderna vänder från rädsla till girighet.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen