Det första som kan förbättra pensionstryggheten för äldre arbetstagare

Jag ska försöka svara på den här frågan om en minut, men jag ska först notera att chansen är god att den här frågan inte bara är hypotetisk utan gäller dig personligen. En nyss publicerad undersökning av pensionärer tyder på att den stora majoriteten av nästan pensionärer är i svåra ekonomiska svårigheter. Till exempel, enligt undersökningen från Clever Real Estate:

• 62 % av pensionärerna har inte sparat tillräckligt för pensionering (vilket bedöms av vanliga ekonomiska planeringsformler).

• 30 % av pensionärerna uppger att de inte har något som helst sparande och 75 % uppger att de har skulder.

• Den genomsnittliga pensionären utgifter hans årsinkomst med 4,000 XNUMX dollar.

Det är uppenbart att korrigerande åtgärder är brådskande.

Det är lättare att peka ut vad vana göra stor skillnad: Spara och investera mer. Det är inte så att dessa saker inte är viktiga. Men skillnaden de gör är på lång sikt. Om du redan är nära pensioneringen är det svårt att se hur en ökning av ditt årliga bidrag till din 401(k) kommer att flytta nålen så mycket när du väl är pensionerad.

Vill du bli en bättre investerare? Anmäl dig till vår How To Invest-serie

Denna insikt bekräftades av en studie för ett par år sedan av Center for Retirement Research vid Boston College. Studien fokuserade på en statistik som centret skapade som mäter andelen vuxna i arbetsför ålder som riskerar att inte kunna behålla sin nuvarande levnadsstandard vid pensionering. De kallar detta mått för National Retirement Risk Index (NRRI).

Tänk på vad författarna till studien fann när de simulerade effekten av att alla arbetande vuxna ökade sitt pensionssparande med 5 procentenheter. Det är en enorm ökning, vilket motsvarar mer än en fördubbling av nuvarande priser. Och ändå, enligt forskarna, hade denna stora ökning endast en "relativt blygsam inverkan på NRRI."

Den största effekten av denna simulerade förändring var för arbetare under 40 år. För arbetare mellan 50 och 59 år, däremot, minskade denna mer än fördubbling av sparande och avgiftssats NRRI med bara 3 procentenheter.

För dig som är nära pensionen hjälper det förstås lite att få veta att du borde ha sparat och investerat mer i dina yngre år. Det får dig bara att må sämre med dig själv. Du vill veta vad du kan göra som gör verklig skillnad.

Läsa: Jag älskar små städer och järnvägsspår, min husbudget är 200,000 XNUMX $ - var ska jag gå i pension?

Arbetar längre

Svaret på denna fråga från Boston College-studien: Skjut upp pensioneringen. Forskarna rapporterar att en uppskjutning av pensioneringen med bara två år minskar NRRI med en tredjedel.

Det har så stor inverkan av flera sammanhängande skäl. Under de ytterligare åren som du arbetar längre kommer du naturligtvis inte att ta ut pengar från dina pensionskonton. Dessutom kommer dina socialförsäkringsförmåner att öka med 8 % för varje år av uppskov till 70 års ålder.

Det är övertygande skäl, naturligtvis. Men, som jag har skrivit tidigare, finns det också övertygande icke-ekonomiska skäl för att arbeta längre: Förtidspensionering är förknippad med ökad dödlighet.

Det bör erkännas att inte alla kan dra nytta av dessa fynd. Många går i pension tidigare än de annars skulle göra på grund av till exempel försämrad hälsa. Men om du har möjlighet kan det vara det viktigaste att arbeta längre för att förbättra din ekonomiska trygghet i pension.

Detta fynd kan vara ödmjukt för kommentatorer (inklusive mig) som gillar att fokusera på vilka pensionsinvesteringsstrategier som har bäst långsiktiga resultat. Men det är framför allt yngre investerare som kommer att se fördelen med en bättre långsiktig investeringsstrategi. För dem som närmar sig pensionen kommer sannolikt det enkla beslutet att arbeta längre att få en mycket större inverkan.

Mark Hulbert är en regelbunden bidragsgivare till MarketWatch. Hans Hulbert Ratings spårar investeringsnyhetsbrev som betalar en fast avgift för att granskas. Han kan nås på [e-postskyddad].