Festen är över för AMC- och GameStop-investerare - men de lyckligare vinnarna av meme-aktier gör sig nu redo för en massiv skattesedel

Gutierrez ungefärliga satsning på $3,500 4,000 till $401 XNUMX på GameStop var hans första försök att välja aktie efter att han bidrog till sin XNUMX(k) måldatumsfond och utnyttjade företagets matchning.

Vid ett tillfälle var han upp med $4,500 5,000 till $1,000 XNUMX, men Gutierrez slutade med att sälja de flesta av sina GameStop-aktier i slutet av februari och början av mars, vilket gjorde en förlust på mindre än $XNUMX XNUMX.

Det är ganska mycket en tvätt enligt hans uppfattning. Under de följande månaderna stoppade Gutierrez upp till $1,000 XNUMX på ett sparkonto ifall han skulle behöva täcka ytterligare skatter.

Han har fortfarande en liten mängd GameStop, bara för de goda minnena från en "virvelvind" tid.

Gutierrez var nästan en av de lyckliga. För ett år sedan blev den korta pressen på aktier som GameStop och AMC ett fenomen i sociala medier och Wall Streets moralspel insvept i en händelse från pandemin.

Nu kan den tidiga 2021 års handelsfrenesi representera något annat: en läxa för nya privata investerare om farorna med dålig skatteplanering.

Om någon köpte och sålde förra året, men plöjde tillbaka all sin vinst från meme-aktier och kryptovaluta till marknaden – utan att lägga undan pengar för skatter på kapitalvinsterna – kan de ha en mindre 2022-portfölj att betala för en 2021 års skattesedel.

Efter att ha nått en högsta aktiekurs på $324 i slutet av januari, GameStop
GME,
-11.15%
aktien stängde onsdagen på $100.11. I flera prisspikar förra året, AMC
CMA,
-8.54%
hoppade från 3.51 USD till 13.26 USD i januari och steg till 59.26 USD i mitten av juni; aktien stängde onsdagen på $15.40.

Samtidigt värdet av bitcoin
BTCUSD,
-1.11%
rasade från nästan $64,000 40,000 i början av november och svävar nu under $XNUMX XNUMX. I samma intervall, ethereum
ETHUSD,
-1.69%
sjunkit från nära 5,000 3,000 USD till mindre än XNUMX XNUMX USD.

Detta sammanfaller med inkomstskattesäsongen. IRS vill att skattebetalarna ska betala skatteskulder senast den 18 april.

Oron, säger vissa finansexperter, är att det kan finnas för många andra som inte hade samma förutseende, vilket gör att deras goda minnen blir dåliga.

"Vi är oroliga för att några av dessa nyare enskilda investerare kan få en skattesedel som de inte är beredda på", säger Lindsey Bell, chefsmarknads- och penningstrateg på Ally
ALLIERA,
-0.12%,
ett finansiellt tjänsteföretag med bank-, utlånings- och mäklarerbjudanden.

Här är ett tecken på tiden: En ökning med 60 % jämfört med föregående år i storleken på de uppskattade skattebetalningarna som Ally bankkunder skickade till IRS för fjärde kvartalet.

"Den största komponenten av det, baserat på vår egen analys, är sannolikt betalningarna relaterade till aktievinster," sa Bell.

"Jag tror att meme-aktörerna faktiskt inte vet om deras problem ännu", säger Matt Metras, en registrerad agent hos MDM Financial Services, ett Rochester, NY-baserat skatteförberedande och bokföringsföretag med en specialitet inom kryptovaluta.

Det kommer att hända när deras mäklarplattformar skickar med skatteformulär som registrerar personens aktiemarknadsintäkter och förluster, noterade han. "Det är då jag tror att de kommer att få en överraskning."

Dessa formulär är på väg. Robin Hood
HUVA,
-4.30%
användare kan komma åt sina 1099:or i mitten av februari, sa en talesman. TD Ameritrade har skickat sina 1099:or sedan mitten av januari och kommer att avsluta processen under de kommande veckorna, sa en taleskvinna. Charles Schwab Corp.
SCHW,
+ 0.33%,
där Gutierrez handlade, kommer att göra formulären tillgängliga online i slutet av den första veckan i februari.

Vissa men inte alla kryptovalutabörser skickar skatteformulär till användare, noterade Metras. Den nyligen antagna infrastrukturpropositionen kräver att personer och enheter som regelbundet genomför överföringar av digitala tillgångar rapporterar dessa transaktioner till IRS. De hårt omtvistade rapporteringskraven är planerade att träda i kraft 2024.

IRS regler om försäljning av aktier

Det är svårt att säga hur många som kommer att hamna i en sylt. Å ena sidan, med pandemin som gav upphov till "detaljhandelsbrodern", öppnades 10 miljoner nya mäklarkonton 2020, enligt JD Power, ett konsumentanalysföretag.

Å andra sidan, eftersom företag som GameStop och AMC kort nådde stratosfären, var det inte mycket tack vare köp-och-håll-strategin från folk på Reddits WallStreetBets. Det där med "diamanthänder" kan vara en räddande nåd, när det är dags för skatt.

Skatten på kapitalvinster kan vara så mycket som 20 % när försäljningen eller ”realisationen” sker minst ett år efter köpet. (Skatten är 0% för personer som tjänar upp till $40,4000 15 och 40,400% för individer som tjänar mellan $445,850 och $XNUMX, säger IRS.)

Om köpet och försäljningen sker inom ett år är det en kortsiktig kapitalvinst och intäkterna räknas som vanlig inkomst. Det är föremål för inkomstskatteklasser som kan uppgå till 37 %.

IRS "tvättförsäljningsregel" blockerar i huvudsak investerare från att ta en kapitalförlust (vilket minskar deras skatteexponering) om de köper samma eller i stort sett samma värdepapper under de 30 dagarna före förlusten eller de 30 dagarna efter.

Metras sa att denna regel ökar skatteräkningarna varje år - och han förväntar sig detsamma i år. Många kunder som spelar på marknaden "inser inte att de inte kan dra av dessa förluster och de har massor av vinster på papper. Jag ser det varje år, speciellt med plattformar som gör det superenkelt att handla mycket som Robinhood, sa han.

Robinhood meddelar användarna om tvättförsäljningsregeln i sitt hjälpcenter, noterade en talesman.

Crypto bekymmer "Folk kommer att bli kvar med en påse och betala skatt"

Det finns paralleller mellan 2021 och det senaste förflutna, sa Jordan Bass, en CPA på hans Los Angeles-baserade redovisningsbyrå, Taxing Cryptocurrency, och en skatteadvokat som specialiserat sig på digitala tillgångar.

Bitcoin upplevde en betydande nedgång i början av 2018, sa Bass. "Den kaskadeffekt av att priserna sjunker och att människor säljer och att de säljer panik finns fortfarande kvar och folk kommer att bli kvar i en påse och betala skatt. Det är ett liknande koncept med aktier.”

Liksom aktier gäller kapitalvinstbeskattning för krypto - och IRS är angelägna om att se till att alla som använder kryptovaluta betalar hela sin flik.

Människor som har skatteräkningar som de inte kan betala har flera alternativ. De kan ordna avbetalningsavtal eller så kan de försöka ordna ett "erbjudande i kompromiss" med IRS. För dessa erbjudanden accepterar skatteindrivaren mindre än hela ansvaret, men det finns en rad varningar. (Läs mer om dessa regler här.)

När vissa kryptoinvesterare hamnar i en skattebindning, sa Bass att det inte är så att de inte har råd att lösa sin affär om de började likvidera. Det är att de inte är villiga, eftersom de tror att marknaden som gick ner kommer att komma upp igen - och det snart.

"Om de satsar rätt och marknaden kommer tillbaka, ja, det är lysande. Men om de satsar fel så är det inte det. Anledningen till att jag säger ordet "satsa" är för att det nästan är som en chansning, säger Bass.

Bitcoin-ägare hoppas på ett hopp tillbaka till över $55,000 XNUMX på sex månader, enligt en Morning Consult-undersökning på tisdagen.

GameStop var samtidigt en vändpunkt för Gutierrez. Han bidrar fortfarande till sin 401(k), men han har byggt upp sina kryptovalutainnehav, inklusive i DeFi. Han köper och håller mestadels, som en investeringsstrategi och ett skattemässigt övervägande för att undvika högre skatter från kortsiktiga kapitalvinster.

När jag ser tillbaka, var GameStop-uppkörningen "definitivt den perfekta inkörsporten till resten av detta," sa Gutierrez och tillade, "jag är med i det på lång sikt."