"Smörgåsgenerationen" samlar i genomsnitt 7,000 930 dollar på sina kreditkort när amerikanernas totala saldon stiger till 4 miljarder dollar - här är XNUMX sätt att gräva dig ur skuld snabbare

Kreditkortssaldon nådde rekordnivåer i slutet av förra året, och experter förutspår att de bara kommer att fortsätta att öka under 2023.

"Oavsett om det handlar om att köpa en ny bil eller köpa ägg i mataffären, fortsätter konsumenterna att påverkas i stort och smått av både hög inflation och de räntehöjningar som genomförts av Federal Reserve, som vi räknar med kan fortsätta i åtminstone en några månader till, säger Michele Raneri, vicepresident för amerikansk forskning och konsultverksamhet på TransUnion, i ett pressmeddelande.

Missa inte

Releasen från kreditupplysningsbyrån visade också att de totala kreditkortssaldonen i USA nådde 930 miljarder USD under fjärde kvartalet 2022. Detta markerar en ökning med 18.5 % jämfört med fjärde kvartalet 4 när saldot låg på 2021 miljarder USD.

Hur mycket du är skyldig på ditt kort kan dock variera beroende på vilken generation du föddes in i. A studie från livförsäkringsbolaget New York Life fann att Gen X faktiskt har flest kreditkortsskulder, i genomsnitt $7,004 XNUMX per person.

Men oavsett din ålder, om du är begravd i räkningar, finns det saker du kan göra för att hjälpa dig att gräva dig ut snabbare.

Hur mycket är varje generation skyldig?

Gen X tar på sig räkningarna, med över $7,000 XNUMX i kreditkortsskulder - och boomarna är inte långt efter.

Enligt New York Life-studien, här är hur mycket varje generation är skyldig i genomsnitt:

• Gen Z: $2,876 XNUMX

• Millennials: $5,928 XNUMX

• Gen X: $7,004 XNUMX

• Babyboomers: $6,785 XNUMX

Raneri säger till Moneywise att Gen X är inne på sina höginkomstår i sina karriärer. "Jag tror att de bara får mer pengar i allmänhet och spenderar mer pengar."

Berättelsen fortsätter

Hon tillägger att människor i den här generationen kan närma sig pensionsåldern och troligen är ovilliga att utnyttja deras besparingar för sina gyllene år — vilket leder till att de istället litar på kreditkort.

De är också en del av "smörgåsgenerationen", vilket innebär att de är mer benägna att stödja både sina barn och åldrande föräldrar ekonomiskt.

Både Gen X och boomers är mer benägna att både äga ett hem och ackumulera eget kapital på det, jämfört med yngre generationer, noterar Raneri. Så om de har lite pengar kan de försöka låna mer från sina kreditkort eller låna mot sitt eget kapital.

Å andra sidan är det mer sannolikt att millennials kommer att köpa sitt första hem och säkra ett bolån.

"Definitivt se dem använda personliga lån också. Det har varit något som folk har gillat att göra — att få grepp om sin skuld för att konsolidera den, säger Raneri.

Och Gen Z förlitar sig ofta på köp nu, betala senare (BNPL) planer för att hjälpa till att sprida sina inköp, istället för att betala för varor på en gång med sina kreditkort.

Hur du blir av med din kreditkortsskuld

Oavsett vilket år du föddes i, överväg att använda dessa taktiker för att göra din skuld mer hanterbar.

1. Förhandla med dina fordringsägare

Detta kan komma som en överraskning - men du kan faktiskt ringa din kreditkortsutgivare och artigt be dem att sänka räntan på ditt kort.

Du är mer benägen att bli godkänd om du är en beprövad pålitlig låntagare, som betalar sina räkningar i tid och har en stark kredit värdering. Du bör också meddela din emittent att du vill ha en lägre ränta för att betala av din skuldbelastning.

Du kanske vill börja med den emittent du har haft kredit hos längst — eftersom de kanske vill belöna din lojalitet — eller emittenten av kortet med den högsta räntan, så att du kan minska hur mycket ränta du i slutändan betalar i det långa loppet.

Om de säger nej, försök att begära en tillfällig sänkning av ditt kreditkorts ränta under en kort period. Om det misslyckas, försök fråga om eventuella återbetalningshjälpalternativ som kan vara tillgängliga för dig - det är värt ett försök.

Läs mer: UBS säger att 61 % av miljonärsamlare allokerar upp till 30 % av sin totala portfölj till denna exklusiva tillgångsklass

2. Konsolidera din skuld

Har du en massa olika räkningar på språng? Ju mer du har, desto svårare kan det bli att hålla reda på dina skulder — särskilt de som kommer med skyhöga räntor.

Tänk rulla dina skulder till ett konsolideringslån, så att du bara har en räkning att betala i motsats till räkningar som kommer in från flera fordringsägare.

Plocka en skuldkonsolideringslån med en lägre ränta kommer du också att spara pengar på lång sikt. Tänk bara på att du behöver en anständig kreditpoäng på minst 670 för att kvalificera dig för en bättre ränta än vad du betalar nu.

3. Byt till ett saldoöverföringskreditkort

Du kan också flytta över din skuld till en balansöverföring kreditkort med lägre räntor.

Se först till att saldoöverföringsavgifterna inte uppväger vad du redan betalar i ränta - avgifterna varierar vanligtvis mellan 3% och 5%, men vissa kan erbjuda en inledande 0% APR under en begränsad tid.

Om du kvalificerar dig för den 0% APR-räntan, leta efter ett kort med den längsta kampanjperioden och gör en plan för att betala av ditt saldo innan det löper ut.

Emittenter kommer att leta efter låntagare med bra kreditpoäng av minst 670.

4. Ta in ett proffs

Om du har uttömt dina andra alternativ kan det vara dags att försöka ta in en professionell som hjälper dig.

Ta kontakt med en utbildad kreditrådgivare som kan ge råd om budgetering och hantering av bostadskostnader, samt komma igång med en plan för att betala ner din skuld.

Kreditrådgivning erbjuds vanligtvis av ideella organisationer och du kan prata med en professionell online, över telefon eller personligen. Vissa kan till och med erbjuda gratistjänster.

En kreditrådgivare kan sätta dig på en personlig skuldhanteringsplan, där du gör månatliga betalningar till organisationen - som i sin tur kommer att göra de separata betalningarna till dina olika fordringsägare. Kreditrådgivaren kan också förhandla med dina fordringsägare för att förlänga dina återbetalningstider eller sänka dina räntor.

Du måste samla in alla dokument som skulle ge en kreditrådgivare en tydlig bild av din ekonomiska situation, som din inkomst, skulder, utgifter och tillgångar.

Se till att du gör din forskning om företaget och kolla efter rådgivarens kvalifikationer och certifieringar innan du förbinder dig till någon plan.

Vad du ska läsa härnäst

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.