Styrelseordförande och VD för Baird-ägda Strategas Research Partners Jason Trennert har tipsat investerare att anta en defensiv strategi år 2023 på grund av en hög sannolikhet för en lågkonjunktur. Förutom att ge konsekventa inkomster finns många utdelningsbetalande aktier i defensiva sektorer som kan klara ekonomiska nedgångar med minskad volatilitet. Företag som ger stora utdelningar tenderar att ha betydande mängder kontanter och har goda utsikter för långsiktig prestation.
Med imponerande topp- och bottentillväxt ger många toppenergibolag tillbaka mer kapital till aktieägarna i form av utdelningar och aktieåterköp. Företag köper vanligtvis tillbaka aktier när de tror att de är undervärderade, en extra bonus för olje- och gastjurar. Energisektorn förväntas åtnjuta ytterligare ett år med stora vinster så det är fortfarande en bra satsning på väg in i 2023.
Om du letar efter solid energiutdelning, här är de bästa aristokraterna och utbetalningsledarna.
VOC Energy Trust
Bransch: Royalty Trust
Börsvärde: 139.2 miljoner dollar
Utdelning (FWD): 17.83 %
Houston, Texas-baserad VOC Energy Trust (NYSE: VOC) är en royaltytrust som förvärvar och innehar en löptid nettovinstandel av nettointäkterna från produktion och försäljning av andelarna i olje- och naturgasfastigheter i delstaterna Kansas och Texas.
Liksom Master Limited Partnerships (MLPs), är royaltytruster vanligtvis högutdelning, skattefördelaktiga energiinvesteringar som krävs för att betala ut en viss mängd av sina intäkter till investerare.
VOC har en 80% löptid nettovinstränta av nettointäkterna på de underliggande fastigheterna. Per den 31 december 2021 hade dess underliggande fastigheter andelar i 452.5 nettoproducerande brunnar och 51,147.2 31 hektar netto. Per den 2021 december 2.9 hade företaget bevisade reserver på cirka 5.4 miljoner fat oljeekvivalenter (MMBoe) hänförliga till den del av Kansas underliggande fastigheter; och cirka XNUMX MMBoe hänförliga till Texas underliggande fastigheter.
Dorchester Minerals, LP
Bransch: Master Limited Partnership (MLP)
Marknadsvärde: 1.0 miljarder dollar
Utdelning (FWD): 16.13 %
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) är ett huvudkommanditbolag som ägnar sig åt förvärv, ägande och administration av producerande och icke-producerande naturgas och råolja royalty, nettovinst och arrendeandelar i USA. I oktober deklarerar Dorchester Minerals 1.135 USD/aktie kvartalsvis utdelning, bra för en sund 17.1 % ökning från tidigare utdelning på 0.969 USD. Aktierna ger nu en saftig utdelning på 16.13%.
I decennier har mästerliga kommanditbolag, eller MLPs, varit en källa till pålitlig, högavkastande inkomst för energiinvesterare. En MLP måste enligt lag härleda minst 90 % av sitt kassaflöde från råvaror, naturresurser eller fastigheter. De delar i sin tur ut kontanter till aktieägarna istället för att betala utdelningar som ett vanligt företag skulle göra. MLPs kombinerar likviditeten hos börsnoterade företag och skatteförmånerna med privata partnerskap eftersom vinster beskattas endast när investerare får utdelningar.
Den största dragningen av MLP är att de betraktas som pass-through-enheter enligt den amerikanska federala skattekoden. Medan de flesta företagsintäkterna beskattas två gånger (först genom inkomster och återigen genom utdelning), tillåter MLP: s pass-status att de undviker denna dubbelbeskattning eftersom intäkterna inte beskattas på företagsnivå. En annan viktig fördel: Midstream MLP fungerar som vägtullar för energibolagen som använder sina rörledningar. Som sådant skyddas deras kassaflöden av långsiktiga take-or-pay-avtal, vilket innebär att de är mindre mottagliga för variationer i råvarupriser.
Svarta stenmineraler
Bransch: Master Limited Partnership (MLP)
Marknadsvärde: 3.6 miljarder dollar
Utdelning (FWD): 10.51 %
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) är en MLP som äger och förvaltar olje- och naturgasmineralintressen. Det äger mineralandelar i cirka 16.8 miljoner brutto acres, icke-deltagande royaltyandelar i 1.8 miljoner brutto acres och överordnade royaltyandelar i 1.7 miljoner brutto acres i 41 delstater i USA.
Black Stone Minerals, LP rapporterade rekord för tredje kvartalet till stor del tack vare ökad produktion på dess areal. Ännu bättre är att företagets utdelningsbara kassaflöde och utdelningar kommer att öka under 2023 när lågprissäkringar rullar av. BSM har varit en av de bättre presterande MLP:erna med aktier upp 60.2 % YTD.
MPLX LP
Bransch: Master Limited Partnership (MLP)
Marknadsvärde: 32.22 miljarder dollar
Utdelning (FWD): 9.65 %
MPLX LP (NYSE: MPLX) äger och driver midstream energiinfrastruktur och logistiktillgångar främst i USA. I november deklarerade företaget en kvartalsutdelning på 0.775 USD/aktie, vilket är bra för en ökning med 10 % från tidigare utdelning på 0.705 USD. Aktien ger nu 9.65 %.
En av de största MLP:erna, MPLX har starka operativa grunder såväl som en tillgångsbas av hög kvalitet, vilket innebär att utdelningen i stort sett är säker. Bolaget har också en stark balansräkning och en mycket solid distributionstäckning.
Magellan Midstream Partners, LP
Bransch: Master Limited Partnership (MLP)
Marknadsvärde: 10.4 miljarder dollar
Utdelning (FWD): 8.29 %
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) ägnar sig åt transport, lagring och distribution av raffinerade petroleumprodukter och råolja i USA. MMP har inte bara en mogen tillgångsbas som inte kräver stora mängder kapital att upprätthålla utan företaget har också varit återföra anständiga summor kontanter till aktieägarna genom både utdelningar och återköp. Företaget har guidat för 1.1 miljarder dollar in totalt utdelningsbart kassaflöde detta år.
Andra högst betalande MLP: er är:
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD)–7.86 % Fwd Yield
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA)–7.44 % Fwd Yield
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI)–6.18 % Fwd Yield
Av Alex Kimani för Oilprice.com
Fler toppläsningar från Oilprice.com:
Källa: https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html