Dessa 2 utdelningsaktier ETF:er är mer som tillväxtfonder i förklädnad. Kan båda fortfarande arbeta i din inkomstportfölj?

Med Federal Reserve inte gjort med sina räntehöjningar och så många företag som säger upp folk, investerare navigerar fortfarande i osäkerhet. Om du är en inkomstorienterad investerare är avkastningen på obligationer och preferensaktier mycket mer attraktiva än för ett år sedan. Och vissa aktiefonder som använder optioner för att öka intäkterna och sänka volatiliteten har presterat mycket bra under det senaste året och har hög direktavkastning nu. Här är ett exempel.

Ett förhållningssätt till inkomst som kan diversifiera din portfölj och förbättra dess långsiktiga totalavkastning är ett fokus på utdelningstillväxt. Aktuell avkastning i dessa portföljer kanske inte är särskilt hög, men den här typen av fonder kan öka intäkterna på lång sikt, samtidigt som de strävar efter kapitaltillväxt.

Jämför DIVZ och S&P 500 Dividend Aristocrats

Ett populärt sätt att komma in på utdelningstillväxt är strategin som följs av Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-0.50%,
som för närvarande innehar aktier i 64 företag i S&P 500 som har höjt regelbunden utdelning under minst 25 år i rad. Det är det enda kravet för att ett lager ska ingå. Fonden har ett passivt förhållningssätt för att spåra S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
och citerar en 30-dagars SEC-avkastning på 2.12 %

Däremot förvaltas DIVZ aktivt och har för närvarande 29 aktier. Dess portfölj inkluderar vanligtvis aktier på 25 till 35 aktier i företag som Graff förväntar sig kommer att fortsätta öka utdelningen snabbare än den breda marknaden. Han fokuserar på kvalitet, inklusive "rena balansräkningar, hög avkastning på kapital, höga marginaler och hög kontantomvandling."

Den sista termen hänvisar till procentandelen av inkomsten som omvandlas till fritt kassaflöde, vilket är kassaflöde som blir över efter investeringar. Detta är pengarna ett företag kan använda för att höja utdelningar, expandera, förvärva, köpa tillbaka aktier eller vidta andra åtgärder som kan gynna dess ägare.

DIVZ citerar en 30-dagars avkastning på 3.64%. 30-dagarsavkastningen ger en indikation på den årliga nivån på aktuella utdelningsbetalningar och används bäst för jämförelse.

Här är en jämförelse av totalavkastningen för DIVZ och NOBL, tillsammans med S&P 500 ETF Trust
SPIONERA,
-1.25%,
sedan DIVZ grundades den 27 januari 2021:

DIVZ och NOBL har båda klarat sig ganska bra under en svår period, med DIVZ som bäst tvåårspresterande bland de tre, med återinvesterade utdelningar och efter utgifter, som är 0.65 % av det förvaltade kapitalet årligen för DIVZ, 0.35 % för NOBL och 0.0945 % för SPY.

Som den nyaste av de tre är DIVZ relativt liten, med 79 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning, medan NOBL har 11 miljarder dollar i tillgångar och SPY, den banbrytande ETF-branschens jätte, har 381 miljarder dollar i tillgångar.

Ser man framåt förväntar sig Graff att DIVZ kommer att hålla jämna steg med S&P 500
SPX,
-1.30%
under tjurmarknader, "eller kanske spåra lite."

"Men den högkvalitativa karaktären på våra innehav tenderar att dämpa negativ avkastning på nedåtgående marknader", sa han.

Mer om DIVZ:s aktieurval

Med DIVZ är de årliga kostnaderna högre än de är för NOBL och SPY på grund av den aktiva förvaltningen.

Graff underströk fördelen för långsiktiga investerare med sin förmåga att ta en mycket djupare titt på vart och ett av de företag som innehas av DIVZ. Han försöker inte heller göra affärer ofta. Att hålla aktier i ett företag som fortsätter att finansiera snabb utdelningstillväxt med ökande fritt kassaflöde kan växa till en attraktiv inkomstström.

På frågan om breda förändringar av allokeringen som han gjorde under 2022, sa Graff att fonden gick in i året med "en relativt hög allokering" till energiaktier, efter att ha ökat exponeringen i det området fram till 2021. Han sa också att sektorerna för hälsovård och dagligvaror fortfarande var kvar. "attraktivt", men inte över hela linjen. "Du måste fortfarande vara värderingsmedveten," sa han.

Här är kommentarer Graff gjort om tre av de största innehaven av DIVZ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp
XOM,
-1.77%
är fondens största innehav och utgör 6.2 % av portföljen. Aktien har en direktavkastning på 3.15 %.

Energisektorn S&P 500 var den enda av 11 i jämförelseindex som steg förra året. Även om oljepriserna gav upp de flesta av sina vinster i slutet av 2022, hade energisektorn en avkastning på 66 % för året, eftersom investerare blev övertygade om att oljeproducenter hade lärt sig sin läxa under tidigare råvarucykler.

Exxon är USA:s största oljeproducent, men Graffs kommentarer pekade verkligen på den senaste tidens framgångar för hela branschen: "Många av dessa företag har skurit ned skulder och återfört kapital till aktieägarna i form av återköp och utdelningar. Detta är ett stöd för investerare istället för att pumpa ner det i marken på projekt med låg avkastning”, sa han.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
är DIVZs näst största innehav och utgör 4.5 % av portföljen. Detta är innehavet som kan vara en överraskning, eftersom företaget sänkte sin kvartalsutbetalning med 47 % i februari 2022 efter att det slutfört sitt avtal med Discovery, som förvärvade större delen av företagets WarnerMedia-segment för att bilda Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

AT&T:s nuvarande direktavkastning är 5.56 %.

"Vi försöker undvika att vara dogmatiska i vår process," sa Graff samtidigt som han förklarade varför utdelningssänkningen inte hindrade honom från att hålla aktien. "I det här fallet har AT&T lämnat vissa företag som minskar eller står inför långsiktiga sekulära utmaningar."

Han är nöjd med att ett smalare AT&T fokuserar på fiber och trådlös kommunikation. "Sedan avyttringarna har företaget lyckats bra och hanterat dessa verksamheter för kassaflöden samtidigt som abonnenttillväxten accelererat. "

Han gillar också AT&T som en billig aktie: "Vid nuvarande värderingar på mindre än 8.5x vinst och [ungefär] 5.5% direktavkastning, tror vi att T ger investerare en attraktiv möjlighet till både nuvarande inkomst och värdeökning", sa han.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson
JNJ,
-3.70%
är det sjätte största DIVZ-innehavet, som utgör 4.2 % av portföljen. Graff kallade JNJ "ett intressant läkemedelsföretag just nu", trots avmattningen av vaccinförsäljningen. Företaget planerar att avveckla sin receptfria läkemedelsverksamhet till ett nytt företag som heter Kenvue, som kommer att äga många välkända och mogna varumärken, inklusive Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena och Benadryl.

"Att separera den här verksamheten kommer att tillåta ledningen att fokusera på högre tillväxt och högre marginaler som läkemedel och medicintekniska produkter," sa Graff. Han tillade att JNJ:s ledning redan hade förbundit sig att behålla sin nuvarande utdelning och uttryckte önskan att höja utbetalningarna över tiden.

"JNJ har potentialen att hålla sig väl i en avtagande ekonomi, samtidigt som tillväxten accelererar", sa han och tillade att bolaget med sin nuvarande värdering, med en utdelning på 2.7 %, är "väl positionerat för att generera attraktiv avkastning för investerare."

Här är de 10 bästa innehaven av TrueShares Low Volatility Equity Income ETF:

Klicka på tickarna för mer information om varje företag.

Klicka här. för Tomi Kilgores detaljerade guide till mängden information gratis på MarketWatch-citatsidan.

Missa inte: Dessa 15 Dividend Aristocrat-aktier har varit de bästa inkomstbyggarna