Dessa 3 ETF:er låter dig spela den heta halvledarsektorn, där Nvidia, Micron, AMD och andra ökar försäljningen snabbt

Anledningen till att chiptillverkare kan vara en av de bästa teknikinriktade pjäserna: Efterfrågan ökar på halvledare som används i fordon och alla typer av enheter.

Nedan visas en skärmbild av 44 aktier som innehas av tre börshandlade fonder som är fokuserade på halvledarindustrin.

De tre fonderna har olika tillvägagångssätt. Först, här är deras genomsnittliga årliga avkastning för olika perioder jämfört med SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIONERA
och Invesco QQQ Trust
QQQ,
som följer Nasdaq-100 Index:

Halvledar-ETF:erna har överträffat SPY och QQQ med stora marginaler under alla perioder. Deras prestanda har varit liknande, men blandade, med VanEck Semiconductor ETF
SMH
tar priset för treårs- och 15-årsperioderna.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
har haft den bästa genomsnittliga avkastningen på fem år och 10 år. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
ligger tvåa i tre år men ligger efter de andra två för alla andra perioder på tabellen.

Här är mer om halvledar-ETF:er:

• SOXX är störst, med 9.9 miljarder dollar i totala tillgångar. Det innehar de 30 aktierna i PHLX Semiconductor Index — de 30 största amerikanska börsnoterade företagen (inklusive amerikanska depåbevis för icke-amerikanska företag) som tillverkar datachips eller tillhandahåller utrustning eller tjänster som används för att göra dem. ADR är maximerad till 10 % av portföljen. ETF:n är viktad efter börsvärde, med gränser på 8 % för de fem största innehaven och 4 % för resten. Det är mycket koncentrerat, med de fem bästa aktierna (Broadcom Inc.
  Avgo,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp
  INTC
  och Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) utgör 35 % av portföljen.

• XSD har 1.6 miljarder dollar i tillgångar och har 40 aktier av halvledarföretag av olika storlekar som ingår i S&P Total Market Index. Portföljen är likaviktad och balanseras om kvartalsvis. Enligt FactSet lutar den lika viktningen "portföljen bort från stora, välkända företag och mot mindre tillväxtföretag."

• SMH har 1.3 miljarder dollar i tillgångar och har 25 USA-noterade aktier eller ADR, valda genom en modifierad cap-viktad metod som inte sätter någon gräns för andelen icke-amerikanska företag i portföljen. Så det största innehavet är Taiwan Semiconductor, som utgör 10.5% av portföljen, medan det bara står för 4% av SOXX-portföljen.

Det finns något att säga om var och en av ETF:ernas tillvägagångssätt, och långsiktiga investerare som letar efter den bredaste synen på branschen kan vara välbetjänade som har aktier av alla tre.

Låt oss nu titta på framåtriktade pris-till-vinst-kvoter baserade på konsensusuppskattningar för de kommande 12 månaderna bland analytiker tillfrågade av FactSet, såväl som förväntade sammansatta årliga tillväxttakt för försäljning per aktie, vinst per aktie och fritt kassaflöde per aktie genom 2023:

Företag	Ticker	Framåt P / E	Tvåårig uppskattad försäljning CAGR	Tvåårig uppskattad EPS CAGR	Tvåårig uppskattad FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPIONERA	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Källa: FactSet

Det som sticker ut är den högsta P/E-värderingen för QQQ och den högsta förväntade EPS och fritt kassaflödes-CAGR för XSD fram till 2023.

XSD är också den dyraste av de tre halvledar-ETF:erna på en forward P/E-basis. Återigen, det är betydligt billigare än QQQ på denna grund och förväntas växa EPS och FCF mycket snabbare.

Halvledare lagerskärm

Om vi ​​tar de tre ETF-portföljerna tillsammans och tar bort dubbletter, har vi en lista på 45 aktier. Konsensusuppskattningar för försäljning per aktie och vinst per aktie till och med kalendern 2023 är tillgängliga för 44 av dem. För vissa är fria kassaflödesuppskattningar inte tillgängliga, och dessa är markerade med "N/A". Om ett företag förväntas rapportera negativa resultat för ett kalenderår kommer EPS CAGR också att markeras med "N/A". För mer information om något av företagen, klicka på tickerna.

Listan över 44 lager av halvledarindustrin är sorterad efter beräknad tvåårig försäljnings-CAGR fram till 2023:

Wolfspeed Inc.
VARG
förväntas av analytiker att uppnå den snabbaste takten för försäljningstillväxt fram till 2023. Det förväntas dock inte bli en årlig vinst förrän 2023, så EPS CAGR är märkt "N/A".

Alla lagerskärmar är begränsade, men kan hjälpa dig att börja din egen forskning. Klicka på tickerna för mer om respektive företag. Klicka här för Tomi Kilgores detaljerade guide till mängden information gratis på MarketWatch-citatsidan.

Missa inte: Dessa S&P 500-aktier har kratrats, men analytiker tror att 12 kan vända det med rekyler på upp till 70 %