Halvledarchipbranschen ställer investerare inför ett svårt landskap att navigera i. En kombination av stark motvind och ekonomiskt-strukturellt stöd stöter branschen i motsägelsefulla riktningar, och åtminstone på kort sikt är de bästa investeringsvalen inte nödvändigtvis tydliga.
Ta motvinden först. Några av de starkaste kretsar kring Kina, världens näst största ekonomi och en storkonsument av halvledarchips. Landet var under strikt anti-COVID-låsningspolicy tills helt nyligen, vilket krympte både leverans- och distributionskedjor, samtidigt som industriell och teknisk produktion trampades ner. Medan de logistiska frågorna lättar när den kinesiska regeringen backar från "noll-COVID", har Biden-administrationen tagit en hård linje mot teknisk handel med Kina och lagt restriktioner på kinesiska köp av chips och teknik från amerikanska företag.
Branschen kunde ha navigerat i dessa frågor – men den står också inför en allmän efterfrågebrist just nu. När pandemibegränsningarna lättar runt om i världen har efterfrågan på fjärråtkomstsystem minskat – och det var en stor drivkraft för chipkonsumtionen 2020 och 2021.
På den positiva sidan digitaliserar världens ekonomi fortfarande, och halvledarchips är fortfarande en viktig produkt. Ny och etablerad teknik – som elektriska och/eller autonoma fordon, 5G-bredband och de regelbundna förbättringarna av smartphones, surfplattor och datorenheter – förbrukar fortfarande chips i en glupande takt. Och det betyder att investerare kan hitta möjligheter att köpa in sig.
Så låt oss titta på några marker. Med hjälp av TipRanks-plattformen har vi tagit fram det senaste scoopet på tre som visar en trio av attribut som borde locka investerares intresse: ett köpbetyg, tvåsiffrig uppåtpotential för det kommande året, och nyligen älskad från cirka 5- stjärnanalytiker. Allt detta leder till några heta köp i en het bransch. Här är detaljerna.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Monolithic Power Systems, baserat i Kirkland, Washington, fakturerar sig självt som det "snabbast växande krafthalvledarföretaget." Dess produktlinjer inkluderar kraftmoduler, strömomvandlare, batterihantering, motordrivrutiner, sensorer och induktorer för elektroniska system som finns i en rad applikationer, inklusive bilindustrin, IoT, optoelektronik, biomedicin, molnberäkning och telekom. Monolithics produkter återfinns som nyckelkomponenter i erbjudandena från många OEM-tillverkare i hela ekonomin, och företagets diversifierade tillvägagångssätt har lett till stadiga vinster i både topp- och bottenlinjen under de senaste åren.
Under det senaste rapporterade kvartalet, tredje kvartalet 3, visade Monolithic en imponerande 2022% ökning av intäkterna från 53 miljoner USD till 323.5 miljoner USD jämfört med föregående år. Sekventiellt var detta en vinst på 495.4 %. I slutändan kom nettovinsten enligt GAAP in på 7.5 miljoner dollar, eller 124.3 dollar per aktie. GAAP EPS ökade med 2.57 % på årsbasis. Med icke-GAAP-mått visade EPS på 78 USD en ökning med 3.53 % på årsbasis.
Det här företaget har inte bara gett investerare avkastning intäkter och vinster; Monolitisk håller också en pålitlig utdelning betalning. Betalningen är för närvarande satt till 75 cent per stamaktie, och företaget har ökat den stadigt under de senaste 9 åren. I sin nuvarande takt uppgår utdelningen till 3 USD per aktie på årsbasis, även om avkastningen är blygsamma 0.75 %.
I sin bevakning av denna aktie för Credit Suisse, noterar analytikern Chris Caso både strukturella och historiska skäl till optimism på aktierna. Han skriver, "Vi anser att MPWR:s hållbara fördel drivs av två faktorer. Den ena är deras egenutvecklade BCD-process, som historiskt har visat att MPWR kan tillhandahålla effektivare energihanteringsprodukter i mindre utrymmen. Den andra fördelen är MPWR:s mindre storlek, vilket gör dem lite smidigare – och designvinster inom betydande områden som serverkraft och EV har förmågan att avsevärt flytta nålen vid MPWR:s storlek.”
"Våra uppskattningar är under konsensus till och med 1H23, eftersom vi helt enkelt har en mer konservativ syn på marknadsförhållandena. Det här skrämmer oss inte. Aktien steg under 1H19 även när konsensusberäkningar sjönk, eftersom köpsidan (återigen) var före säljsidan, och investerare passade på att köpa ett av de högsta kvalitetsnamnen i utrymmet när det var till försäljning.” den 5-stjärniga analytikern fortsatte med att lägga till.
Om man tar denna syn framåt, bedömer Caso MRWR som bättre än ett köp, med ett prismål på 475 USD för att föreslå en ettårig aktiekursuppgång på 24 %. (För att se Casos meritlista, Klicka här.)
Det här chipföretaget har plockat upp 11 senaste analytikerrecensioner och de är alla positiva – vilket backar upp ett starkt köp-konsensusbetyg. Aktien säljs för 383.29 USD och dess genomsnittliga kursmål på 454.27 USD innebär en potentiell uppsida på 18 % på ett års horisont. (Se Monolithic Powers aktieprognos på TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Nästa upp är Analog Devices, ett företag känt för sina produktlinjer inom signalbehandling och datakonverteringschips. Analog erbjuder en bred produktportfölj, med chips och enheter som kan användas för förstärkare, RF- och mikrovågssystem, processorer och mikrokontroller, strömhantering, ljudprodukter, industriella ethernetlösningar, gränssnitt och isolering, effektmonitorer samt klock- och tidsystem. Företagets kundbas, mer än 100,000 2 starka, är främst B12B. Analog har utnyttjat sina diversifierade produkter och stora kundbas för att generera cirka XNUMX miljarder dollar i årliga intäkter.
En titt på Analogs senaste kvartalsrapport berättar historien. I sin release, för fjärde kvartalet av räkenskapsåret 4, hade företaget en omsättning på 2022 miljarder dollar, en ökning med 3.25 % jämfört med föregående år, och långt över prognosen på 39 miljarder dollar. På den nedersta raden visade Analog en justerad EPS på 2.73 USD, för en vinst på 58 % på årsbasis – och återigen ett betydande slag av prognosen, med nästan 6 %.
Företagets vinster drevs av stark prestation inom alla fyra huvudsegmenten av verksamheten – fordon, kommunikation, konsument och industri. Automotive ledde vägen med en tillväxt på 49 % på årsbasis.
Den här aktien fångade Susquehanna-analytikern Christopher Rolland, som pekade på många stödjande faktorer för ett positivt betyg. "ADI, särskilt med deras förvärv av Linear och Maxim, har blivit ett av de stora analoga katalogföretagen i branschen," sa den 5-stjärniga analytikern. "Dessutom har de blivit "anti-Texas-instrumenten", som lutar åt distribution, incitament för "värdeskapande", tredjepartstillverkning med dubbla källor och analog innovation (t.ex. trådlös BMS). Möjligheter kring elfordon (BMS), kommunikation (5G RF) och specialitetsanalog (medicin, instrumentering, flyg) bör bidra till att upprätthålla branschledande marginaler och tillväxt."
Dessa kommentarer lyfter fram ett positivt (köp)-betyg på aktien, medan Rollands prismål på 205 $ innebär en ettårig uppåtpotential på 26%. (För att se Rollands meritlista, Klicka här.)
Analoga enheter får konsensusbetyget Moderate Buy från Street, baserat på 18 senaste analytikerrecensioner som inkluderar 13 till köp och 5 att hålla. Aktierna har ett genomsnittligt kursmål på $195.84, vilket tyder på en 20% uppsida från den nuvarande handelskursen på $166. (Se Analog Devices aktieprognos på TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Vi kommer att avsluta vår lista över chiplager med GlobalFoundries, ett Kalifornien-baserat företag som erbjuder både chiptillverkning och designtjänster till kontraktskunder inom en rad branscher, inklusive IoT, fordonsindustri, datorer och trådbundna nätverk. Som namnet antyder verkar GlobalFoundries runt om i världen och dess verksamhet inkluderar spångjuterier, designcenter och FoU-anläggningar.
2022 var GlobalFoundries första hela kalenderår som ett börsnoterat företag, och dess senaste finansiella release, för 3Q22, var det femte sedan det gick in på de offentliga marknaderna. GFS har bara visat vinster i sina offentliga utgåvor; topplinjen under 3Q22 var 2.07 miljarder dollar, en ökning med 4 % i följd, 12 % på årsbasis och 21 % sedan den första offentliga kvartalsrapporten.
På den nedersta raden, Nettoinkomst kom in på rekordstora 336 miljoner dollar, medan adj. Vinsten per aktie kom in på 67 cent, jämfört med 7 cent under 3Q21 och 58 cent under 2Q22. Kort sagt, det finns ett globalt behov av kiselhalvledarchips, och GlobalFoundries utnyttjar det behovet för att generera solida vinster i intäkter och vinster.
Bairds Tristan Gerra har märkt det också, och han har en hausse syn på Global Foundries. Den 5-stjärniga analytikern beskriver flera anledningar till varför detta företag har en bra position för framtida vinster: "GF navigerar skickligt i det nuvarande vattnet, särskilt med en nära utgång från datorer (från 25 % från 2020 till 2 % för närvarande) och flyttar in i snabbväxande marknader, kombinerat med prisdisciplin. GF:s kapacitet är övertecknad för 2022 och 2023. LTA står redan för 75 % och 51 % av 2024 respektive 2025 års kapacitet. Ytterligare LTA:er förväntas komma online, inbädda blygsamma prishöjningar för 2023 och belysa GF:s förmåga att erbjuda differentierade lösningar. GF:s exponering mot Kina är liten på mindre än 10 %, utan påverkan från USA:s exportrestriktioner.”
Genom att ta denna hållning till sitt logiska slut, ger Gerra ett överpresterande (köp)-betyg på aktierna, och hans prismål på 100 $ innebär en uppsida på 80% för de kommande 12 månaderna. (För att se Gerras meritlista, Klicka här.)
Konsensusbetyget Strong Buy på GFS-aktier är baserat på 10 senaste analytikerrecensioner, med en uppdelning på 9 till 1 som gynnar köp över håll. Aktien säljs för 55.55 USD och det genomsnittliga kursmålet på 75.09 USD indikerar en potentiell vinst på 35 % under det kommande året. (Se GlobalFoundries aktieprognos på TipRanks.)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html