Dessa 4 guldfonder är de sämsta köpen du kan göra nu

För vissa människor är det nästan en reflex att köpa guld när inflationen når eller volatiliteten ökar. I tider som dessa flockas de helt enkelt till den gula metallen - inga frågor ställda.

Men att köpa guld som en fristad är en hemsk idé, av en enkel anledning: det fungerar inte.

Det brandår som vi genomlever nu är ett utmärkt exempel på guldets ineffektivitet som inflationssäkring: medan inflationen skjutit i höjden (den ligger på 8.3 % i augusti) har guldet försvunnit Den andra vägen, fallit 6.4 % sedan 1 januari.

Den där usla prestationen är inte bara en engångsföreteelse. Guld har faktiskt sjunkit med 7 % under det senaste decenniet. Med andra ord, om du hade hållit det under den tiden, skulle det ha dragit ner din avkastning.

Det är med andra ord ganska mycket motsatsen till en fristad!

Och om du letar efter utdelning är guld ett särskilt dåligt val. Guldtackor och mynt betalar förstås noll- utdelning och kommer med kostnader för att lagra och säkra dem. ETF:er som spårar guldpriser, som SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) befria dig från dessa kostnader, men du får fortfarande ingen inkomstström.

Det enda alternativet för utdelningsinvesterare är alltså att köpa aktier i guldgruvarbetare direkt eller genom ETF:er som innehar dem, som VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), som har större guldföretag och de mer prospekteringsfokuserade VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problemet är att deras utbetalningar inte räcker för att få fart på våra pulser, med GDX som ger 2.4 % och GDXJ betalar 2.8 %. Det andra problemet är att det är riskabelt att hålla guldgruvarbetare, eftersom de är föremål för politisk osäkerhet i länder där de driver gruvor, dåliga resultat från deras prospekteringsinsatser och andra potentiella fallgropar som är unika för branschen.

Dessa faktorer har verkligen tyngt GDX och GDXJ i år, eftersom de har hamnat långt efter den redan nedslående prestandan för själva guldet.

Högt utbyte slutna fonder (CEF), som vi fokuserar på uteslutande i min CEF Insider tjänst, kan vara ett annat alternativ för att investera i guld och samlar också en hög avkastning. Men jag har inte guld-CEF:er i tjänstens portfölj – och kommer förmodligen aldrig att göra det – av samma anledning som vi såg med guldpriser och guldgruvor: usel prestation.

Överväga GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Den har en överdimensionerad avkastning på 11.7 % och investerar ungefär hälften av sin portfölj i metall- och gruvbolag. Även om det har gjorts mycket bättre än GDX och GDXJ, har det också underpresterat guld och verkar testa nya låga nivåer varje dag.

CEF:s räddande nåd har varit lite tur; större delen av den andra hälften av dess portfölj finns i energibolag, och dessa investeringar har hjälpt till att stötta förlorarna. På grund av det är det mycket bättre att du hoppar över guld helt och hållet och investerar i en "ren" energi CEF som Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), vilket är upp något på ett år när nästan allt är nere.

Takeaway här är ganska tydlig: guld fungerar inte som investering, särskilt för de av oss som söker inkomst. Även om du tror att inflationen kommer att hålla sig varm ett tag, både det senaste året och det sista årtionde har bevisat att guld inte är en pålitlig inflationssäkring.

Min syn på guld: Glöm det! Och håll dig till CEF:er som håller hushållsaktier

Istället för att bråka med guld, är det bäst att hålla fast vid amerikanska aktier – speciellt om du köper dem via CEFs, som ger dig det mesta av din årliga avkastning i kontanter, tack vare deras höga utdelningar. Den genomsnittliga CEF-avkastningen ligger på cirka 7 % idag.

Tänk till exempel en CEF som Liberty All-Star Growth Fund (ASG). Trots "tillväxten" i sitt namn, fokuserar den här kraftigt på inkomst, med en 8.9% aktuell avkastning. ASG har en blandning av medelstora aktier, som ett fastighetsförvaltningsföretag FirstService (FSV), och hushållsnamn stora kepsar som Amazon.com (AMZN), Unitedhealth Group
UNH
(UNH) och Visa
V
(V).

Till skillnad från våra guldspel har ASG levererat en god avkastning under det senaste decenniet, nästan tredubblat investerarnas pengar under den tiden!

ASG har en policy att betala ut 8% av sitt nettotillgångsvärde (NAV) som utdelning per år, så dess utdelning fluktuerar lite, men den policyn säkerställer också att fonden har pengarna för att göra fynd vid försäljningar som denna, vilket gynnar dess framtida tillväxt. ASG:s rabatt till NAV på 2 %, jämfört med ett 52-veckors genomsnitt Premium på 5 %, ger ytterligare uppsida.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen