Med börsen i rött för tredje veckan i rad och lågkonjunkturvarningar ökar, är marknaderna mer volatila än någonsin.
Trots Federal Reserves sju på varandra följande räntehöjningar i år var inflationsstatistiken i november något varmare än väntat, vilket föryngrade investerarnas rädsla.
"De ekonomiska siffror som tillkännages idag visar på svårigheten för investerare idag, där svaga siffror ger rädsla för recession och starka siffror ger Fed-rädsla", säger Louis Navellier, grundare och VD för tillväxtinvesteringsföretaget Navellier & Associates.
Investerare flockas mot investeringar med höga utdelningar för att skydda sina portföljer från marknadsfluktuationer. Medan börsnoterade fastighetsinvesteringsfonder (REIT) med hög utdelning sticker ut, är det avgörande att skilja fundamentalt sunda REITs från avkastningsfällor.
Några av de högsta utdelningsavkastande REIT:erna diskuteras nedan.
Annaly Capital Management
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) är en av de största REITs för bostadslån i USA, med över 86 miljarder dollar i totala tillgångar. Det är också en av de bäst presterande REITs - dess aktier har stigit 5.1% under de senaste fem dagarna.
Även om REIT har haft ett svårt år mitt i den makroekonomiska och sektorsmässiga motvinden, ser den lovande ut vid nuvarande prisnivåer. Miljardären ränteinvesterare Bill Gross, ofta hyllad som Bond King, har köpt aktier i Annaly Capital Management. Han förväntar sig att REIT:s vinstmarginaler kommer att förbättras när Fed sänker sin räntehöjningstakt under de kommande månaderna.
Annaly Capital betalar 3.52 USD i utdelning årligen, vilket motsvarar en avkastning på 15.65 %. Under räkenskapsårets tredje kvartal som avslutades den 30 september kom REIT:s vinst per aktie (EPS) in på 1.05 USD, vilket slog analytikernas uppskattningar med 6.5 %.
ARMOR Residential REIT
Maryland-baserad ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: AMA) har en direktavkastning på 20.37 %, en av de högsta i sektorn. För närvarande handlas för $5.89, ARMOR Residential betalar $1.20 i utdelning årligen, uppdelat i 12 lika delar. Även om detta kan vara frestande, målar REIT:s ekonomi en annan historia. I själva verket har ARMOR Residentials utdelningar minskat med 18 % sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) under de senaste tre åren.
REIT:s bokförda värde sjönk med 19.59 % i följd till 5.83 USD för det tredje kvartalet som avslutades den 30 september på grund av den snabbt svalkande bostadsmarknaden. ARMOR Residentials räntenetto uppgick till 25.1 miljoner dollar under det senaste kvartalet, 21.8% lägre än konsensusuppskattningen på 34.8 miljoner dollar. Den omfattande nettoförlusten ökade med över 63 % kvartal för kvartal till 152.7 miljoner USD, medan räntenettot sjönk med mer än 10 miljoner USD under denna period.
Eftersom bostadsförsäljningen registrerar den långsammaste tillväxten sedan november 2010 (förutom den månatliga nedgången i maj 2020 på grund av covid-19-pandemin), förväntar sig analytiker att REIT:s intäkter kommer att minska med en takt på 11.4 % per år under de kommande fem åren.
Invesco hypotekskapital
Med en årlig avkastning på 19.77 %, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) är den tredje på den här listan. Mortgage REIT (mREIT) fokuserar på att finansiera bostadslån och kommersiella bolån över hela USA. Invesco Mortgage Capitals fyraåriga genomsnittliga direktavkastning ligger på 24.43 %.
Men REIT har en ganska dyster utdelningshistorik. Under de senaste tre åren har Invesco Mortgage Capitals utdelningar minskat till 42.6 % CAGR. Det minskade sina årliga utdelningar avsevärt från 10.70 USD 2020 till 3.50 USD förra året, trots de starka trenderna på fastighetsmarknaden.
Invesco Mortgage Capital minskade också sin kvartalsvisa utdelning med 27.7 % kvartal över kvartal till 65 cent under det senaste kvartalet, jämfört med en utbetalning på 90 cent per aktie under det skattemässiga andra kvartalet. REIT betalar för närvarande $2.60 årligen uppdelat på fyra kvartalsvisa avbetalningar.
mREIT har drabbats av de aggressiva räntehöjningarna i år, med dess slutresultat kvar i minus.
"Bokfört värde sjönk när värderingarna på vår byrå RMBS (residential mortgage-backed securities) innehav pressades lägre av kraftigt högre räntor, förhöjd volatilitet, minskad likviditet och en allmän risk-off ton på finansmarknaderna," Invesco Mortgage Capital vd John Anzalone sa. "Med tanke på ett snabbt utvecklande penningpolitiskt landskap är vår syn på sektorn fortsatt försiktig på kort sikt."
Orchid Island Capital
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ORC) är ett specialfinansieringsföretag som investerar i bostadspapper med säkerhet i bostadslån. mREIT betalar 1.92 USD i utdelning årligen, vilket ger 17.3 % av det aktuella priset.
Men Orchid Island Capitals oroande historia gör den till ett utmärkt exempel på en avkastningsfälla. Orchid-aktierna har rasat med över 75 % under de senaste fem åren och mer än 50 % bara under det senaste året.
Bortsett från detta har REIT:s utdelningar minskat med 11.9 % CAGR under de senaste tre åren och med 17.1 % CAGR under de senaste fem åren. Orchid Island Capital har sänkt sin utdelning per aktie med över 50 % från 3.9 USD 2021 till under 2 USD i år.
Mer om Fastigheter från Benzinga
Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html