Dessa är de 10 stora bostadsmarknaderna som just sett de största nedgångarna i hemkapital

När bostadspriserna skjutit i höjden under de senaste åren, har husägare haft rekordnivåer av uttagbart eget kapital, vilket är den summa pengar en husägare kan låna mot samtidigt som de behåller en andel på 20 %. Men allt förändras när bostadspriserna börjar falla, med den största nedgången i bostadspriserna i juli sedan 2011, enligt fastighetsdata- och analysföretaget Black Knights senaste Mortgage Monitor. (Se de lägsta priserna för bostadsrätter du kan kvalificera dig för här.)

Faktum är att även om avyttringsbart eget kapital slog ytterligare ett rekord under årets andra kvartal, verkar tillväxten ha nått sin topp. "Medan bolåneägarnas pålitliga eget kapital hade vuxit med 25 % från förra året för att nå ytterligare ett rekord under andra kvartalet, noterade vi att det egna kapitalet faktiskt nådde en topp i maj och följde tillbakagången som började i juni innan den eskalerade i juli", säger Ben Graboske, VD. av Black Knight Data & Analytics. "Tappbart eget kapital har nu minskat med 2% under de senaste två månaderna, vilket ger upphov till Q5 för att sannolikt se den första kvartalsvisa nedgången i uttagbart eget kapital sedan 3."

På vissa marknader är denna nedgång i avyttringsbara hemmakapital särskilt akut, avslöjade Black Knight-data. Fem av de mest aktierika marknaderna på västkusten såg påverkbara aktier minska med 10 % till 20 % från april till juli. Här är hur stora nedgångarna i avyttringsbara aktier var på de 10 mest aktierika marknaderna:

• San Jose, -20 %

• Seattle, -18 %

• San Diego, -14 %

• San Francisco, -14 %

• Los Angeles, -10 %

• Washington DC, -4 %

• Chicago, 6 %

• Dallas, 6 %

• New York, 8 %

• Miami, 8 %

Under tiden, bland de 50 mest aktierika marknaderna, är det här vad som hände med avyttringsbara aktier:

• San Jose, -20 %

• Seattle, -18 %

• Oxnard, Kalifornien -14 %

• San Francisco, -14 %

• San Diego, -14 %

• Denver, -12 %

• Sacramento, -12 %

• Santa Cruz, -11 %

• Riverside, Kalifornien, -11 %

• Los Angeles, -10 %

En stor anledning till att det uttagbara eget kapitalet sjunker är naturligtvis att bostadspriserna faller. Men det är också troligt att stigande räntor är skyldiga till hur mycket eget kapital som tas ut, eftersom stigande räntor förändrar hur husägare utnyttjar sitt eget kapital. Husägare hade tidigare utnyttjat lägre räntor för att ta ut HELOC och bostadslånen ökade med nästan 30 % kvartal över kvartal, den största volymen på nästan 12 år.

Vad du ska tänka på om du funderar på att ta ut en HELOC

HELOC tenderar att vara ett mycket billigare sätt att låna pengar än antingen kreditkort eller personliga lån, särskilt för husägare med betydande eget kapital i sina hem. Och de kan vara ett smart alternativ för låntagare som vill konsolidera högränteskulder eller finansiera hemförbättringsprojekt. Men det är viktigt att få ordning på din ekonomi, din kreditpoäng så hög som möjligt och att leta efter priser. Se de lägsta priserna för bostadsrätter du kan kvalificera dig för här.

Det är också viktigt att förstå hur HELOC fungerar också. De är sammansatta av en tvådelad struktur, som vanligtvis är en 10-årig dragperiod och en 20-årig återbetalningstid, som tillsammans motsvarar en 30-årig löptid. Under dragningsperioden kan låntagare ta ut så mycket eller så lite pengar de vill. Men när återbetalningstiden väl börjar kan pengar inte längre tas ut och låntagaren börjar betala tillbaka kapitalbeloppet utöver ränta.

Eftersom HELOCs är baserade på mängden eget kapital någon har i sitt hem, kommer hur mycket pengar en låntagare kvalificerar sig för att variera. Kom ihåg att HELOCS tenderar att ha rörlig ränta, som kan börja lågt men kan öka om räntorna stiger. Och eftersom du använder ditt hem som säkerhet för att ta ett lån som detta, riskerar du att förlora ditt hem om du inte kan göra dina planerade betalningar.