De drog ut pengar från FTX i sista minuten: "Tack och lov att jag undvek det två gånger"

Nästa morgon ansökte FTX och cirka 130 relaterade enheter, inklusive FTX.US och handelsföretaget Alameda Research, om konkursskydd i den amerikanska federala domstolen.

"Tack gud," sa den New York-baserade kryptoinvesteraren. "Jag hade tur. Jag undvek det två gånger." Alla FTX-kunder som MarketWatch talade med för den här artikeln bad om att förbli anonyma, med hänvisning till rädsla för konsekvenser. Kunderna delade skärmdumpar av sina FTX-överföringar, som MarketWatch kunde granska.

För handlaren MarketWatch talade med i New York var FTX-kollapsen en del av ett mönster som hade blivit bekant. För inte så länge sedan drog investeraren ut sina pengar från den Singapore-baserade kryptoutlåningsplattformen, Hodlnaut, tre veckor innan den frös uttag i augusti med hänvisning till "marknadsförhållanden". Hodlnaut också enligt uppgift höll om SGD 18.3 miljoner, eller cirka 13.4 miljoner USD i krypto, på FTX från och med Oktober 28. En representant på Hodlnaut svarade inte på en begäran om kommentarer för den här artikeln.

Innan dess kollaps var FTX den tredje största kryptobörsen efter handelsvolym. Kändisar som Tom Brady, Gisele Bundchen och Steph Curry godkände plattformen. Miami Heats hemmabasketarena var uppkallad efter den. FTX:s medgrundare och tidigare verkställande direktör, Sam Bankman-Fried, prydde omslaget till Fortune Magazine, som undrade om han var nästa Warren Buffett.

Nu är det liten chans att kunder som lockades att använda plattformen kommer att kunna återfå sina tillgångar, sa analytiker. Baserat på en balansräkning som delas med investerare en dag innan FTX:s konkursansökan hade börsen nästan 9 miljarder dollar i skulder och 900 miljoner dollar i likvida tillgångar, 5.5 miljarder dollar i "mindre likvida" tillgångar och 3.2 miljarder dollar i "illikvida" tillgångar, enligt en Bloomberg-artikel med hänvisning till anonyma källor. Vad värre är, en dag efter konkursansökan, John J. Ray III, FTX:s nya vd, sade i ett uttalande att "obehörig tillgång till vissa tillgångar har inträffat", medan kryptoanalysföretaget Elliptic sa att 477 miljoner dollar misstänks ha stulits från FTX. Representanter på FTX svarade inte på en begäran om kommentarer.

Flera FTX-kunder och deltagare i kryptobranschen beskrev FTX:s kollaps som "chockerande", även om branschen redan sett kollapserna av flera nyckelaktörer i år, såsom blockchain Terra, långivaren Celsius och hedgefonden Three Arrows Capital. 

"För att FTX ska gå ner är det ganska galet", sa den New York-baserade kryptoinvesteraren som lyckades få ut sina pengar i sista minuten. "Sam Bankman-Fried verkade verkligen som om han skulle vara den som skulle införa reglering och få branschen att få mer legitimitet," sa investeraren. 

Ändå har många privata investerare blivit betingade i år att fly från vilken kryptoplattform som helst som visar några antydan till problem, en dynamik som har skadat förtroendet för kryptoinstitutioner, saktat ned kryptoantagandet och kan öka volatiliteten kring handel med digitala tillgångar i dagar och månader framåt, sa analytiker.

När det gäller FTX hade vissa privata investerare blivit så "traumatiserade" av kryptohändelserna som hade ägt rum i år att de började flytta sina pengar från plattformen så snart de olycksbådande tecknen dök upp. 

Det har funnits några "återkommande teman" i krypto som ledde till kunders förluster, noterade David Tawil, VD och medgrundare av den digitala tillgångsfonden ProChain Capital. "Jag tror att människor som antingen har drabbats av eller varit nära en tidigare sprängning, funderar på varför? Varför vänta? Vad är fördelen med att vänta?” sa Tawil. "När de hör något, alla slags rykten eller någon form av varning, springer de för att gå vidare och ta ut sina pengar."

Sista samtalet innan hösten

Förra veckan, som Bankman-Fried tog till Twitter för att säga, "FTX är bra. Tillgångar är bra”, en 26-årig Colorado-baserad kund till FTX.US drog ut cirka 10,000 1,200 dollar i amerikanska dollar från börsen. Dagen efter undertecknade Binance, en rivaliserande börs, en avsiktsförklaring om att förvärva FTX:s icke-amerikanska tillgångar. Men Colorado-kunden, som arbetar för en private equity-fond, försökte ta ut sina återstående $XNUMX XNUMX från FTX.US., oavsett. Han kunde inte få tillbaka de återstående medlen.

En dag senare övergav Binance sin affär för FTX, med hänvisning till due diligence och rapporter om felaktigt hanterade kundmedel, och FTX ansökte snart om konkurs. 

"Med allt som händer ser det mindre och mindre troligt ut att pengarna någonsin kommer att komma till mitt bankkonto," sa Colorado-kunden om sina $1,200 XNUMX som fortfarande har fastnat på FTX.US. 

 "Crypto har gjort mig lite av en pessimist," tillade den Colorado-baserade kunden. Även om han inte förväntade sig att FTX skulle kollapsa, "så fort jag såg något potentiellt negativt om FTX, trodde jag att det var mer än tillräckligt för att få mig att ta ut mina pengar."

Den pessimismen kom delvis från hans tidigare erfarenhet av att ha cirka 50,000 52 dollar fastnat på Solana-baserade stablecoin-protokollet Cashio, som i mars hackades, vilket orsakade en förlust på cirka XNUMX miljoner dollar. Även om Colorado-investeraren kunde få tillbaka de flesta av sina pengar veckor senare, har erfarenheten hållit hans vakt uppe. "Jag har gått igenom den här situationen att inte kunna ta ut pengar som jag har," sa han. 

Colorado-handlaren hade också turen att undvika ett hack i oktober med inriktning på decentraliserad kryptobörs Mango Markets, där han en gång också hade ett konto. I maj sa han att han övertalade sin fästman att ta ut hennes 10,000 XNUMX dollar från Celsius efter att ha läst lite kritik om plattformen på Twitter. "Jag sa, hej, vi hade redan gått igenom tillräckligt med krypto, jag tycker att du ska ta ut dina pengar," sa investeraren till sin flickvän. Det visade sig vara rätt val – fyra veckor senare fryste långivaren alla uttag och ansökte senare om konkurs. 

Läsa: "Jag bara vaknar och gråter": Voyager och Celsius konkurser har förstört vissa kryptoinvesterares förtroende för centraliserade plattformar

Den Colorado-baserade investeraren, som mestadels handlar med icke-fungibla tokens, sa att han valde att utnyttja det digitala tillgångsutrymmet för de potentiellt fruktbara belöningarna, trots enorma risker. Ändå, saker som FTX:s kollaps "gör att även människor som jag förlorar mycket förtroende för systemet", sa han. 

En 22-årig ingenjör, som är baserad i Australien, sa att han också drog ut sina $7,000 XNUMX från FTX förra veckan, fem timmar efter Bankman-Frieds tweet att FTX var bra. "Min första tanke var att om FTX blir konkurs eller något så kan amerikanerna rädda sig själva", sa investeraren. FTX.US var endast tillgängligt för amerikanska kunder, medan FTX.com riktade sig mot kunder i andra delar av världen, inklusive Australien. Bankman-Fried och många högsta FTX-chefer är amerikanska medborgare.

"Amerikanerna, de kanske räddar sig själva. Jag kommer att bli helt förstörd”, sa den australiensiska investeraren.

FTX frös först uttag för de flesta av sina internationella kunder, medan vissa investerare kunde ta ut sina pengar från FTX.US under några dagar till. Faktum är att en dag innan FTX och FTX.US ansökte om konkurs, twittrade Bankman-Fried att FTX.US "inte påverkades ekonomiskt av denna skitshow. Det är 100 % flytande.”

För sin del sa den Colorado-baserade kunden att han kände sig lurad. "Jag antar att jag förstår var han (Bankman-Fried) är i den här svåra situationen, och jag tycker synd om honom," sa investeraren. "Men bara att säga att FTX.US är helt likvid, inte påverkas alls och att sedan klumpa ihop dem i en Chapter 11-konkurs, är häpnadsväckande. Jag vet bara inte hur man kan ljuga så där, sa han.

Bankman-Fried svarade inte på en begäran om kommentarer.

Trots att han höll det mesta av sina pengar intakt, kände den australiensiska investeraren dyster om kryptoutrymmet efter FTX:s fall. "Föreställ dig om Londonbörsen bara stängde ner och sa ja, vi kommer inte att göra någon handel längre, folk kommer inte att kunna få ut sina pengar. Hur galet skulle det vara?” sa investeraren. ”För att det är så det är. Jag tror inte att någon kommer att ha någon tro längre. Det tar mycket tid att bygga upp den tron ​​igen.”