Med en inflation på 6.4 % letar många investerare efter investeringar som kan slå inflationstakten. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) hjälper inte bara investerare att slå inflationen, utan den mer än fördubblar den med en massiv direktavkastning på 14.5 %.
SDIV har också ytterligare tilltal till inkomstsökande investerare eftersom, till skillnad från många andra utdelningsaktier och ETF:er, som betalar ut utdelning kvartalsvis, betalar denna ETF en utdelning varje månad.
Det finns dock också några potentiella nackdelar som investerare bör vara medvetna om. Låt oss dyka in i detaljerna i denna ETF med en iögonfallande avkastning.
SDIV ETF:s strategi
SDIV strävar efter att generellt överensstämma med resultaten och avkastningen för Solactive Global SuperDividend Index före avgifter och utgifter. Dess strategi är att investera i några av de högst avkastningsaktier i världen.
Att investera i dessa högavkastande aktier ger SDIV en avkastning på 14.5 % som är dubbelt så hög som inflationen, nästan nio gånger den genomsnittliga avkastningen på S&P 500 och mer än tre gånger den riskfria avkastning som investerare kan tjäna på 10 år. skattkammare.
Det finns något att säga om SDIVs meritlista när det kommer till konsistensen i dess utdelning — sedan starten 2011 har SDIV gjort en månatlig utdelning varje månad i 11 år i rad.
SDIV:s toppinnehav: Spännande över hela världen
SDIV är extremt diversifierat. Det har 130 aktier och dess topp 10 innehav utgör bara 13.9 % av tillgångarna. Dessutom står inget innehav för mer än 1.7 % av fonden. Dessutom är SDIV:s innehav ytterligare diversifierade – både geografiskt och vad gäller vilka branscher de kommer från.
Endast 29.7 % av fondens innehav är baserade i USA, så om du är en amerikansk investerare som letar efter internationell exponering, ger SDIV dig det i sparlåga. Fondens näst största exponering geografiskt är Brasilien (14 %), följt av Hongkong (11.2 %), Kina (9.7 %) och Storbritannien (6.0 %). ETF:s höga investeringsnivå i internationella aktier ger den en hel del diversifiering, men det har också varit en motvind på senare tid då den starka dollarn har varit en utmaning för internationella aktier.
En ytterligare notering om geografi är att även om en exponering på över 20 % mot Kina och Hongkong tillsammans var en motvind förra året på grund av Kinas noll-COVID-policy, kan denna exponering vara en medvind i år när Kina kommer ur dessa låsningar.
Kina är också en av få stora globala ekonomier som för närvarande lättar på penningpolitiken. Kinas centralbank tillför likviditet på inhemska marknader för att stimulera ekonomisk aktivitet, vilket kan ge SDIV ett lyft framöver.
Många av SDIV:s toppinnehav är namn som kanske inte är omedelbart bekanta för de flesta investerare. Toppinnehavet, BW LPG, och andra topp 10-företaget, Golden Ocean, är båda involverade i sjöfartsindustrin. BW LPG ger en enorm avkastning på 14.7 % och Golden Ocean ger 17.1 % på 12-månadersbasis. BW LPG är baserat i Singapore och Golden Ocean är baserat på Bermuda, vilket framhäver den olika karaktären hos SDIV:s innehav.
Topp 10 med Omega Healthcare Investors är en USA-baserad hälsovårds-REIT som ger 9.8 %. En annan topp 10-position, Arbor Realty (NYSE:ABR), är ett USA-baserat företag som investerar i strukturerade finansiella produkter på fastighetsmarknaden. ABR-aktien ger för närvarande 12.2 %.
Energi är en bransch förknippad med höga direktavkastningar, så det är föga förvånande att den är väl representerad i Global X SuperDividend ETF genom innehav som den brasilianska oljejätten Petrobras – men notera att dessa är preferensaktier i Petrobras, inte stamaktier – Antero Midstream och diversifierad gas och olja.
Se nedan för en översikt över SDIV:s toppinnehav med hjälp av TipRanks Holdings-verktyg.
Risker att överväga
Även om SDIV:s avkastning på 14.5 % är svår att slå, är denna ETF inte utan risker som investerare bör vara medvetna om. Dessa risker bekräftas av fondens resultat under den senaste tiden, vilket jag kommer att belysa i nästa avsnitt. Ändå, som du kan se från listan över innehav ovan, finns det inte många blue-chip-namn här.
När aktier har så hög avkastning kan det i många fall vara ett tecken på att något är fel och att marknaden inte tror att utdelningen är hållbar. De flesta företag vill inte ha en direktavkastning på 14 %, så i många fall kan en hög avkastning som denna vara ett tecken på en fallande aktiekurs.
Det säger sig självt, men investerare vill hitta aktier med en attraktiv direktavkastning eftersom utdelningen ökar år efter år, inte för att aktiekursen sjunker över tid.
En snabb titt på några av SDIV:s innehav illustrerar detta. Aktierna i Golden Ocean har fallit med nästan 75 % under det senaste decenniet, medan aktier i Omega Healthcare Investors har gått bättre men har fortfarande tappat 4.7 % under samma tidsram.
Investerare som jagade den höga avkastningen i dessa namn har inte bara underpresterat drastiskt på den bredare marknaden under de senaste 10 åren utan, i fallet med Golden Ocean, har de också förlorat en betydande del av sin kapital.
Omega Healthcare Investors och Golden Ocean har Smart Scores på 5 respektive 7 av 10, så marknaden är neutral om deras framtidsutsikter härifrån. Smart Score är TipRanks proprietära kvantitativa aktiepoängsystem som utvärderar aktier på åtta olika marknadsfaktorer, såsom Wall Street-analytikerbetyg, företagsinsidertransaktioner, hedgefondaktivitet och mer. Aktier med ett Smart Score på 8 eller högre får "Outperform"-betyg.
SDIVs prestation
SDIV släpar efter den bredare marknaden hittills med en förlust på 3.7 % jämfört med en vinst på 1.3 % för S&P 500. SDIV tappade också 26.4 % 2022, vilket var lite sämre än S&P 500.
Under de senaste fem åren har SDIV minskat med 63.5 % och under det senaste decenniet har det minskat med 67 %. Samtidigt har S&P 500 stigit med 38.8 % och 147.5 % under de senaste fem respektive 10 åren.
Så medan SDIV-innehavare samlade in några attraktiva utdelningar under åren, sjönk värdet av deras investering avsevärt över tiden och underpresterade den bredare marknaden. Investerare var också tvungna att betala en kostnadskvot på 0.58 % varje år under denna tid.
Investerare Takeway
SDIV:s massiva utdelning på 14.5 % är mycket tilltalande för inkomstorienterade investerare, och dess månatliga utbetalningsschema förfinar denna överklagande. Det finns dock inte många blue chip-innehav här, och ETF:s resultat under det senaste decenniet har inte varit bra.
Detta är inte att säga att ETF:n inte kan prestera bättre härifrån, och SDIV förtjänar också kredit för sin 11-åriga rad av månatliga utbetalningar, men investerare bör vara medvetna om de potentiella riskerna.
Det är därför investerare som är intresserade av SDIV och av att generera betydande inkomster från sin portfölj på månadsbasis skulle vara bäst tjänade på att göra SDIV till en komponent i en väldiversifierad portfölj. Investerare skulle till exempel kunna öka avkastningen på sin portfölj genom att lägga till en allokering av en liten del av den till SDIV, men jag skulle vara försiktig med att göra en stor allokering till den baserat på faktorerna som diskuterats ovan.
Disclosure
Källa: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html