Denna utdelning på 6.6 % låter oss tjäna när bensinpriserna faller

Den amerikanska konsumenten fick just en "lönehöjning" på 162 miljarder dollar och jag slår vad om att du inte har hört ett ord om det. Idag kommer vi att utnyttja de "extra" kontanterna genom en fond med 6.6 % avkastning som handlas till 87 cent på dollarn.

Det jag siktar på är goda nyheter berättelse vi har hört lite om i media: de extra kontanta konsumenterna plockar i fickan tack vare den senaste nedgången i bensinpriser.

Det är ingen liten summa heller: enligt Mark Zandi, chefsekonom på Moody's Analytics, sparar amerikanska hushåll cirka 125 miljarder dollar totalt för varje dollar som priset vid pumpen sjunker. Och med genomsnittliga pumppriser nu runt 3.70 USD per gallon, ned från norr om 5 USD i juni, tittar vi på ungefär $ 162 miljarder kastas tillbaka i ekonomin, eller runt 13 miljarder dollar i månaden.

För att vara säker, är inte allt detta "extra" pengar för de flesta. När inflationen går hett för andra varor inom tjänster suger högre priser en stor del av det ut genom dörren.

Men tänk på att företagens vinstmarginaler ökar i höjden (oavsett hur någon av oss känner om företag som ökar sina resultat i en tid av hög inflation), så dessa pengar är fortfarande ett nettoplus för aktier. Dessutom kommer en del av dessa pengar att gå till nya utgifter för konsumentvaror, som livsmedel av högre kvalitet, såväl som diskretionära inköp.

Trots det, två av de viktigaste ETF:erna som benchmarkar dessa sektorer, den iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) och iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), är nere för året, med IYK som håller sig bättre eftersom stapelvaror lockar defensivt sinnade investerare när oron för lågkonjunkturen ökar.

Att äga en sund blandning av dessa sektorer alltid är vettigt, och särskilt i dessa dagar, eftersom häftklamrar hjälper till att stärka våra investeringar i en nedgång, medan diskretionära företags låga värderingar inte står för de miljarder extra kontanter konsumenter har, tack vare lägre gaspriser, senaste löneökningar och överbliven pandemi besparingar.

Du kan få exponering för båda sektorerna genom att plocka upp IYK och IYC. Problemet är att du kommer att räkna med enbart prisvinster för din avkastning, eftersom IYC ger bara 0.6 %, och IYK är inte mycket bättre, på 1.8 %.

Ett "ETF-slag"-och billigt-CEF ger 6.6 %

Lyckligtvis finns det ett bättre alternativ som ger oss "allt i ett" exponering mot den amerikanska ekonomin och ger oss en rik utdelning på 6.6 %. Det är 11 gånger utbetalningen på IYC och nästan fyra gånger IYK:s 1.8% utdelning. Det betyder också att vi får en stor del av vår årliga avkastning i kontanter.

Det skulle vara ett väletablerat sluten fond (CEF) kallas Gabelli Dividend Income Trust (GDV). En titt på dess topp-10 innehav avslöjar en mängd företag som tjänar på högre utgifter för diskretionära varor och häftklamrar, till exempel online-annonsering Alfabetet (GOOGL), Master
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) och American Express
AXP
(AXP), samt mattillverkare Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Dessutom får vi managementexpertisen hos Mario Gabelli, en värdeinvesterande guru som har mer än fördubblat sina investerares pengar under det senaste decenniet, med en avkastning på 124 %. Han har också ökat fondens utdelning med 37.5 %, med en udda specialutbetalning på vägen. Det bästa av allt är att denna CEF ger utdelning varje månad, i linje med våra räkningar.

Denna typ av aktiv förvaltning är avgörande för att upptäcka fynd (och undvika svaga företag och sektorer) på den panikslagna marknad vi befinner oss på – och algoritmdrivna ETF:er kan inte matcha det.

Låt oss nu prata om rabatten.

Tack vare den senaste försäljningen är GDV:s rabatt till substansvärdet (NAV, eller skillnaden mellan dess portföljvärde och fondens pris på den öppna marknaden) 13 % när jag skriver detta, inte långt från 2022 års låga nivåer. Det betyder att vi i princip köper denna pålitliga fond för bara 87 cent på dollarn.

Så om du funderar på att lägga till konsumentbas, diskretionär eller helt enkelt S&P 500-exponering till din portfölj, är GDV definitivt värt en titt. Dess djupa rabatt, stabila månatliga utdelning och aktiva förvaltning är alla fördelar du aldrig kommer att få i en ETF.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fonder med säkra 8.4% -utdelningar."

Offentliggörande: ingen