Denna 7.3 % avkastningsfond driver försvar på din portfölj

Med en het start på marknaderna hittills i år är det bara naturligt att tänka rätt kanske bli lite toppig.

Jag förstår – och sanningen är att den här marknaden inte är utan risk för en kortsiktig tillbakagång.

Här är de goda nyheterna: om denna möjlighet gör dig orolig finns det några slutna fonder (CEF) där ute som är perfekt designade för denna risk. Och de handlas till attraktiva värderingar samtidigt som de betalar stora utdelningar också. Vi kommer att fördjupa oss i en viss ticker lite längre fram. Det är en "goldilocks"-fond som ger en jämn avkastning på 7.3 % och kartlägger en stabil kurs genom alla volatiliteter vi kan komma att drabbas av på kort sikt.

Men låt oss först prata om risken för en tillbakagång och hur dessa medel är redo att reagera.

Det är många saker som driver upp marknaderna nu. För det första går ekonomin mycket bättre än vi befarat. För det andra faller inflationen, mätt med konsumentprisindex (KPI) och Fed:s preferensindex för personliga konsumtionsutgifter (PCE). Vidare kan Kinas återöppning betyda att pandemiavbrotten äntligen är över. Och aktier, som alltid blickar mot framtiden, prissätter det.

Sedan vacciner började skickas i början av 2021, vilket ledde till början av slutet av pandemins mest störande fas, har BNP skjutit i höjden när den ekonomiska aktiviteten återhämtat sig, vilket drivit ned arbetslösheten. Men kostnaden var högre inflation.

Ett tag har marknaderna upplevt vågorna av till synes motsägelsefulla data som vi har sett under de senaste åren förvirrande. Moderna aktiemarknader har trots allt aldrig behövt hantera en global pandemi (aktier var för nischade och ekonomiskt oviktiga under spanska sjukan 1917).

På senare tid har mer forskning hjälpt ekonomer, hedgefondförvaltare och vanliga handlare att förstå vad dessa data betyder. Resultatet är att ekonomin växer snabbt eftersom fler människor arbetar och spenderar, och denna efterfrågan fick pristillväxten att skjuta i höjden.

Fast besluten att Fed kunde begränsa aktieuppgångar

Vilket för oss till idag. Konsumenternas efterfrågan är fortfarande hög, men företagen anpassar sig äntligen, vilket hjälper till att lindra inflationstrycket. Men vi är inte helt ute i skogen eftersom vi fortfarande har Federal Reserve att oroa sig för. Om inflationen inte fortsätter att falla tillräckligt snabbt för att lindra Feds oro, kan januaris uppgångar vända. Powells tuffa samtal vid sin sista pressare, som betonade att Fed kommer att behöva hålla kurserna högre under en betydande period, understryker den punkten.

CEF:er för täckta samtal fungerar bra för marknader som denna

När marknaderna håller på att ta sig upp är din bästa insats att vara helt investerad i rabatterade CEF:er med högkvalitativa tillgångar som har blivit översålda. Portföljen av vår CEF Insider tjänsten innehåller 16 köpklassade CEFs nu, och de passar denna definition till ett T, med utdelningar som ger upp till 12.3 % och vissa rabatter når tvåsiffrigt.

Men om du fortfarande känner dig lite nervös när du håller en "ren" aktie CEF, överväg en som använder en strategi för täckta samtal. (Detta innebär att fondens förvaltare säljer möjligheten att köpa fondens innehav vid ett framtida datum och pris. Fonden behåller den avgift som den tar ut, kallad "premie", oavsett vad som händer).

Dessa fonder är smarta köp i tider av kortsiktig volatilitet av tre skäl.

1. De använder inte underpresterande lång-korta strategier som är dyra att underhålla.
2. De går inte in i kontanter för att förutse marknadsnedgångar, vilket ofta resulterar i att fonden sitter ute för länge när nedgångar plötsligt vänder.
3. Deras strategi för täckta samtal håller dig fullt investerad för långsiktiga vinster (och utdelningar). Detta tillvägagångssätt fungerar också bäst i tider av volatilitet och genererar extra pengar till fonden för att stödja utdelningen.

Så om Fed överdriver det den här gången kan en plötslig volatilitet hjälpa dessa fonder att stiga avsevärt, samtidigt som deras inkomstströmmar blir mer hållbara än någonsin.

Det finns många fonder där ute som använder denna strategi, men Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) är ett bra sätt att gå om du vill dra nytta av täckta samtal samtidigt som du håller dig till blue chip-aktier. SPXX ger 7.3 % idag, och som namnet antyder äger den hela S&P 500, så du får exponering för välbekanta stora företagsnamn som Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) och Unitedhealth Group
UNH
(UNH).

SPXX fungerar ungefär som en indexfond (vilket är bra på lång sikt), men den säljer också köpoptioner på sin portfölj så att den kan överföra premierna från dessa optioner till dig, aktieägaren. Fonden handlas till en liten (2 %) premie till NAV, vilket är mer än rimligt i ljuset av att den handlades till en premie på 16 % i slutet av 2022, när försäljningen nådde sitt crescendo.

Som en extra bonus ökar SPXX:s sålda optioner sitt kontantinnehav, vilket skyddar portföljens totala värde under kortsiktiga nedgångar i marknaden, vilket gör den till en idealisk säkring om Powell förstör festen.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen