Värdeaktier har presterat bättre än tillväxtaktier under de senaste sex månaderna, delvis eftersom en förändring i Federal Reserves policy signalerar en längre period av stigande räntor. Inom värdevärlden kan investerare vara bäst tjänade genom att fokusera på kassaflödet.
I den låga räntemiljön genom större delen av coronavirus-pandemin har tillväxtstrategier fungerat bäst. Men kolla in detta sexmånadersdiagram som visar totalavkastningen för Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 miljarder dollar
COWZ,
+ 0.11%
jämfört med Russell 1000 Growth and Value-indexen och benchmark S&P 500 Index
SPX,
-0.10%
:
COWZ har slagit alla tre indexen under de senaste sex månaderna, och den här åtgärden kan fortsätta, eftersom aktier som handlas till höga pris-till-vinst-värderingar - inklusive de högtflygande teknikföretagen som har lett den långa tjurmarknaden - kan fortsätta att vara känsligare för stigande räntor än värdeaktier.
COWZ balanseras om kvartalsvis för att hålla de 100 aktierna bland Russell 1000 som har den högsta avkastningen på fritt kassaflöde under en rullande 12-månadersperiod. Aktierna är lika viktade när portföljen balanseras om.
Pacer definierar ett företags fria kassaflöde som dess kassaflöde från verksamheten efter investeringar, vilket inkluderar utgifter, räntor, skatter och långsiktiga investeringar. Den siffran för de senaste 12 månaderna divideras med aktuella börsvärden varje kvartal när den börshandlade fondens portfölj ombalanseras. Det betyder att de senaste high-flyers sannolikt kommer att tas bort från portföljen.
Screening av kassakorna
COWZ-strategin kan tilltala investerare som vill diversifiera utöver de cap-viktade indexen som oftast spåras av indexfonder. Till exempel, de fem bästa företagen som innehas av SPDR S&P 456 ETF Trust på 500 miljarder dollar
SPIONERA,
-0.09%
- Apple Inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alfabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
och Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— utgör 23 % av portföljen.
Men vissa investerare vill titta på enskilda aktier. Här är tre skärmar av COWZ-portföljen med 100 aktier. Varje lista inkluderar börsvärde (i miljarder dollar), direktavkastning och en sammanfattning av åsikter bland analytiker som tillfrågats av FactSet:
De fetaste kassakorna
Här är de 10 största aktierna i COWZ-portföljen, efter börsvärde:
Företag | Ticker | Börsvärde. ($bil) | Utdelning | Dela "köp" -betyg | Slutkurs – 5 januari | Konsensusprismål | Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Health Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp | IBM -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | POLIS, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | FÖRGYLLA, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Källa: FactSet |
Du kan klicka på tickarna för mer information om varje företag.
Läs sedan Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Högst skördande kassakor
Här är de 10 aktierna i COWZ-portföljen med den högsta direktavkastningen vid stängningen den 5 januari:
Företag | Ticker | Börsvärde. ($bil) | Utdelning | Dela "köp" -betyg | Slutkurs – 5 januari | Konsensusprismål | Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential |
Antero Midstream Corp. | VID, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp | IBM -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Källa: FactSet |
Wall Streets favoritkassakor
Slutligen, här är de 12 aktierna i COWZ-portföljen med den högsta andelen "köp" eller motsvarande betyg bland analytiker tillfrågade av FactSet. Den här gruppen inkluderar ett dussin aktier, inte 10, eftersom tre hade 82 % "köp"-betyg:
Företag | Ticker | Börsvärde. ($bil) | Utdelning | Dela "köp" -betyg | Slutkurs – 5 januari | Konsensusprismål | Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential |
Grand Canyon Education Inc. | LOPE, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Loyalty Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratory Corp. av America Holdings | LH, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | POLIS, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | POJKE, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energy Inc. | FANG, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. Klass A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | VSCO, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Källa: FactSet |
Missa inte: Dessa tekniska aktier har fallit 20% till 51% från sina 52-veckors högsta nivåer
Bli Medlem: Läs Need to Know-e-postmeddelandet för information om alla nyheter som rör sig på marknaderna innan dagen börjar.
Denna "cash cow" värde-aktiestrategi kan göda din portfölj även om du fruktar Fed
Värdeaktier har presterat bättre än tillväxtaktier under de senaste sex månaderna, delvis eftersom en förändring i Federal Reserves policy signalerar en längre period av stigande räntor. Inom värdevärlden kan investerare vara bäst tjänade genom att fokusera på kassaflödet.
Klicka här för en förklaring av hur Russell 1000 Index
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
är uppdelad i överlappande delmängder i Russell 1000 Growth Index
RLG,
och Russell 1000 Value Index
RLV,
I den låga räntemiljön genom större delen av coronavirus-pandemin har tillväxtstrategier fungerat bäst. Men kolla in detta sexmånadersdiagram som visar totalavkastningen för Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 miljarder dollar
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
jämfört med Russell 1000 Growth and Value-indexen och benchmark S&P 500 Index
SPX,
:
COWZ har slagit alla tre indexen under de senaste sex månaderna, och den här åtgärden kan fortsätta, eftersom aktier som handlas till höga pris-till-vinst-värderingar - inklusive de högtflygande teknikföretagen som har lett den långa tjurmarknaden - kan fortsätta att vara känsligare för stigande räntor än värdeaktier.
COWZ balanseras om kvartalsvis för att hålla de 100 aktierna bland Russell 1000 som har den högsta avkastningen på fritt kassaflöde under en rullande 12-månadersperiod. Aktierna är lika viktade när portföljen balanseras om.
Pacer definierar ett företags fria kassaflöde som dess kassaflöde från verksamheten efter investeringar, vilket inkluderar utgifter, räntor, skatter och långsiktiga investeringar. Den siffran för de senaste 12 månaderna divideras med aktuella börsvärden varje kvartal när den börshandlade fondens portfölj ombalanseras. Det betyder att de senaste high-flyers sannolikt kommer att tas bort från portföljen.
Screening av kassakorna
COWZ-strategin kan tilltala investerare som vill diversifiera utöver de cap-viktade indexen som oftast spåras av indexfonder. Till exempel, de fem bästa företagen som innehas av SPDR S&P 456 ETF Trust på 500 miljarder dollar
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SPIONERA,
- Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alfabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
och Tesla Inc.
TSLA,
— utgör 23 % av portföljen.
Men vissa investerare vill titta på enskilda aktier. Här är tre skärmar av COWZ-portföljen med 100 aktier. Varje lista inkluderar börsvärde (i miljarder dollar), direktavkastning och en sammanfattning av åsikter bland analytiker som tillfrågats av FactSet:
De fetaste kassakorna
Här är de 10 största aktierna i COWZ-portföljen, efter börsvärde:
Du kan klicka på tickarna för mer information om varje företag.
Läs sedan Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.
Högst skördande kassakor
Här är de 10 aktierna i COWZ-portföljen med den högsta direktavkastningen vid stängningen den 5 januari:
Wall Streets favoritkassakor
Slutligen, här är de 12 aktierna i COWZ-portföljen med den högsta andelen "köp" eller motsvarande betyg bland analytiker tillfrågade av FactSet. Den här gruppen inkluderar ett dussin aktier, inte 10, eftersom tre hade 82 % "köp"-betyg:
Missa inte: Dessa tekniska aktier har fallit 20% till 51% från sina 52-veckors högsta nivåer
Bli Medlem: Läs Need to Know-e-postmeddelandet för information om alla nyheter som rör sig på marknaderna innan dagen börjar.
Källa: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo