Det här diagrammet visar hur att bidra till en HSA kan löna sig stort

Att bidra till ett 401(k) eller individuellt pensionskonto (IRA) är inte det enda sättet att spara för pension. Medan de flesta tänker på hälsosparkonton (HSA) som verktyg för att täcka årliga medicinska utgifter, de kan också vara värdefulla pensionssparande fordon.

HSA är unika eftersom de drar nytta av en trio av skatteförmåner. För det första sänker bidrag din inkomstskatt ansvar. För det andra växer ett HSA-saldo skattefritt och kan till och med investeras i fonder, så att du inte betalar skatt på investeringsvinster. Slutligen behöver du inte betala skatt på pengarna när du tar ut dem, förutsatt att de används för att betala för kvalificerade hälsokostnader.

Och till skillnad från flexibla utgiftskonton (FSAs), behöver HSA-saldon inte spenderas under ett givet år. Pengarna är dina för alltid.

Om du behöver hjälp med att planera för medicinska utgifter i pension och få ut det mesta av din HSA, prata med en finansiell rådgivare.

Det är därför HSAs är så värdefulla verktyg för pensionärer, som kan ådra sig betydande medicinska kostnader, särskilt senare i pensionen. A färsk studie från Employee Benefit Research Institute fann att ett par med medianutgifter för receptbelagda läkemedel kommer att behöva 296,000 XNUMX $ sparade till alla utom garantera förmågan att betala för medicinska utgifter i pension.

Liksom konventionella pensionskonton är HSA:er föremål för bidragsgränser, som vanligtvis stiger varje år. IRS tillåter också personer som är 55 år och äldre att lämna bidrag till sina HSA:er. (Men kom ihåg: HSA erbjuds endast till personer som är inskrivna högavdragsgilla hälsoplaner.)

För att förstå i vilken utsträckning en HSA kan vara ett effektivt sätt att täcka sjukvårdskostnader vid pensionering, försökte vi utforska resultaten av tre olika tillvägagångssätt för detta sparmedel.

Vår analys

SmartAsset hade för avsikt att bestämma hur mycket en investerare skulle kunna spara genom att maximera sin HSA och göra ikappbidrag från 55 års ålder. För att göra detta skapade vi tre hypotetiska scenarier och körde siffrorna.

Berättelsen fortsätter

Varje scenario undersökte hur en 55-årings HSA-saldo skulle ha växt under den 10-årsperiod som sträckte sig över januari 2012 till december 2021. Vi antog att alla tre investerarna började med 10,000 XNUMX USD i sina HSA:er men använde en annan sparstrategi:

• Scenario 1: En hypotetisk investerare vid namn Steve ger inga ytterligare bidrag till sin HSA från början av 2012 till slutet av 2021.

• Scenario 2: En hypotetisk investerare vid namn Jermaine maximerar sin HSA varje år under samma tidsperiod.

• Scenario 3: En hypotetisk investerare vid namn Kim maximerar sin HSA och gör också bidrag varje månad.

Vi antog att alla tre HSA-saldon skulle ha investerats fullt ut i fonder som spårar S & P 500 under den 10-årsperioden och beräknade de slutliga balanserna med hjälp av indexets månatliga prestation.

Slutligen, i det andra och tredje scenariot, antog vi att Jermaine och Kim båda konsekvent bidrog till sina HSAs varje månad.

Scenario 1: Inga HSA-bidrag

I vårt första scenario bidrog Steve inte längre till sin HSA vid 55 års ålder 2012. Därför var tillväxten av hans kontosaldo helt beroende av S&P 10:s prestanda under de kommande 500 åren. Lyckligtvis för Steve , hans HSA mer än tredubblades i värde, från 10,000 2012 USD i januari 34,300 till 2021 XNUMX USD i slutet av december XNUMX.

Scenario 2: Maximalt HSA-bidrag

I vårt andra scenario gjorde Jermaine det maximala individuella årliga bidraget till sin HSA varje år under samma tidsperiod. 2012 innebar det att Jermaine bidrog med 258 USD per månad (3,100 2021 USD per år). År 3,600 hade HSA-bidragsgränsen stadigt stigit till $300 XNUMX, vilket betyder att Jermaine sparade $XNUMX per månad i sin HSA.

Hans idoga sparande lönade sig. Under den tidsramen bidrog Jermaine med totalt $33,850 till sin HSA, som växte till $100,931 i slutet av 2021!

Scenario 3: Maximalt antal bidrag plus återhämtningsbidrag

Vår tredje och sista investerare, Kim, valde att överbelasta sitt HSA-konto genom att lägga till återhämtningsbidrag ($1,000 342 per år) utöver individuella maximala bidrag. Som ett resultat såg Kim hennes månatliga HSA-bidrag gå från 2012 USD 383 till 2021 USD XNUMX.

I slutet av 2021 hade Kims HSA-saldo svällt till $120,854 10,000! Det betyder att hon, trots att hon bara bidrog med 20 XNUMX $ mer än Jermaine, fick nästan XNUMX % mer pengar.

Bottom Line

Även om HSA:er är ett utmärkt sätt att spara för medicinska utgifter, är de ett ännu effektivare långsiktigt sparmedel tack vare sina skattefördelar. Genom att maximera en HSA och göra återhämtningsbidrag från 55 års ålder 2012 med ett startsaldo på 10,000 120,000 USD, skulle en individ ha sparat mer än 2021 XNUMX USD i slutet av XNUMX. De pengarna skulle kunna räcka långt för att betala för betydande medicinska tjänster räkningar som kan hopa sig sent i pensionen.

Pensioneringstips

• Att planera för pensionering kan kännas som att lösa ett komplicerat pussel. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att sätta ihop de rätta bitarna genom att bedöma dina behov och koppla dig till de tjänster som är rätt för dig. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Social trygghet spelar en avgörande roll i mångas pensionsplaner. Genom att skjuta upp social trygghet bortom din full pensionsålder, kan du öka din förmån med upp till 8 % per år fram till 70 års ålder. SmartAsset's Socialförsäkringskalkylator kan hjälpa dig att bestämma den bästa tiden att ta emot dina förmåner.

• Om du funderar på en Roth-omvandling, föreslår Vanguard att du gör en serie partiella konverteringar istället för en enda konvertering. Att dela upp din konvertering i flera transaktioner kan avsevärt begränsa skatterna som du kommer att bli skyldig på pengarna, Vanguard hittad.

Missa inte nyheter som kan påverka din ekonomi. Få nyheter och tips att fatta smartare ekonomiska beslut med SmartAssets halvvecka mejl. Det är 100 % gratis och du kan avsluta prenumerationen när som helst. Registrera dig idag.

För viktiga upplysningar om SmartAsset, vänligen klicka här..

Fotokredit: ©iStock.com/Popova Anastasiia iStock-bidragsgivare

Posten Det här diagrammet visar hur att bidra till en HSA kan löna sig stort visades först på SmartAsset-blogg.