Min pappas pappa bildade en trust på en storbank med min pappa och bankens förvaltningsavdelning som medförvaltare. Min far dog i slutet av förra året; vid hans död var förtroendet tänkt att fördelas lika till de sex återstående (min fars barn från två äktenskap).
Det är november och förtroendet har fortfarande inte delats ut. Banken har betalat sig själv 18,000 10 dollar i avgifter. Jag kontaktade dem många gånger under de senaste XNUMX månaderna via e-post och telefon, och de har kommit med oändliga ursäkter till varför utbetalningen inte har skett.
Det ligger uppenbarligen inte i bankens intresse att påskynda den här processen eftersom de gör en rejäl summa i avgifter varje månad. Dessutom överförde de pengar till min fars bankkonto 10 dagar efter hans död och det verkar som om inget försök gjordes för att få dem tillbaka.
Hur lång tid bör en trustupplösning som hanteras av en storbank ta? Vilket är deras förtroendeansvar och vilken utväg har de återstående för att hålla banken ansvarig? Det här har pågått för länge, och jag är i slutet av mitt tjuv. Några råd?
Redan tillräckligt
Kära nog,
Det är mycket avgifter och, som du säger, banken har massor av anledningar att ta sig tid. Men att distribuera förtroende kan också vara en komplicerad och utdragen procedur. Mottagarna är uppenbarligen på ömma krokar och väntar kanske förståeligt på sin egen del av kakan.
Prata med banken, förtroendechefen och/eller deras chef och ställ de frågor du ställde till mig. Varför tar det så lång tid? Skatteanmälan kan försena processen i månader. Kan de ge dig en uppskattning av hur lång tid det kommer att ta? Du har all rätt till aktuell och korrekt information.
Varför har pengarna som kopplades till din fars konto inte återvunnits? Banken verkar ha tagit blicken från bollen. Du kan absolut påminna förtroendemannen om att de har en förtroendeplikt gentemot förmånstagarna, och du kan begära att domstolen avsätter dem som förvaltare.
Doug Sherry, president för Arden Trust Company med kontor i sju amerikanska delstater, inklusive Kalifornien och Florida, känner empati för din situation, men påpekar också att en rimlig tid för en typ av förtroende kan vara orimlig eller lång för en annan.
"Typen av tillgångar som innehas i trusten är en faktor som direkt påverkar hur lång tid det tar innan en utdelning kan göras, särskilt när du har flera återstående män", säger han. "Specialtillgångar, såsom fastigheter, måste värderas och eventuellt säljas innan de distribueras."
"Vissa tillgångar, såsom nära hållna kommanditbolagsintressen, kan kräva att andelen först erbjuds de andra delägarna innan en överföring av andelarna kan göras till de återstående," tillägger Sherry.
Sherry säger att det finns en annan nyckel på gång som kan försena distributionen av tillgångar. "Oenighet mellan förmånstagare om allokeringen av tillgångar till vissa aktier eller om tillgångar ska säljas kan också lägga tid på distributionsprocessen."
Även om det kan finnas goda skäl för att en administration ska pågå längre än du kanske önskar, bör förvaltaren vara i kontakt med dig och resten av förmånstagarna under hela processen. Du bör få en slutredovisning och en beräknad tidsram för utdelningen.
På liknande sätt David Handler, en partner i truster och fastigheter på Kirkland & Ellis, som har kontor i USA och utomlands, säger att tiden det tar att avsluta ett förtroende beror på typen av förtroende. Ett oåterkalleligt förtroende kan ofta ta längre tid än ett återkallbart förtroende, till exempel.
Du kanske inte är helt medveten om denna förtroendes natur. "Det faktum att hans far var en medförvaltare tyder på att detta kan ha varit ett återkallbart förtroende," berättade Handler för mig. "Om så är fallet måste fastighetsförvaltningen samordnas med stiftelsen, som kan inneha de flesta eller alla faderns tillgångar."
"Om det var ett oåterkalleligt förtroende och tillgångarna inte ingick i faderns kvarlåtenskap i skattehänseende, så borde utbetalning ske ganska snabbt", tillägger han. "Men även då kan det finnas illikvida tillgångar som är svåra att överföra eller kanske håller på att likvideras."
Förseningar beror inte alltid på olyckliga skäl, men du bör hållas informerad om framstegen. Det här är ett bra tillfälle att etablera regelbunden kommunikation med förvaltaren, och förhoppningsvis kan du undvika en ännu mer tidskrävande rättegång senare.
Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.
Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.
Genom att mejla dina frågor godkänner du att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka in din berättelse till Dow Jones & Co., utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.
läs också:
"När vi dejtade i 5 år antydde han att han var ekonomiskt säker": Min man var alltid tveksam till sin ekonomi. Nu vet jag varför.
"Min flickvän är skyldig 200,000 XNUMX USD i medicinska skulder och kreditkortsskulder": Hon vill att jag ska betala det - genom att betala en del av det utestående beloppet
"Han är inte villig att bo i mitt hus eftersom det har färre bekvämligheter": Min pojkvän vill att jag ska flytta in och betala hälften av hans månatliga kostnader. Är det rättvist?
Källa: https://www.marketwatch.com/story/the-bank-has-paid-itself-18-000-in-monthly-fees-after-six-months-my-late-fathers-trust-has- inte-been-distribuerat-vad-kan-jag-göra-11667442416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
"Detta har pågått för länge": Banken betalade sig själv 18,000 XNUMX USD i avgifter. Min bortgångne fars förtroende har inte delats ut. Vilken utväg har jag?
Min pappas pappa bildade en trust på en storbank med min pappa och bankens förvaltningsavdelning som medförvaltare. Min far dog i slutet av förra året; vid hans död var förtroendet tänkt att fördelas lika till de sex återstående (min fars barn från två äktenskap).
Det är november och förtroendet har fortfarande inte delats ut. Banken har betalat sig själv 18,000 10 dollar i avgifter. Jag kontaktade dem många gånger under de senaste XNUMX månaderna via e-post och telefon, och de har kommit med oändliga ursäkter till varför utbetalningen inte har skett.
Det ligger uppenbarligen inte i bankens intresse att påskynda den här processen eftersom de gör en rejäl summa i avgifter varje månad. Dessutom överförde de pengar till min fars bankkonto 10 dagar efter hans död och det verkar som om inget försök gjordes för att få dem tillbaka.
Hur lång tid bör en trustupplösning som hanteras av en storbank ta? Vilket är deras förtroendeansvar och vilken utväg har de återstående för att hålla banken ansvarig? Det här har pågått för länge, och jag är i slutet av mitt tjuv. Några råd?
Redan tillräckligt
Kära nog,
Det är mycket avgifter och, som du säger, banken har massor av anledningar att ta sig tid. Men att distribuera förtroende kan också vara en komplicerad och utdragen procedur. Mottagarna är uppenbarligen på ömma krokar och väntar kanske förståeligt på sin egen del av kakan.
Prata med banken, förtroendechefen och/eller deras chef och ställ de frågor du ställde till mig. Varför tar det så lång tid? Skatteanmälan kan försena processen i månader. Kan de ge dig en uppskattning av hur lång tid det kommer att ta? Du har all rätt till aktuell och korrekt information.
Varför har pengarna som kopplades till din fars konto inte återvunnits? Banken verkar ha tagit blicken från bollen. Du kan absolut påminna förtroendemannen om att de har en förtroendeplikt gentemot förmånstagarna, och du kan begära att domstolen avsätter dem som förvaltare.
Doug Sherry, president för Arden Trust Company med kontor i sju amerikanska delstater, inklusive Kalifornien och Florida, känner empati för din situation, men påpekar också att en rimlig tid för en typ av förtroende kan vara orimlig eller lång för en annan.
"Typen av tillgångar som innehas i trusten är en faktor som direkt påverkar hur lång tid det tar innan en utdelning kan göras, särskilt när du har flera återstående män", säger han. "Specialtillgångar, såsom fastigheter, måste värderas och eventuellt säljas innan de distribueras."
"Vissa tillgångar, såsom nära hållna kommanditbolagsintressen, kan kräva att andelen först erbjuds de andra delägarna innan en överföring av andelarna kan göras till de återstående," tillägger Sherry.
Sherry säger att det finns en annan nyckel på gång som kan försena distributionen av tillgångar. "Oenighet mellan förmånstagare om allokeringen av tillgångar till vissa aktier eller om tillgångar ska säljas kan också lägga tid på distributionsprocessen."
Även om det kan finnas goda skäl för att en administration ska pågå längre än du kanske önskar, bör förvaltaren vara i kontakt med dig och resten av förmånstagarna under hela processen. Du bör få en slutredovisning och en beräknad tidsram för utdelningen.
På liknande sätt David Handler, en partner i truster och fastigheter på Kirkland & Ellis, som har kontor i USA och utomlands, säger att tiden det tar att avsluta ett förtroende beror på typen av förtroende. Ett oåterkalleligt förtroende kan ofta ta längre tid än ett återkallbart förtroende, till exempel.
Du kanske inte är helt medveten om denna förtroendes natur. "Det faktum att hans far var en medförvaltare tyder på att detta kan ha varit ett återkallbart förtroende," berättade Handler för mig. "Om så är fallet måste fastighetsförvaltningen samordnas med stiftelsen, som kan inneha de flesta eller alla faderns tillgångar."
"Om det var ett oåterkalleligt förtroende och tillgångarna inte ingick i faderns kvarlåtenskap i skattehänseende, så borde utbetalning ske ganska snabbt", tillägger han. "Men även då kan det finnas illikvida tillgångar som är svåra att överföra eller kanske håller på att likvideras."
Förseningar beror inte alltid på olyckliga skäl, men du bör hållas informerad om framstegen. Det här är ett bra tillfälle att etablera regelbunden kommunikation med förvaltaren, och förhoppningsvis kan du undvika en ännu mer tidskrävande rättegång senare.
Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.
Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.
Genom att mejla dina frågor godkänner du att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka in din berättelse till Dow Jones & Co., utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.
läs också:
"När vi dejtade i 5 år antydde han att han var ekonomiskt säker": Min man var alltid tveksam till sin ekonomi. Nu vet jag varför.
"Min flickvän är skyldig 200,000 XNUMX USD i medicinska skulder och kreditkortsskulder": Hon vill att jag ska betala det - genom att betala en del av det utestående beloppet
"Han är inte villig att bo i mitt hus eftersom det har färre bekvämligheter": Min pojkvän vill att jag ska flytta in och betala hälften av hans månatliga kostnader. Är det rättvist?
Källa: https://www.marketwatch.com/story/the-bank-has-paid-itself-18-000-in-monthly-fees-after-six-months-my-late-fathers-trust-has- inte-been-distribuerat-vad-kan-jag-göra-11667442416?siteid=yhoof2&yptr=yahoo