Under de senaste två åren har bostadspriserna skjutit i höjden mitt i de kombinerade effekterna av en global pandemi och brist på bostäder. Mellan 2020 och 2022 steg bostadspriserna med 30 %, enligt Freddie Mac. Och 2022 var medianförsäljningspriset för ett hem i USA 397,549 XNUMX USD, enligt Redfin.
Mitt i alla dessa påtryckningar, hypoteksräntor har också ökat kraftigt, vilket gör månatliga betalningar ännu mer skrämmande. Den nationella genomsnittliga bolåneräntan är nu 6.9%, vilket är 3.8 punkter högre än förra året vid denna tidpunkt, rapporterar Redfin.
Det finns många faktorer att ta hänsyn till när du bestämmer dig för hur mycket bostad du har råd att köpa, och lönen är en stor del av ekvationen. Fortune Recommends-redaktörerna slog ner siffrorna för att titta på vilken lön man skulle behöva tjäna för att ha råd med ett hem på $400,000 XNUMX i USA
Den branta stigningen för bostadspriserna
Fastighetsbranschens vilda åktur under de senaste åren har varit väl dokumenterad.
I oktober 2019 var medianförsäljningspriset för ett hem 293,109 19 $, enligt Redfin-data. Men uppkomsten av covid-2020-pandemin i januari XNUMX orsakade en perfekt storm av marknadskrafter som drev huspriserna uppåt. Detta inkluderade rekordlåga bolåneräntor, en knapphet på bostäder då människor skyddade sig på plats och väntade med att lista bostäder till salu, och ökad konkurrens om bostadsköp som drivs av en plötslig dominans av distansarbete.
"2021 sålde nationen fler bostäder än de hade under de senaste fem åren", säger Scott Bergmann, en agent med Realty One. "En av de största anledningarna till att bostadspriserna steg så mycket var de låga räntorna, som uppmuntrade och uppmuntrade fler köpare att hoppa in på bostadsköpsmarknaden. När fler bostadsköpare hoppade in på marknaden ökade efterfrågan – men utbudet ökade inte… så det innebar att köpare konkurrerade hårt om ett bostadsköp, och många köpare fick betala en hel del över begärt pris för att bli föregångare med husförsäljare.”
Eftersom köpare sträckte på sig så mycket för att slå sina konkurrenter, blev erbjudanden på $50,000 2022 eller mer över utropspriset vanligt. Spola framåt till 397,549, och resultatet är ett medianförsäljningspris för hus som har klättrat till XNUMX XNUMX $ över hela landet, vilket i kombination med nyare räntehöjningar på bolån är en betydande börda för många potentiella bostadsköpare.
Hur räntehöjningar påverkar överkomligheten
Räntorna är den andra stora pusselbiten när det kommer till överkomliga bostäder för närvarande. Under det senaste året har Federal Reserve har höjt federal funds-räntan sex gånger, vilket i sin tur har drivit upp kostnaden för konsumentupplåning, inklusive för bolån.
Enligt Redfin, var räntorna i januari 2022 fortfarande relativt låga, i genomsnitt 3.4 %. Men i oktober i år hade de nått ett genomsnitt på 6.9 %. Den förändringen har haft enorma konsekvenser för köpare och månadsvis inteckning betalningar.
"I januari kunde du köpa ett hem för 400,000 1,550 $ och ha en kapitalbelopp och ränta på 3.125 7 $ per månad till 800%. Nu när räntorna är runt XNUMX %, skulle en köpares månatliga bolån öka med ungefär XNUMX USD per månad, säger Derek Amos, ledande ansvarig för hypotekslån. Mutual of Omaha Mortgage.
De dåliga nyheterna, åtminstone på kort sikt, är att kurserna sannolikt kommer att fortsätta att stiga innan de börjar gå neråt igen. Federal Reserve väntas meddela ytterligare en räntehöjning i mitten av december. "Taxorna kommer så småningom att sjunka. Men det är möjligt att de kommer närmare 9% innan det händer. De kommer aldrig att vara där de var 2021”, säger Amos.
Hur mycket behöver du tjäna för att ha råd med ett hem på $400,000 XNUMX
Så med alla dessa faktorer i åtanke, hur mycket behöver du tjäna för att rimligen ha råd med det nuvarande medianförsäljningspriset för ett hem i USA?
Enligt Brian Walsh, en CFP och senior chef för finansiell planering för SoFi, ett fintechföretag, ditt nät eller hem, lönen bör vara ungefär mellan $10,500 11,000 till $400,000 165,000 per månad för att ha råd med ett $195,000 XNUMX hus. Som en årslön skulle det uppgå till mellan $XNUMX XNUMX till $XNUMX XNUMX beroende på din bosättningsstat, skatteregistreringsstatus och andra källskatter, sa Walsh.
Walshs beräkning bygger på flera kostnadsantaganden.
"Den genomsnittliga månatliga betalningen för ett hem på $400,000 3,037 är $7 6.61", säger Walsh. "Det är baserat på den typiska förstagångsköparens handpenning på 1%, genomsnittlig ränta på XNUMX%, genomsnittlig fastighetsskatt på XNUMX%, i genomsnitt husägare försäkring på $140 per månad och i genomsnitt Privat inteckning försäkring på 0.6 %."
Walshs löneriktlinje bygger också på tanken att en betalning av bolån, inklusive fastighetsskatt och försäkring, inte bör vara mer än 28 % av din bruttoinkomst. Denna rekommendation kan dock vara lämplig beroende på dina andra finansiella åtaganden och skulder.
”Om du har andra större utgifter som t.ex skuldbetalningar eller barnomsorg, kan det vara lite mer utmanande att följa den här tumregeln”, förklarar Walsh.
Det är också viktigt att påpeka att den månatliga bolånebetalningssiffran Walsh citerade för ett hem på $400,000 XNUMX kan variera avsevärt beroende på nästan alla variabler som används i hans beräkningar. Till exempel, om en köpare tar med en större handpenning till bordet, kommer det att minska beloppet som lånas och därmed mängden månatliga bolånebetalningar.
Dessutom, om en köpare har en handpenning som är större än 20 %, elimineras vanligtvis kraven på privata hypoteksförsäkringar, vilket tar bort den kostnaden från ekvationen. Placeringen av ett hem påverkar också de totala kostnaderna inklusive fastighetsskatten och försäkringskostnaderna.
Summa summarum, säger Walsh? Det är viktigt att köra siffrorna baserat på din budget och unika omständigheter. Du kan använda en bolånekalkylator för att koppla in dina siffror för att se exakt hur mycket bostad du har råd med.
Men han tillägger, det går inte att förneka att bostadsköpare är i en allt svårare position när bostadspriserna stiger.
"Låntagare kommer antingen att behöva ha högre inkomster eller göra större avbetalningar för att hålla sin skuld-till-inkomst nivå rimlig", avslutar Walsh.
Den takeaway
I takt med att fastighetsmarknaden fortsätter att utvecklas gör också lönekraven på bostadsköpare. Att ta med en större handpenning till bordet kommer att vara till hjälp i den nuvarande miljön, men oavsett hur mycket pengar du tar med till försäljningen, se till att köra siffrorna noggrant och bekräfta att en betalning av bolån passar bekvämt inom din inkomst och budget.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Den amerikanska medelklassen är i slutet av en era
Sam Bankman-Frieds kryptoimperium "drevs av ett gäng barn på Bahamas" som alla dejtade varandra
De 5 vanligaste misstagen som lotterivinnare gör
Sjukt med en ny Omicron-variant? Var beredd på detta symptom
Källa: https://finance.yahoo.com/news/much-money-earn-annually-comfortably-181013084.html