Om du vill gå i pension rik, har den avlidne, store Dan Bunting några råd till dig.
"Köp alltid marknaden (dvs. aktier eller till och med bara indexet) efter en spektakulär konkurs," brukade min gamle vän Bunting, en veteran i London-baserad penningförvaltare som hade sett allt, säga. Det var en av de samlade visdomsobjekten som han kallade Buntings lagar.
Diagrammet ovan ger en uppdaterad version.
Läsarna kommer ihåg att för nästan exakt två år sedan, på april 20, 2020, kollapsade oljemarknaden till negativt territorium för första gången i historien. Den plötsliga covid-19-krisen och globala nedstängningar hade skapat ett sådant överflöd att handlare faktiskt var tvungna att betala folk för att omedelbart ta emot alla sina överskottsfat med råolja.
Detta fick rubriker överallt.
Vilken typ av idiot skulle ha gått emot marknaden och köpt olja i en sådan kris? Någon som hade varit med, det är vem. Dan, tyvärr, finns inte längre, men jag är ganska säker på att han hade köpt oljeaktier då.
Som man bäddar får man ligga. De första ska vara sist, och de sista ska vara först. Oljans kollaps rankades med en spektakulär konkurs – den sortens sak som får vanliga investerare att sälja i panik.
Diagrammet ovan visar hur du skulle ha gjort om du hade gått ut den dagen och köpt någon av flera oljerelaterade börshandlade fonder.
De har krossat S&P 500
SPIONERA,
-1.25%.
Det är inte ens nära.
Åh, och så mycket för "jobba hemifrån" handeln. Nasdaq Composite har gått något sämre än S&P 500-index. Och Amazon
AMZN,
-2.47%
har gjort mindre än hälften så bra som det. Om du hade investerat 1,000 290 $ i Jeff Bezos företag den dagen skulle du ha tjänat bara XNUMX $ i vinst.
Visst, en del av dessa vinster är belöningar för verklig risk. Direxion Daily Energy Bull 2x Fund
ERX,
+ 0.60%
är en högoktanig fond som endast är utformad för kortsiktiga affärer. Den använder derivat för att försöka producera dubbelt så hög prestanda som det bredare energiindexet per dag. Det är 2x på vägen ner såväl som på vägen upp. Och eftersom det krävs till och med en normal fond med en vinst på 100 % för att återhämta sig från en förlust på 50 %, kan dessa medel vara extremt dåliga för din förmögenhet. Denna fond kollapsade med 95 % under de första månaderna av 2020, när Covid-krisen slog till, och har fortfarande inte återvunnit de flesta av förlusterna.
SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP,
+ 0.24%
är inte i närheten av lika riskabelt, eftersom det investerar i vanliga aktier, men det investerar inte desto mindre i den mer volatila sidan av energimarknaden, och alla som äger detta kan förvänta sig en vild resa upp och ner. Den sjönk med två tredjedelar i början av 2020, men även om du köpte den före krisen och hängde kvar så är du långt inne i det svarta.
Det som slår mig som mest intressant är SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Detta är en enkel lågkostnadsindexfond som äger blue-chip energinamn som Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Chevron
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
POLIS,
+ 1.14%
och Occidental
OXY,
-0.47%.
Det finns inget särskilt "riskfullt" med den här fonden om du inte tror att energibolagen var helt skålade. De flesta av dessa företag är välkapitaliserade, mycket lönsamma och ger fet utdelning. Utdelningsavkastningen på denna fond, rapporterar FactSet, toppade över 10 % i april 2020. Det finns ingen speciell anledning till varför änkor och föräldralösa barn inte skulle äga denna fond (åtminstone som en del av en diversifierad portfölj).
(Detta räknar inte ens argumentet att vi alla borde äga energiaktier för att säkra vår egen personliga exponering för energikostnader och inflation – som nu.)
Men under de första månaderna av 2020 kraschade den också, och alla som flyttade in en del av sin portfölj till den dagen oljan blev negativ har tredubblat avkastningen från det bredare aktiemarknadsindexet.
(De flesta av dessa vinster gjordes innan Putin invaderade Ryssland också.)
Jag skulle hävda att dessa vinster vida uppvägde riskerna med att köpa, säg, Exxon tillbaka när det hade en direktavkastning på 11 %.
Många håller sig till enkla portföljstrategier, baserade på långsiktiga köp och håll positioner i breda index. Det är naturligtvis inget som helst fel med det. För de flesta av oss är det förmodligen det smartaste tillvägagångssättet.
Men ibland kan den bästa avkastningen komma från spel mot en kris.
Det här är hur mycket du tjänade om du köpte in i oljekraschen för 2 år sedan
Om du vill gå i pension rik, har den avlidne, store Dan Bunting några råd till dig.
"Köp alltid marknaden (dvs. aktier eller till och med bara indexet) efter en spektakulär konkurs," brukade min gamle vän Bunting, en veteran i London-baserad penningförvaltare som hade sett allt, säga. Det var en av de samlade visdomsobjekten som han kallade Buntings lagar.
Diagrammet ovan ger en uppdaterad version.
Läsarna kommer ihåg att för nästan exakt två år sedan, på april 20, 2020, kollapsade oljemarknaden till negativt territorium för första gången i historien. Den plötsliga covid-19-krisen och globala nedstängningar hade skapat ett sådant överflöd att handlare faktiskt var tvungna att betala folk för att omedelbart ta emot alla sina överskottsfat med råolja.
Detta fick rubriker överallt.
Vilken typ av idiot skulle ha gått emot marknaden och köpt olja i en sådan kris? Någon som hade varit med, det är vem. Dan, tyvärr, finns inte längre, men jag är ganska säker på att han hade köpt oljeaktier då.
Som man bäddar får man ligga. De första ska vara sist, och de sista ska vara först. Oljans kollaps rankades med en spektakulär konkurs – den sortens sak som får vanliga investerare att sälja i panik.
Diagrammet ovan visar hur du skulle ha gjort om du hade gått ut den dagen och köpt någon av flera oljerelaterade börshandlade fonder.
De har krossat S&P 500
-1.25% .
SPIONERA,
Det är inte ens nära.
Åh, och så mycket för "jobba hemifrån" handeln. Nasdaq Composite har gått något sämre än S&P 500-index. Och Amazon
-2.47%
AMZN,
har gjort mindre än hälften så bra som det. Om du hade investerat 1,000 290 $ i Jeff Bezos företag den dagen skulle du ha tjänat bara XNUMX $ i vinst.
Visst, en del av dessa vinster är belöningar för verklig risk. Direxion Daily Energy Bull 2x Fund
+ 0.60%
ERX,
är en högoktanig fond som endast är utformad för kortsiktiga affärer. Den använder derivat för att försöka producera dubbelt så hög prestanda som det bredare energiindexet per dag. Det är 2x på vägen ner såväl som på vägen upp. Och eftersom det krävs till och med en normal fond med en vinst på 100 % för att återhämta sig från en förlust på 50 %, kan dessa medel vara extremt dåliga för din förmögenhet. Denna fond kollapsade med 95 % under de första månaderna av 2020, när Covid-krisen slog till, och har fortfarande inte återvunnit de flesta av förlusterna.
SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
+ 0.24%
XOP,
är inte i närheten av lika riskabelt, eftersom det investerar i vanliga aktier, men det investerar inte desto mindre i den mer volatila sidan av energimarknaden, och alla som äger detta kan förvänta sig en vild resa upp och ner. Den sjönk med två tredjedelar i början av 2020, men även om du köpte den före krisen och hängde kvar så är du långt inne i det svarta.
Det som slår mig som mest intressant är SDPR Energy Select Sector ETF
+ 0.33% .
+ 1.17% ,
-0.05% ,
+ 1.60% ,
+ 1.14%
-0.47% .
XLE,
Detta är en enkel lågkostnadsindexfond som äger blue-chip energinamn som Exxon
XOM,
Chevron
CVX,
Schlumberger
SLB,
ConocoPhillips
POLIS,
och Occidental
OXY,
Det finns inget särskilt "riskfullt" med den här fonden om du inte tror att energibolagen var helt skålade. De flesta av dessa företag är välkapitaliserade, mycket lönsamma och ger fet utdelning. Utdelningsavkastningen på denna fond, rapporterar FactSet, toppade över 10 % i april 2020. Det finns ingen speciell anledning till varför änkor och föräldralösa barn inte skulle äga denna fond (åtminstone som en del av en diversifierad portfölj).
(Detta räknar inte ens argumentet att vi alla borde äga energiaktier för att säkra vår egen personliga exponering för energikostnader och inflation – som nu.)
Men under de första månaderna av 2020 kraschade den också, och alla som flyttade in en del av sin portfölj till den dagen oljan blev negativ har tredubblat avkastningen från det bredare aktiemarknadsindexet.
(De flesta av dessa vinster gjordes innan Putin invaderade Ryssland också.)
Jag skulle hävda att dessa vinster vida uppvägde riskerna med att köpa, säg, Exxon tillbaka när det hade en direktavkastning på 11 %.
Många håller sig till enkla portföljstrategier, baserade på långsiktiga köp och håll positioner i breda index. Det är naturligtvis inget som helst fel med det. För de flesta av oss är det förmodligen det smartaste tillvägagångssättet.
Men ibland kan den bästa avkastningen komma från spel mot en kris.
Källa: https://www.marketwatch.com/story/this-is-how-much-you-made-if-you-bought-into-the-oil-crash-2-years-ago-11649975591?siteid= yhoof2&yptr=yahoo