"Detta tas aldrig med i ekvationen." En stor sak folk glömmer att tänka på när de tänker på hur mycket de behöver för att gå i pension

Faktum är att den enda frågan vi tänker på är hur mycket vi behöver för att gå i pension. Tyvärr, om du letar efter ett enkelt numeriskt svar, kommer de flesta experter att berätta för dig att lösningen inte är så lätt. Här är några av frågorna du bör ställa dig själv innan du räknar ut detta.

Fråga 1: Vilka förväntningar har jag på pensionen? 

Hur mycket du behöver för att gå i pension beror på dina förväntningar på livet i pension. Med andra ord, innan du frågar dig själv hur mycket du behöver för att gå i pension, bör du fråga dig själv detta: Vilka är mina förväntningar på pensionen?

Var du bor är en av de största faktorerna när det gäller att bestämma hur mycket pengar du behöver stå för. Beroende på din plats och vilka stränder du planerar att slappa på, kan den kostnaden stiga stadigt. Dina planer på att arbeta i pension, resa, spendera på barnbarn, sjukvård och hobbyer är också bara några av de potentiella faktorerna som kan skjuta upp den siffran högre eller lägre än du kanske förväntar dig. 

För det första kan det vara värt att överväga att äga ett hem jämfört med att hyra för att "planera för och kontrollera inflationen i viss utsträckning", föreslog Marianela Collado, auktoriserad revisor, senior förmögenhetsrådgivare och VD för Tobias Financial i Plantation, Florida. Hon tillade att övervägande av levnadskostnaderna i en annan stat, eller till och med ett annat land, skulle kunna påverka planen positivt om levnadskostnaderna är mycket lägre. "Fan, istället för att behöva $5 miljoner, kanske det bara är $3 miljoner om det tar hälften så mycket pengar att leva utanför USA"

Fråga 2: Vad är min uppskattning av vad pensionering kommer att kosta?

Naturligtvis är det mycket att bearbeta, så om du bara vill ha en beräkning på baksidan av kuvertet på hur mycket det kommer att kosta att gå i pension, föreslår vissa proffs att en allmän tumregel när du bygger ett boägg är att försöka ersätta någonstans mellan 70 % till 90 % av din inkomst före pensionering under det antal år du planerar att stanna i pension (mer om det senare). Det kommer att variera beroende på ett antal faktorer som den genomsnittliga skattesatsen i staten du planerar att gå i pension i, om du planerar att fortsätta att generera en inkomst eller inte, eller till och med dina förväntade utgiftsvanor, enligt Caleb A. Pepperday, en certifierad finansiell planerare med JFS Wealth Advisors i Pittsburgh. 

Ändå, medan Pepperday håller med om att pensionärer vanligtvis spenderar cirka 70 % till 80 % av sin inkomst före pensionering i pension, noterar han att på grund av dessa extremvärden och mer finns det verkligen ingen magisk siffra för det belopp du borde ha sparat. "Det beror på en myriad av faktorer," sa Pepperday. "Någon som får en månatlig pension utöver en 401(k) och social trygghet kan behöva mycket mindre än någon som förlitar sig på bara social trygghet och sina 401 XNUMX tillgångar för att få dem att gå i pension."

Även om dess effektivitet har diskuterats, är en annan beräkning som är värd att göra 4 %-regeln – en allmän tumregel som föreslår att pensionärer tar ut ungefär 4 % av sitt sparande under sitt första pensionsår och justerar för inflationen. varje år under de följande 30 åren. "I allmänhet är det tillrådligt att inte ta ut mer än 4% varje år från din pensionsportfölj om du inte måste," säger Pepperday. "Till exempel, om du förväntar dig att spendera 75,000 35,000 USD per år och socialförsäkringen tillhandahåller 1 40,000 USD av denna inkomst, skulle du behöva ungefär 4 miljon USD för att producera de återstående XNUMX XNUMX USD, om man antar en uttagsfrekvens på XNUMX %."

När du väl vet allt detta måste du lägga in det du lärt dig om dina förväntningar när du går i pension. Kanske behöver du inte 90 % av din inkomst, om du till exempel planerar att äga en bostad på ett mycket billigare ställe där du bor nu. Och kom ihåg: Hur mycket pengar du behöver är ett personligt beslut som bygger på mer än bara en siffra och uppskattningar, säger Marguerita Cheng, VD för Blue Ocean Global Wealth.

"Beslutet beror inte bara på ekonomiska omständigheter utan också personliga omständigheter som familjesituation, tillgång till hälsovård, ålder, inkomstkällor etc.", sa Cheng. "Siffran är olika för alla. När vi arbetar med kunder vill vi se till att de har en rimlig mängd rikedom, god hälsa och tid att njuta av sin pension.”

Fråga 3: Hur länge ska jag planera att ha pengarna?

År 2020 var medellivslängden i USA 77, enligt CDC. Men proffsen säger att om du inte har en övertygande anledning - som ett kroniskt hälsotillstånd - att tänka annorlunda, kommer du att vilja planera att leva längre.

Roger D. Oprandi, en privat förmögenhetsrådgivare på Ameriprise Financial Services i Miami, säger att vi bör planera att leva till cirka 95, och sedan göra den här beräkningen: "Jag skulle börja med att veta vad dina sanna, engagerade utgifter är; boendekostnader, mat och andra måsten”, sa Oprandi. "Anualisera antalet och dra av din socialförsäkring och andra pensioner. Dividera skillnaden med 0.04 eller 0.035, för att vara konservativ. Det här är inte perfekt men det är en bra start och en enkel beräkning”, tillade han och hänvisade till regeln om 4 % uttag.  

Fråga 4: Hur är det med sjukvårdskostnader vid pensionering? 

Christopher Lyman, en rådgivare på Allied Financial Advisors i Newtown, Pennsylvania, säger att även om kunderna inte nödvändigtvis lever längre, verkar det som att de som gör det ofta gör det med kroniska hälsotillstånd att brottas med. "Detta leder till att överskottsmedel behövs för medicinska specialister, mediciner och modifieringar av ditt hem/inköp för att modifiera hur du slutför dina dagliga uppgifter." 

För att vara säker kan ett par som är 65 eller äldre förvänta sig att spendera cirka 315,000 XNUMX $ på sjukvård och sjukvårdskostnader under hela pensioneringen, enligt en nyligen publicerad studie från Fidelity. För ensamstående män är den siffran ungefär 150,000 165,000 USD för män, medan kvinnor kan förvänta sig att spendera i genomsnitt 2 10 USD. Det inkluderar inte om den klienten vill flytta till någon typ av stödboende, enligt Lyman. Faktum är att Lyman varnar för att kostnaderna i samband med långtidsvård ofta har "fullständigt förångat" egendomar med $XNUMX miljoner eller mindre på bara fem eller tio år.

Medicinska kostnader ersätter i slutändan en pensionärs årliga utgifter för ett bolån, säger Spencer Betts, en certifierad finansiell planerare, chief compliance officer och finanskonsult på Bickling Financial i Lexington, Massachusetts. "Vanligtvis när du arbetar är dina boendekostnader dina största utgifter", säger "Det vänder ofta över till sjukvården när du går i pension."

Cheng tillägger att det är "viktigt att planera för de olika faserna av pensioneringen, inklusive en långtidsvårdhändelse. Kostnader för sjukvård och långtidsvård ökar snabbare än totala varor och tjänster."

Fråga 5: Vilka andra typer av oförutsedda utgifter och faktorer bör jag överväga?

Bortsett från sjukvårdskostnader, är den största faktorn som sällan beaktas det ekonomiska stödet från nära och kära, säger Tom Balcom, en certifierad finansiell planerare och grundare av 1650 Wealth Management i Lauderdale-by-the-Sea, Florida - i synnerhet hjälpen till vuxna barn och barnbarn.

"Detta tas aldrig med i ekvationen och många av mina klienter brottas med den här frågan kontinuerligt", säger Balcom och tillägger att det inte är ovanligt att ett vuxet barn "skiljer sig, förlorar ett jobb eller upplever en annan oväntad händelse och sedan vänder de sig till sin pensionerade förälder eller farförälder för att erbjuda hjälp.”

Andra saker du kanske inte förväntar dig att spendera dina surt förvärvade pengar på när du går i pension? Hemreparationer och tandvårdskostnader är bland de ledande oförutsedda utgifterna, enligt forskning från Aktuarieföreningen. Nästan 30 % av pensionärerna säger att reparationer och uppgraderingar i hemmet överraskade dem, medan 25 % säger att tandvårdskostnaderna var mycket högre än väntat, enligt rapporten. Andra saker inkluderar kostnaderna för att hantera en sjukdom, bedrägerier eller bedrägerier, nödsituationer i familjen och till och med änka.

Andra faktorer utöver kostnader kan också överraska människor. Faktum är att Betts sa att många av hans kunder brottas med hur slutgiltigt beslutet att lämna ett högbetalt jobb för pensionering verkligen kan vara. När du äntligen har bestämt dig för att lämna arbetsstyrkan kan det vara en utmaning att komma in igen, varnade han.

"Om du är chef och du går i pension nästa år, och du går i pension för tidigt, kommer du inte att kunna gå tillbaka och få den chefsrollen igen," sa han. "Vi ser det hela tiden. Det är en av de saker där när du är redo att gå i pension är det ett oåterkalleligt beslut. Att se till att "ja, jag kommer att göra det här och har pengarna, resurserna och livsstilen", är avgörande."

Funderar du på att du bara ska gå tillbaka till jobbet deltid för att hjälpa till att täcka några av de extra kostnaderna för din internationella jetplan? Betts föreslår att du överväger att göra det som konsult och att tydligt förklara vad du är villig att göra och inte villig att göra under dessa omständigheter. Det kan innefatta samtal om potentiella resor, övertid och mentorskap för yngre medarbetare. Det betyder också att du "skulle få betalt på en 1099", vilket ger "du och arbetsgivaren mer flexibilitet när det gäller antalet timmar du kommer att arbeta och den ersättning du kommer att få." Men Betts varnar för att i många fall "kvalificerar du vanligtvis inte för förmåner när du är konsult."