Detta är vad Warren Buffett, en självbeskriven "så som så investerare", säger är hans "hemliga sås"

Och som Wall Street-analytiker går mörka, med prata om investerares dödszoner hos Morgan Stanley kan några droppar av visdom från en av världens mest efterföljda investerare ha anlänt inom kort tid.

I Warren Buffetts årsbrev — tydligen en av hans kortaste någonsin på 4,455 XNUMX ord - till Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
aktieägare, han kastar ett ben till oss enbart dödliga genom att ägna lite sändningstid åt det han inte har fått till rätta.

"Under 58 år av Berkshire-ledning har de flesta av mina kapitalallokeringsbeslut inte varit bättre än så som så. I vissa fall har också dåliga drag av mig räddats av mycket stora doser tur. (Kommer du ihåg våra rymningar från nästan katastrofer vid USAir och Salomon? Det gör jag verkligen.)", sa Buffett.

"Våra tillfredsställande resultat har varit resultatet av ett dussin riktigt bra beslut - det skulle vara ungefär ett vart femte år - och en ibland bortglömd fördel som gynnar långsiktiga investerare som Berkshire," sa han.

Buffett vadade sedan in på fördelarna med långsiktiga investeringar och den "hemliga såsen" som har gjort konglomeratet ganska bra på vad de gör. Han diskuterade Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
ett av hans långvariga innehav och noterade att Berkshire slutförde ett sjuårigt köp av dessa 400 miljoner aktier i augusti 1994.

"Den totala kostnaden var 1.3 miljarder dollar - då en mycket meningsfull summa i Berkshire. Den kontanta utdelningen vi fick från Cola
KO,
+ 0.59%
1994 var 75 miljoner dollar. År 2022 hade utdelningen ökat till 704 miljoner dollar. Tillväxt inträffade varje år, lika säker som födelsedagar. Allt Charlie [Munger] och jag behövdes göra var att lösa ut Cokes kvartalsvisa utdelningscheckar. Vi förväntar oss att dessa kontroller med stor sannolikhet kommer att växa, säger han.

Buffett noterade att hans Coca-Cola-investering var värd 25 miljarder dollar i slutet av 2022, medan American Express
AXP,
+ 0.48%,
vars årliga utdelningar har ökat från 41 miljoner dollar till 302 miljoner dollar, var nu värd 22 miljarder dollar. "Varje innehav står nu för ungefär 5 % av Berkshires nettoförmögenhet, i likhet med dess viktning för länge sedan”, sa han.

The Sage of Omaha vände sig sedan till vad som skulle ha hänt om han hade stoppat in pengar i en liknande tillgång som precis hade behållit sitt ursprungliga värde, säg 1.3 miljarder dollar till en "högklassig 30-årig obligation." Han sa att det skulle ha uppgått till oförändrade 80 miljoner dollar i årsinkomst - en droppe i hinken för Berkshire.

"Lektionen för investerare: Ogräset vissnar bort i betydelse när blommorna blommar. Med tiden krävs det bara några vinnare för att göra underverk. Och ja, det hjälper att börja tidigt och leva upp till 90-talet också, säger Buffett.

Dessutom: "Man kan lära sig mycket av döda människor." Charlie Munger, Warren Buffetts 99-åriga partner, delar ut sin investeringsvisdom.

På Twitter sa eToros investeringsanalytiker Callie Cox att investerare borde vara uppmärksamma på att Berkshires fem största portföljinnehav har hållits i genomsnitt i 17 år. "Vill du bli nästa Buffett? Håll ut lite längre”, sa hon på Twitter.

"Buffett är också högljudd om hur han tror att tid är en konkurrensfördel. För många av oss är investeringar som att plantera en ek. Du sår dina frön med insikten att du inte kommer att se groddar på flera år eftersom det tar tid att odla ett träd. Som du kan se har aktiemarknaden varit det sällsynta exemplet på något som blir säkrare med tiden.” skrev hon i ett blogginlägg tidigare denna månad.

Även om det inte är den lättaste uppfattningen att ha nuförtiden, noterade Cox att innehavaren av en hypotetisk, avgiftsfri S&P 500-fond under en 20-årsperiod sedan 1950, skulle ha tjänat cirka 7% per år, snarare än att förlora pengar. "Räkna ut - att investera i 20 år med en årlig tillväxt på 7% kan nästan fyrdubbla din initiala investering."

Och investerare som förlamats av inaktivitet bör komma ihåg: "S&P 500 har gått igenom 11 ekonomiska lågkonjunkturer under de senaste sju decennierna, och ändå har den avkastat i genomsnitt 8% per år sedan dess," sa Cox.

Läsa: Närmar du dig pensionen? Så här förvandlar du din portfölj från tillväxt till inkomst.

Marknaderna

Aktier
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
är högre, medan obligationsräntorna
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
lättar tillbaka, som dollarn
DXY,
-0.48%
snedsteg och råoljepriser
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
vrid lägre.

För fler marknadsuppdateringar plus praktiska handelsidéer för aktier, optioner och krypto, prenumerera på MarketDiem av Investors Business Daily. Läs även MarketWatchs live markets-blogg för att hålla dig uppdaterad med de senaste nyheterna.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
aktien är upp 15% efter en rapport den där Pfizer 
PFE,
-0.89%
is enligt uppgift i samtal om att förvärva biotech för dess riktade cancerterapier.

Aktier i Li Auto
LI,
+ 0.63%
har ökat med över 4 % efter den Kina-baserade elbilstillverkarens vinst kom in mer än dubbelt så mycket som förväntat. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express är bland åtta företag som räknade Buffetts Berkshire Hathaway som deras största investerare i slutet av 2022. Men konglomeratet i helgen avslöjade också en Rörelseresultatet minskar med 8 % på grund av underprestationer från järnvägarna. På tal om, Union Pacific kommer att jaga en ny vd efter påtryckningar från en hedgefond.

Resultatsäsongen är inte riktigt över, med resultat som kommer denna vecka från stora namn inom detaljhandeln — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowes
LÅG,
+ 1.95%,
Bästa köp
BBY,
+ 0.33%,
tillsammans med meme-favorit filmkedjans ägare AMC
CMA,
+ 3.55%.

Och: Hur stor är stormen i molnprogramvara? Salesforce, Zoom och Snowflake är på väg att berätta för dig.

Orderingången för varaktiga varor i januari sjönk med 4.5 %, en djupare nedgång än väntat. Fortfarande väntar januari på bostadsförsäljning klockan 10, följt av kommentarer från Fed-guvernör Phillip Jefferson klockan 10:30

Det bästa med webben

"Vi har bara filtar på oss": Inside Storbritanniens upprördhet över energipriserna och den största stridsåtgärden på decennier

Hur är Schweiz slå den skenande inflationen någon annanstans.

En uppsagd teknikarbetares odyssé: 5 månader, 25 intervjuer och 100 jobbansökningar

Diagrammet

Här är en titt på centralbankernas ansträngningar under de senaste åren:

Tickerna

Dessa var de mest sökta tickerna på MarketWatch från 6:XNUMX:

Slumpmässiga läsningar

Turkisk fotbollsmatch förvandlas till mjukisdusch för jordbävningsdrabbade barn.

Bråka inte med Kung Fu nunnor i Nepal.

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.

Lyssna på Bästa nya idéer i pengar podcast med MarketWatch-reportern Charles Passy och ekonomen Stephanie Kelton