I år är det 10 år sedan Keona Tranby tog examen från college.
En stor milstolpe, för att vara säker. Men efter ett decennium av att långsamt slösa bort sina studielån, betalar Tranby fortfarande för sin utbildning, och framstegen går smärtsamt långsamt. Även om 32-åringen har betalat av ungefär 28,800 10 USD under de senaste 62,000 åren, har hennes totala skuldersättning ökat till cirka XNUMX XNUMX USD.
Tranby, som arbetar som marknadsdirektör för en Minneapolis-baserad ideell organisation, hoppas att hon kan få lite lättnad under de kommande månaderna, tack vare de senaste rapporterna om att president Joe Biden är seriöst överväger att utplåna $10,000 XNUMX av federala studielåneskulder för kvalificerade amerikaner.
"Skuldförlåtelse är en känslomässig sak, om jag ska vara ärlig mot dig," säger Tranby och tillägger att hon fortfarande skulle ha kvar ett saldo även med $10,000 XNUMX i förlåtelse. Att skära ner sin betalning med ett par hundra dollar i månaden skulle inte vara fundamentalt livsförändrande, säger hon, men det skulle lindra en del av den ständiga oro och stress hon bär på sin studielåneskuld.
"Det är som att en mer psykologisk börda skulle lyftas", säger Tranby. "Och det skulle tillåta oss att ha fler mål och göra fler saker."
Mer än 60 % av studielåntagarna säger att deras skulder har påverkat deras mentala hälsa negativt, enligt en CNBC-undersökning som gjordes i januari. Och ungefär 7% av låntagarna har övervägt självmord någon gång på grund av studielåneskuld.
För Tranby skulle en viss skuldförlåtelse ge henne möjlighet att spendera pengarna på andra saker som att spara till pensionen. Under pandemin har hon utnyttjat den federala studielånspausen för att börja investera i sin 401(k) för första gången. "Jag ligger bara på 3,000 XNUMX dollar, men det är bättre än vad jag var på innan - vilket var ingenting", säger hon.
"Jag är fullt medveten om att jag inte är i den sämsta situationen som möjligt – det finns människor där ute som kämpar mer än jag. Jag försöker inte klaga eller säga: 'Åh, ve mig', säger Tranby. "Men jag vill att folk ska förstå att vi jobbar hårt, vi gör allt vi kan göra – och det är fortfarande en utmaning. Det är därför vi måste omvärdera studielån och strukturen för att betala för utbildning.”
Fördubblade skulderna för att få sin examen
Tranby, som växte upp av en ung, ensamstående mamma, visste alltid att det skulle vara svårt att betala för college. Men tack vare sina betyg kunde hon säkra stipendiepengar som betalade ungefär 75 % av hennes undervisning.
Hennes ursprungliga plan var att arbeta och ta ett litet belopp av studielån – cirka 25,000 XNUMX dollar under fyra år – för att täcka de återstående kostnaderna. Tranby arbetade heltid som server på nätter och helger, vilket bekostade hennes icke-undervisningskostnader.
Planen gick ut genom fönstret när Minnesota-baserade University of St. Thomas avsevärt ökade undervisningen precis innan början av Tranbys juniorår, säger hon. Hon fick leta efter pengarna för att täcka de högre kostnaderna eftersom överföringen vid den tidpunkten skulle ha inneburit att hennes examen skulle försenas.
Hon sökte fler stipendier och deltog till och med i en affärsidétävling — och vann, men det räckte inte för att täcka hennes ökade utgifter. Till slut var hennes mamma tvungen att ta ett $35,000 XNUMX Parent Plus-lån, som Tranby lovade att betala. Den ökade kostnaden för undervisning fördubblade hennes skuldbelastning i slutet av hennes fyra år, säger hon.
Tranbys historia är inte unik – cirka 46 miljoner amerikaner har utestående studielåneskulder, med låntagare mellan 30 och 39 år som har de högsta saldonen. De flesta låntagare har mellan 25,000 50,000 $ och XNUMX XNUMX $ i studielån, vilket gör Tranbys skuldbelastning något högre än genomsnittet.
Den ytterligare skulden förändrade hennes karriärbana. "Jag ville bli entreprenör. Jag gick på college för det, men det var för läskigt. Du kan inte ta de riskerna när du redan börjar med så mycket skuld.”
Efter examen flyttade hon istället till San Francisco och tog ett jobb inom marknadsföring i två år. Men när hennes betalningar på 500 dollar per månad för studielån väl kom in kunde hon inte få budgeten att fungera långsiktigt. Så det slutade med att hon flyttade tillbaka till Minnesota.
Hitta framgång i "sweat equity"
Studielåneskuld kan ha satt hennes drömkarriär på is, men till skillnad från många millennials, det hindrade inte Tranby från att köpa bostad. Och så en till och en till.
Efter en ojämn barndom – Tranby säger att hon flyttade mer än 10 gånger och aldrig haft ett stabilt boende – var hennes slutmål att köpa sitt eget hem. Hon gjorde det vid bara 21 och fortfarande på college.
Hennes första radhus kostade henne nästan 75,000 101,500 dollar, men det var en smart investering. Medan hon var i Kalifornien kunde hon hyra ut fastigheten för att täcka bolånebetalningarna. Och efter att ha gjort några renoveringar sålde hon det fyra år senare för cirka 25,000 XNUMX USD, vilket gav en vinst på cirka XNUMX XNUMX USD.
Efter framgången med radhuset blev hon fast och hon köpte sin andra fastighet för cirka 234,900 28 dollar vid 44,100 års ålder. Återigen fixade Tranby det, lade till ett badrum och ett lagligt sovrum - så småningom sålde det för en vinst på XNUMX XNUMX dollar förra året.
Den försäljningen, i kombination med studielånets betalningspaus, gav henne andrum att betala av de cirka 20,000 20 dollar i kreditkortsskuld som Tranby samlade på sig i 2021-årsåldern på grund av medicinska räkningar och husägandekostnader. Hon kunde också använda en del av denna vinst för en handpenning på ett annat hem som hon och hennes fästman köpte i slutet av XNUMX.
Vissa kanske hävdar att hon skulle ha varit smartare att betala av sina lån snarare än att köpa bostäder. Men Tranby håller inte med: Att investera i en plats att bo var mer meningsfull för henne.
"Jag betalade fortfarande mina studielån - och jag såg inget värde i att lägga extra pengar på dem eftersom de inte gav mig någonting. Jag behövde ett hem, jag behövde en plats att bo på, säger Tranby och tillägger att ett bolån faktiskt var mer kostnadseffektivt än att betala hyra i hennes område.
"Jag köpte ett hus så jag hade en plats att bo. Sedan råkade jag bara lägga in svettkapital och tjänade lite för att kunna köpa nya bostäder.”
Ljusare dagar framöver?
Trygga i sitt nya hem tar Tranby och hennes fästman sin ekonomi ett steg i taget nu för tiden. Och det inkluderar att övervaka vad som kommer att hända när studielånebetalningarna startar om och om förlåtelsen verkligen kommer att förverkligas.
Från och med april, USA Låntagare av studielån är kollektivt skyldiga cirka 1.75 biljoner dollar i utestående federala och privata studielån. Om Biden-administrationen förlåter $10,000 11.8 per låntagare, skulle cirka 46 miljoner av de cirka XNUMX miljoner totala nuvarande låntagarna få hela sitt saldo utplånat, enligt en färsk analys av Federal Reserve Bank of New York.
Ändå finns många av detaljerna i detta potentiella förlåtelseprogram – som vem som kvalificerar sig – fortfarande i luften. New York Fed fann det begränsa förlåtelse till dem som tjänar mindre än $75,000 XNUMX skapat ett riktat tillvägagångssätt som var mycket mer sannolikt att gynna låntagare som kämpar med återbetalning.
Motståndarna till förlåtelse är oroade över prislappen. NY Fed uppskattar att det skulle kosta cirka 10,000 miljarder dollar att slå ut 321 125,000 dollar i studielåneskulder för varje nuvarande låntagare. Att implementera ett inkomsttak mellan $150,000 230 och $XNUMX XNUMX för individer skulle minska den totala kostnaden, men den typen av policyförslag skulle fortfarande kosta minst $XNUMX miljarder, enligt kommittén för en ansvarsfull federal budget.
De senaste rapporterna har Biden överväger att förlänga $10,000 125,000 i förlåtelse till individer som tjänar upp till $XNUMX. Eftersom Tranby tjänar mindre än sexsiffriga, är hon inte orolig för att ett inkomsttak skulle ta bort henne från planen, men hon är orolig för att Parent Plus-lån kanske inte täcks.
Om efterlåtelse av studielån ändå inträffar, säger Tranby att det inte kan förnekas att det skulle vara till hjälp för att sänka hennes månatliga utgifter – vilket kan hjälpa mycket med tanke på att inflationen har nått en 40-årig högsta nivå.
Och det kan också tillåta henne att tänja på sin budget tillräckligt mycket för att hon och hennes fästman skulle ha råd att skaffa ett barn.
"Vi har det bra tillsammans men igen, det beror på att vi inte har barn", säger hon. "Jag hör alla mina vänner och kollegor prata om att det kostar 1,200 1,200 dollar i månaden för dagvård. Jag har inte XNUMX USD extra i min budget. Jag vet inte hur folk gör det."
Men även om förlåtelse inte blir verklighet, säger Tranby att det finns andra reformer som beslutsfattare kan anta som också skulle hjälpa, som att släppa alla studielånsräntor till 0 % permanent. Hon tycker inte att samtalet inte ska stanna vid förlåtelse.
"Om det här inte är realistiskt att förlåta det helt, varför föreslår vi då inte att räntan ska justeras eller tas bort?" frågar Tranby. Sedan pausen sattes på plats sparar låntagarna 1.5 miljarder dollar per månad inte betala ränta, enligt en färsk beräkning.
Även om efterlåtelse av lån kan erbjuda mer omedelbar lättnad för de miljontals låntagare som Tranby som har sett sina skulder lastade trots flera år av stadig återbetalning, åtminstone med en ränta på 0 % skulle hela hennes månatliga betalning gå mot hennes kapital. Kanske skulle hon till och med kunna betala av balansen en gång för alla innan hennes 20:e collegeåterförening.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Källa: https://finance.yahoo.com/news/millennial-paying-down-student-loan-121943705.html