Denna ena bra idé kan göra alla bättre med pengar, säger äldre amerikaner

Denna sista ånger har många anledningar: allt från bördan av skollån, de förkrossande bostadskostnaderna, barnuppfostran och mer. Så är det faktum att de flesta arbetsgivare idag inte erbjuder pensioner, vilket sätter ännu mer press på arbetarna att själva finansiera pensionen.  

Det är nog för sent för många äldre att göra mycket åt sin ekonomi nu. Men när de tillfrågas om detta av Social Security Administration (SSA), har de en idé som kan hjälpa efterföljande generationer av pensionärer att göra bättre än de gjorde. 

Den idén är en självklarhet: Finansiell läskunnighet bör läras ut i skolan. SSA citerar data som visar att fyra femtedelar av vuxna – 80 % – önskar att de hade varit tvungna att slutföra en termins- eller årslång kurs fokuserad på personlig ekonomi när de gick i gymnasiet. Den sade också att 84 % av dem som närmar sig pensionsåldern (60+ år) sa att "utgifter och budgetering" borde undervisas i skolor, och att ännu fler, 88 %, tycker att sådana kurser borde vara ett examenskrav.

"Finansiell utbildning under hela livet kan vara ett användbart verktyg för att förbereda sig för pensionering", säger Beth Bean, senior vice president, research and impact, National Endowment for Financial Education, i ett blogginlägg från Social Security Administration. 

Att lära sig finansiell läskunnighet är inte – eller borde inte vara – svårt. Några av grunderna inkluderar saker som att skapa en budget, leva inom dina resurser, avsätta något varje månad, använda kredit på ett klokt sätt och ha en diversifierad, långsiktig investeringsutsikt. Det finns mer grunder såklart.

En av de viktigaste sakerna som framtida pensionärer kan lära sig är kanske bara grundläggande sunt förnuft. Jag känner en ung dam som, när hon fyllde 18 för ungefär ett decennium sedan, fick 100,000 100 dollar som en del av ett arv. Hon gick genast ut och sprängde den på en bil. Jag antar att hon inte förstod att bilar försämrades i det ögonblick du kör dem från tomten och kostar ett ton att försäkra och underhålla. Hade hon lagt de 500 tusenlapparna i, säg, S&P XNUMX-indexet
SPX,
-1.79%
då skulle det nu vara värt cirka 270,000 30 dollar. Och om XNUMX år när hon närmar sig pensionen? Suck. 

De gamla har rätt. Finansiell kunskap är en stor sak. I själva verket, med social trygghet under stress – dess förvaltningsfond beräknas bli torr 2034, vilket skulle leda till kraftigt minskade förmåner – att lära framtida pensionärer hur de bättre hanterar sina pengar kan vara ett skydd mot framtida problem. 

Men det är en stor ordning. Endast 15 stater har för närvarande åtagit sig att "garantera att alla gymnasieelever kommer att ta en fristående kurs i privatekonomi på minst en termin före examen", rapporterar NextGen Personal Finance (NGPF), en grupp dedikerad till att förbättra finansiell kompetens. Gruppen har satt upp det höga målet att se till att "Senast 2030 kommer alla amerikanska gymnasieelever att vara garanterade att ta minst en terminslång kurs i privatekonomi före examen." 

Samtidigt har SSA andra data som är värda att utforska: 

• I sitt ekonomisk välfärdsundersökning genomfördes under covid-19-pandemin, bekräftade 85 % av de tillfrågade att någon del av deras privatekonomi orsakade dem stress. För 31 % av de tillfrågade var denna oro "att ha tillräckligt sparat för pensionering."

• I samma undersökning sa 70 % att de gjorde ekonomiska justeringar på grund av covid-19-pandemin. Av den gruppen ökade 27% bidragen till deras besparingar i nödsituationer, pensionssparande eller annat sparande eller investeringar. Som jämförelse utnyttjade 21 % av akutsparande – eller lånade mot pensionssparande. 

Den ekonomiska stress som avslöjas av Social Security Administration är värd att utforska lite mer. Om 85 % av de tillfrågade angav ekonomisk stress under pandemin, är siffran utan tvekan förhöjd i dag av ytterligare en anledning: den högsta inflationstakten på fyra decennier, vilket har urholkat värdet på alla besparingar seniorer har. Enkelt uttryckt, när inflationen är hög måste pensionärer dra ut tillgångar snabbare för att få pengarna att gå ihop.

Att lägga ytterligare press på seniorekonomin är utgången av federala hjälpprogram som hjälpte amerikaner att klara sig under pandemin. Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES) godkände direkta betalningar till individer, generösa månatliga rabatter till barnfamiljer och utökade arbetslöshetsersättningar för permitterade arbetstagare, men det tog slut för två år sedan – innan inflationen slog in i hög redskap. För kontanta seniorer har det varit det ena och det andra.