Denna portföljförvaltares strategi använder bara en ETF och hans egen "kraschindikator" för att slå marknaden med 530 %

Att tillhandahålla vår dagens samtal är president och verkställande direktör för Aktiehandlare dagligen och portföljförvaltare på Equity logik, Thomas H. Kee Jr., som förbereder sig för vad som kan bli en hausseartad period för aktier, och säger att det handlar om att förstå volatila dagar.

Kee sa att han ser en förändring komma, men inte en där investerare kan "köpa och hålla för de kommande 10 åren.

"Detta är en marknadssvängning. I instabila tider faller marknaderna hårt och sedan går de upp, de faller och sedan går de upp”, sa han till MarketWatch i en nyligen intervju. Och eftersom marknaderna har fallit hårt är aktier "mogna att komma tillbaka."

Kee varnade kunderna av hackiga tider framöver i december förra året, när Fed började telegrafera, skulle de ta bort stimulanser och "den efterfrågetillverkade komponenten av efterfrågevariabeln", för att lyssna på återkomsten av naturliga riskuppfattningar.

"Vad det betyder är volatilitet. Under normala marknadsförhållanden har du volatila förhållanden”, sa han. "Det är inte vad folk är vana vid eftersom stimulans har varit en komponent eftersom de flesta har varit på marknaden nuförtiden, särskilt alla nya [investerare]." Före 2010 var marknaderna naturligt volatila, påminde han oss.

Men eftersom ECB fortfarande köper aggressivt och Fed inte riktigt har minskat sin balansräkning, vilket betyder att den tillverkade efterfrågan fortfarande finns där, sa han.

Medan marknadsvolatiliteten har gjort vissa investerare osäkra på vad de ska göra och panik, sa Kee att han inte såg tecken på en omedelbar kraschrisk, baserad på hans egenutvecklade Evitar Corte-modell, som använder FOMC:s penningpolitik för att definiera kraschrisk på marknaden.

Vad ska investerare göra med denna information? Kee har länge varit ett fan av index-ETF-strategier, och föreslog investerare att göra detsamma, bara köpa eller sälja index-ETF:er — han föredrar den mycket likvida SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIONERA,
+ 2.39%.
Han varnade för att det kommer att ta mycket längre tid för investerare med flera aktier i sina portföljer att kontrollera risken.

Sedan 2000 har en investerare endast placerat pengar i S&P 500 ETF
SPIONERA,
+ 2.39%
och kontanter, att gå över till kontanter när hans kraschindikator varnade för hög risk, men alla andra gånger att investera i S&P 500 ETF skulle slå marknaden med 530 %, sa Kee.

Kee sa att det finns två typer av privata investerare där ute: de som gillar att handla och de som bara vill behålla och förbli investerade. De senare borde bara fokusera på att kunna neutralisera sin portfölj och fokusera på en marknadskraschmodell som talar om för dem om det kommer och göra det smidigare. Den andra investeraren som gillar att handla behöver bara titta på dagliga eller veckovisa pivotpunkter för S&P 500.

Just nu är det bättre att investera i SPY än kontanter, men i december förra året var kontanter den bättre investeringen, sa han.

Kee sa att deras Fibonacci-kalkylator just utlöste ett köp för S&P 500 på 3,884 XNUMX. "Den här kalkylatorn är anpassad för aktiemarknaden, baserad på matematiska formler som styrs av mänskliga känslor, och utan stimulans är det precis vad marknaden har kvar", sa han.

Penningförvaltarens budskap är tydligt: ​​”Volatiltiy är här, det kommer och du bör vara redo för det och din portfölj bättre vara beredd att hantera det också. För det är verkligen svårt för människor som aldrig har upplevt verklig volatilitet att hantera volatilitet”, sa han.

Buzz

Twitter
TWTR,
-9.67%
faller efter att Tesla-chefen Elon Musk sa att hans affär på 44 miljarder dollar för att köpa det sociala medieföretaget var "tillfälligt på is", kontinent på beräkningar att "falska konton" utgör mindre än 5 % av användarna.

Robin Hood
HUVA,
+ 24.88%
ökar på nyheterna Sam Bankman-Fried, VD för kryptovalutabörsen FTX Trading, tog en andel på 7.6 % i handelsplattformen.

Bekräfta
AFRM,
+ 31.43%
aktierna klättrar efter köp-nu betala-senare-gruppens intäktsslag och trygghet från chefer.

På väg mot sin andra mandatperiod som Fed-ordförande, Jerome Powell sa i en torsdagsintervju att Fed kanske inte klarar av en "mjuk landning" för ekonomin, men inte "aktivt övervägde" en räntehöjning på 75 punkter.

Importpriser kyldes i april. Kan konsumenternas förtroende är fortfarande ahead.

Europas plan att sanktionera rysk olja kämpar, eftersom Ungern säger att den kommer att visa sig vara för påfrestande för sin ekonomi.

Shanghai kan vara redo att lossa sina COVID-restriktioner, men växande fall i Peking har invånare där på kant. Nordkorea sa att sex har dött och tusentals är sjuka i en oförklarlig feber, efter att landet offentliggjordes med sitt covid-utbrott.

Marknaderna

Aktier
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
är högre, tillsammans med obligationsräntorna
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
som dollarn
DXY,
-0.37%
planar ut. Oljepriser
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
är högre och försäljningen av kryptovalutor har minskat, med bitcoin
BTCUSD,
+ 0.13%
tillbaka över $30,000 XNUMX, och ansträngda stablecoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
också något upp.

Läsa: Varför kraschar UST, LUNA? Kollaps av en gång 40 miljarder dollar kryptovaluta, förklaras

Och: Här är hur mycket pengar du skulle ha förlorat om du köpte krypto under Matt Damons reklamfilm "Fortune Favors the Brave"

Tickerna

Dessa var de mest sökta tickerna på MarketWatch från och med klockan 6 Eastern Time:

Slumpmässiga läsningar

Tahoe Lake dykare slå 25,000 XNUMX pund skräpguld

En citron schweizisk och amaretti bagatell är på väg att göra brittisk mathistoria

Beyoncé är tydligen lågkonjunkturbevis

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.

Vill du ha mer för dagen som kommer? Registrera dig för The Barron's Daily, en morgoninformation för investerare, inklusive exklusiv kommentar från Barrons och MarketWatch-författare.