Denna Short Squeeze-aktie har en 18.4% dold avkastning

Denna utdelningsaktie ger 10.4 %. Men i själva verket har den en årlig "dold avkastning" på 18.4% när vi överväger återköp.

Arton komma fyra procent per år. Vänta, Vad?!

(Din strateg stannar för att peka uppåt mot den sena, stora Norm Macdonald.)

Tänk nu om jag berättade att den här aktien var också är kraftigt kortsluten? Över 11% av detta företags utestående aktier säljs kort. Detta är bränsle för ett potentiellt rally eftersom dessa positioner måste köpas tillbaka senare.

Kom ihåg att när handlare säljer ett aktiekort bokar de rean i förväg. "Jag tycker att den här aktien är så hemsk att jag vill sälja den till dagens pris."

De säljer den innan de köper den. Deras insats är att priset kommer att falla. "Jag köper tillbaka det senare till ett lägre pris", stänger kortpositionen och tjänar på mellanskillnaden (minus kostnaden för marginallånet och eventuell utdelning som blankningssäljaren måste betala).

Dessa satsningar blir särskilt knepiga när alla gör dem. Vi minns vad som hände med GameStop
GME
(GME):

• Hedgefonder var massivt short GME (mer än 100 % av dess aktier såldes short!).
• Internetbröder och tjejer lärde sig detta och började köpa.
• Hedgefonden Melvin Capital gick med, fick squeeeeeeeeeed och imploderade helt.

Jämfört med GME, den 11% korta positionen i Medical Properties Trust
MPW
(MPW) är blygsam. Men det här är en betalare på 10.4 %. Att shorta en utdelningsaktie är det ultimata tecknet på respektlöshet eftersom blankaren är det på kroken att göra utdelningen.

Jag vet inte med dig, men när jag investerar föredrar jag inte att ha en flik på 10.4 % i aktiefältet som går emot mig.

MPW är inte heller ett fly-by-night-företag. Den har inte en åldrande affärsmodell som GME. Företaget drar faktiskt nytta av åldrandet av Amerika!

För många år sedan fanns inte enkel finansiering för sjukhus. Om någon ville bygga ett sjukhus var deras enda alternativ ett traditionellt företagslånepaket. Detta var en stor huvudvärk eftersom det tvingade sjukhuset att låsa upp hela dess tillgångsvärde som säkerhet.

Ed Aldag grundade MPW 2002 för att ta itu med detta problem. Han och hans team utvecklade en billig och flexibel alternativ finansiering för sjukhus. Det fungerade! Eds företag är den största investeraren i sjukhusfastigheter i USA idag.

Största "investerare" är avgörande: MPW gör det inte köra sjukhus, det investerar i dem. Företaget tillhandahåller kapital till operatörerna, särskilt beprövade sådana. I sin tur använder de pengarna för att förbättra sina faciliteter, uppgradera sin teknik, anställa mer personal och utöka sitt komplex (och betala tillbaka sina lån).

Men att hålla MPW kan vara ganska rodeo. Du skulle inte förvänta dig detta från en stadig utdelningsbetalare (och utdelningsodlare!), men rubriknyheter kan skramla denna aktie. Sjukhusoperatörerna kan ge anledning till oro.

Tillbaka 2017 störtade MPW på oro för att sjukhusoperatören Adeptus Health var i trubbel. Investerare befarade missade eller minskade hyresbetalningar. Deras farhågor var giltiga – den förklarade sig i konkurs 2021 – men problemen spred sig aldrig över till MPW. Vi höll aktien och "dubblerade" faktiskt under Adeptus-skräcket eftersom vi insåg att rädslan för smittspridning var överdriven.

Första gången vi höll MPW i vår Contrarian inkomstrapport portföljen fick vi 105 % totalavkastning, inklusive 3.09 USD per aktie i utdelning. Det var bra för en 28 % kontant avkastning på vårt första köp på 11.13 USD. Med MPW som nynnade igenom bekymmer fanns det ingen anledning att tjäna in för tidigt. Vi väntade till mars 2019 med att sälja för att bokföra vinster:

Vår andra omgång med MPW har inte varit så snäll. Men det kan nu vara vid en böjningspunkt.

Förra veckan tillkännagav styrelsen ett återköpsbemyndigande på 500 miljoner dollar. Detta ger Ed och hans team OK att köpa tillbaka hela 8 % av företagets enastående flytt under de kommande 12 månaderna.

När en aktie är så billig kan ett återköp verkligen antända priset. Personligen älskar jag detta drag. Dess irriterande när chefer klagar på att deras lager är för lågt eller att blankningar förstör deras liv.

Köp tillbaka dina billiga aktier. Lägg dina pengar där din mun är.

Detta ger Ed och hans team de övertygande 18.4% total avkastningsutsikter som jag nämnde tidigare. Vi har en kontantavkastning på 10.4 % (betalas kvartalsvis med 0.29 USD per aktie) plus 8 % av aktierna som återköps.

Detta återköp borde få varje mätvärde att se bättre ut per aktie. Det kommer också att stödja och till och med öka utdelningen, på grund av alla pengar som sparas när 8 % färre aktier behöver en utbetalning!

Kom ihåg att detta är en årsringar spara för MPW. Det är mer framtida pengar som ledningen kan använda för att köpa tillbaka till och med mer aktier, höja sin utbetalning eller investera i förvärv som kommer ytterligare öka kassaflödet.

Avkastningen på investeringen från detta återköp är enastående. Det börjar på 18.4% och egentligen kommer det att vara en ännu högre ROI tack vare den "goda kontantcykeln" som återköpet startar.

MPW-shorts är officiellt på besked. Se upp med björnar, för dessa aktier är redo att snabbt pressa sig högre!

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen