Detta socialförsäkringsdrag "kan lindra, om inte eliminera" pensionskrisen

Det finns ett enkelt sätt att snabbt öka din pensionssäkerhet, men alldeles för få pensionärer gör det.

Nästan alla amerikaner borde vänta efter 65 års ålder för att få sina fulla socialförsäkringsförmåner, medan mer än 90 % borde hålla ut till 70 när de får ännu mer, enligt en ny forskning rapportera. Men bara 10% väntar till 70.

Råden kommer när amerikaner lever längre, står inför en pensionering som kan pågå i fler år än förväntat, och stöter på oväntade händelser som kan göra att förseningen blir svårare, även om det innebär mer pengar.

"Amerika står inför en pensionskris. Alldeles för många Baby Boomers går i pension alldeles för tidigt med alldeles för lite besparingar, säger Laurence Kotlikoff, en professor i ekonomi vid Boston University och en av rapportens författare, berättade för Yahoo Money. "De kan lindra, om inte eliminera det här problemet. De behöver helt enkelt fatta beslut om social trygghet som optimerar deras livstidsförmåner – något nästan ingen gör.”

Hur försening kan hjälpa

Din pension kan sträcka sig mycket längre än du tror.

En 65-årig man idag, med genomsnittlig hälsa, har 54 % sannolikhet att leva till 85 års ålder, enligt The Society of Actuaries (SOA). För en 65-årig kvinna är sannolikheten att nå 85 65 %. Och en av tre 65-åriga män med genomsnittlig hälsa har en chans att leva till 90. Nästan hälften av kvinnorna åldrar 65 år i genomsnittlig hälsa kommer förmodligen att nå 90.

Det betyder att ditt pensionssparande behöver räcka länge och socialförsäkringen kan hjälpa till med det.

Låt oss säga att du fyller 62 år 2022, din fulla pensionsålder är 67 och din månatliga förmån från full pensionsålder är $1,000. Om du börjar få förmåner vid 62 års ålder, Social Security Administration minskar din månatliga förmån 30% till $700 för att ta hänsyn till den längre tid du får förmåner. Denna minskning är vanligtvis permanent.

Om du väljer att skjuta upp att få förmåner till 70 års ålder, tjänar du försenade pensionskrediter, vilket motsvarar ungefär 8 % per år årligen öka feller varje år mellan din fulla pensionsålder tills du fyller 70 när krediterna slutar samlas in. Det skulle öka din månatliga förmån till $1,240 XNUMX.

Berättelsen fortsätter

Förmånen vid 70 års ålder i det här exemplet är cirka 77 % mer än förmånen du skulle få varje månad om du börjar få förmåner vid 62 års ålder – en skillnad på 540 USD varje månad.

Detta är ett betydande belopp, särskilt eftersom socialförsäkring ger en viktig inkomstkälla för nästan två tredjedelar av pensionärerna, enligt Employment Benefit Research Institute (EBRI) 2022 Retirement Confidence Undersökning.

Inte bara belönas du med större checkar genom att vänta till 70 års ålder, utan "fördelarna är kopplade till konsumentprisindex", David Blanchett, PGIM DC Solutions' chef för pensionsforskningen, berättade Yahoo Finance. "Det är ett bra sätt att säkra både inflationsrisk och livslängdsrisk."

Till exempel social trygghet Fördelarna kommer att öka med 8.7 % nästa år som en del av den årliga levnadskostnadsjusteringen (COLA) för 2023.

"Särskilt dagens inflation gör att folk som inte var intresserade av att fördröja anspråk på socialförsäkringen överväger det," sa Blanchett. "Det ger dem en möjlighet att säkra sig mot framtida inflationsökningar."

Varför folk inte väntar

Visst, livshändelser som förlust av jobb och hälsoproblem hindrar ofta äldre amerikaner från att skjuta upp socialförsäkringen, och ekonomiska förhållanden som en svimning på aktiemarknaden och oro för lågkonjunktur kan också övertyga vissa att göra anspråk tidigare än de borde för att undvika att använda konton som har tappat i värde.

"De flesta gör anspråk på förmåner när de behöver dem," Linda Benesch, kommunikationsdirektör på Social trygghet fungerar, berättade för Yahoo Money. "Den vanligaste åldern för att ansöka om bidrag är 62 eftersom många människor - särskilt om de har blivit utstötta från arbetsstyrkan eller tvingats ta lägre betalda jobb på grund av faktorer som åldersdiskriminering och oförmåga att utföra fysiskt krävande jobb - inte kan har råd att vänta."

Ungefär hälften av amerikanerna tar social trygghet före sin fulla pensionsålder (FRA), som varierar i ålder från 66 till 67, Martha Shedden, ordförande för National Association of Registered Social Security Analysts (NARSSA), som har utbildat mer än 3,000 XNUMX rådgivare i hur man hjälper sina kunder att fatta optimala socialförsäkringsbeslut, berättade för Yahoo Money.

Av de 50 % som tar förmånen innan deras FRA är en fjärdedel av dem män och knappt en tredjedel av kvinnorna tar socialförsäkring så snart de är berättigade vid 62 års ålder, sa hon.

"Medan många inte har råd att vänta, inkluderar andra orsaker myter, missförstånd och falskheter om hur socialförsäkringsprogrammet fungerar. Detta kan leda till känslor som de kan "missa" om de inte gör anspråk snart." sa Shedden. "Vi har den högsta COLA-ökningen på fyra decennier och vissa kanske tror att om de inte samlar in kommer de inte att dra nytta av den ökningen. Inte sant."

Faktum är att den årliga socialförsäkringens COLA tillämpas på ditt förmånsbelopp - även om du inte har ansökt ännu.

Tre steg som hjälper dig att pressa tillbaka din förmån

Ett sätt att fördröja är att stanna på jobbet så länge du kan.

"Om du kan skjuta upp pensioneringen en liten stund, till och med hänga kvar i ytterligare sex månader, ytterligare ett år, ytterligare ett och ett halvt år om du kan, ger du dig möjligheten att skjuta upp socialförsäkringen och släppa in pengarna på ditt pensionskonto att fortsätta växa eftersom du bidrar till det”, Jean Chatzky, VD för HerMoney.com berättade Yahoo Finance.

Du kan också välja att utnyttja andra investeringar eller pensionskonton för att övervinna dig. Eller leta efter sätt att generera pengar genom att minska ditt hem. Du kan flytta till en plats där levnadskostnaderna är lägre.

"Den här frågan om att få slut på pengar i pension är inte en som vi verkligen har utbildat människor i tillräckligt mycket," sa Chatzky. "Vi har pratat i åratal om behovet av att samla ihop pengar för pensionering. Men frågan om att ta slut kräver en strategi eftersom vi pratar om en pensionsperiod som kan pågå i 30 eller 40 år.”

Det finns två onlineverktyg som kan hjälpa dig att köra siffrorna. Socialförsäkringsverkets dator jämför pension fördel uppskattningar baserade på ditt valda datum eller ålder för att börja ta emot förmåner med pensionsuppskattningar för åldrarna 62, full pensionsålder (FRA) och 70. AARP:s socialförsäkring Räknaren går igenom beräkningen av när du ska ansöka om förmåner och hur mycket du får.

För Kotlikoff är en av de största stötestenarna som driver pensionärer att slå på sin socialförsäkringsförmån så fort de är berättigade att de är ovilliga att lägga ner andra sparkonton först, särskilt genom att använda pengar som investerats i deras pensionskonton, t.ex. som 401 (k) planer.

"De tror att de kommer att göra ett mord på marknaden en dag," sa han. "Det är till stor del Wall Street som övertygar dem om att de måste lämna det där och belöningen kommer. Det kan. Men du kan absolut inte räkna med vilken typ av avkastning du får i socialförsäkringskontroller för resten av ditt liv om du har planering och tålamod att vänta.”

Kerry är senior kolumnist och senior reporter på Yahoo Money. Följ henne på Twitter @kerryhannon

Läs de senaste personliga ekonomitrenderna och nyheterna från Yahoo Money.