Den här telemedicinska aktien kan skjuta upp 60 %: Citi

Goodrx Holdings Inc (NASDAQ: GDRX) slutade nästan 20 % upp på torsdagen efter att en Citi-analytiker utfärdat en hausseartad notering om det Kalifornien-baserade telemedicinföretaget.

Goodrx-aktien har en uppsida till $7.0 per aktie

Daniel Grosslight antog täckning av sjukvårdsbestånd i morse med ett "köp"-betyg och ett prismål på 7.0 $ som representerar en uppsida på 60 % jämfört med tidigare stängning.

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

Han är konstruktiv när det gäller Goodrx eftersom det gynnas av ineffektiv distribution av läkemedel. Anteckningen lyder:

Det matar ut avgaserna från en komplex och ogenomskinlig distributionskanal för läkemedel som, enligt vår uppfattning, missgynnar patienter. Som sagt, vi ser inte irrationaliteten/komplexiteten/opaciteten i läkemedelsdistributionen avta någon gång snart.

Analytikern tillämpar en multipel av 15 gånger på den beräknade justerade EBITDA för räkenskapsåret 2023. I jämförelse med början av 2022 är Goodrx för närvarande nere med mer än 80 %.

Goodrx kan övervinna sina kortsiktiga motvindar

Grosslight håller med om att ökande konkurrens och omförhandling med Kroger förblir en motvind för Goodrx-aktien men är övertygad om att dessa inte är existentiella motvindar och kan bara dämpa EBITDA-marginal och intäktstillväxt på kort sikt.

Förra månaden, apoteket rabattkort företaget rapporterade dess finansiella resultat för tredje kvartalet som överträffade Streets förväntningar. Analytikern skrev:

Enligt vår uppfattning kommer GDRX att fortsätta att spela en viktig roll för att föra transparens/konsumentism till en historiskt oköpbar marknad.

Goodrx vägledde dock att intäkterna för det fjärde kvartalet skulle falla mellan $175 miljoner och $180 miljoner. I jämförelse låg analytikerna på 204 miljoner dollar. Även i november, Wheel förvärvade Goodrx Cares backend virtuella vårdteknologi.