Detta otroligt vanliga fel kan kosta dig 7 %+ utdelningar

När det gäller slutna fonder (eller vilken som helst investeringar, för den delen), lönar det sig att leta efter saker som de flesta missförstår. Eftersom dessa (till synes) små investerare förbiser och fel kan ge oss skarpögda kontrarister våra bästa köpmöjligheter.

Och när det kommer till CEF finns det en alltför vanligt misstag jag ser folk göra gång på gång, särskilt de som är nya i dessa högavkastande fonder. För att se vad jag vill, låt oss nolla in på en CEF som heter Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK).

STK:s portfölj består huvudsakligen av stora tech-aktier: Apple (AAPL), chiptillverkare Broadcom (AVGO) och Microsoft (MSFT) är bland dess största innehav. Fonden har en utdelning på bara 7 % idag.

Som du kan se i diagrammet ovan har det återbetalats hundratals procent sedan starten för nästan 14 år sedan. Om vi ​​snittar detta till dess CAGR (compound annualized growth rate, eller helt enkelt den genomsnittliga procentuella avkastningen per år), ser vi att fonden har levererat otroliga 20 % per år i genomsnitt.

Men här är grejen - de flesta har ingen aning om STK:s otroliga prestanda! Ring upp det på ett gratis verktyg för aktiescreening som Google Finance och du får det här diagrammet, som visar en ynka 35 % avkastning på nästan ett och ett halvt decennium!

Hos min CEF Insider service, vi använder inte Google Finance eller Yahoo Finance eftersom de är vilseledande, särskilt när det gäller CEFs, av en anledning som jag ska förklara om en minut. Men de flesta förlitar sig på dessa gratis och lättåtkomliga verktyg.

Tillsammans är båda mer populära än alla andra finansiella webbplatser med stor marginal. Så när användare ser olika resultat i diagrammen vi använder i CEF Insider och de de får från Google och Yahoo, det är förståeligt om de är lite förvirrade.

Så vad händer här? Den enkla sanningen är att Google Finance och Yahoo Finance inkluderar inte utdelningar vid rapportering av en investerings historiska resultat. Det är bra för att mäta en aktie som inte ger utdelning Alfabetet (GOOGL). Men dessa tjänster fungerar inte alls för CEF, som ger 7.9 % i genomsnitt just nu.

Professionella verktyg som de vi använder på CEF Insider, ta dock hänsyn till avkastningen du får både från utdelningar och kursvinster för att ge dig en fond total avkastning. Det är kritiskt eftersom utdelningar betyder mycket - även den jämförelsevis låga avkastningen (cirka 1.5 %) på den genomsnittliga S&P 500-aktien gör stor skillnad över tid.

Så du kan föreställa dig att när du har att göra med en CEF som ger 8 % eller mer, är ett pris-avkastningsdiagram som ignorerar utdelningar mycket vilseledande. Till exempel, en fond som handlas för 10 USD per aktie 2010 och även till 10 USD per aktie 2020 ser ut som en dud - om inte samma fond har gett 10 % hela tiden. I så fall har det levererat en stark 10% årsvinst.

Det är därför, om du slår upp STK på de flesta gratis aktiescreeningssajter, det ser ut som en katastrof. Men vi vet att verkligheten är mycket annorlunda, så vi kan sätta den här på vår bevakningslista med vetskapen om att den har en historia av stark prestanda.

Nyckeluttag? När du analyserar CEF:er, se till att du tittar på rätt diagram – och att dessa diagram innefattar utdelning i sina avkastningsberäkningar. Eftersom många av dessa diagram är svåra och dyra för de flesta att komma åt, är din bästa insats att låta mig övervaka tidigare resultat för dig genom en prenumeration på CEF Insider.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen