Dags att köpa XOM-aktier mitt i Exxon-rörelser?

Exxon Mobil (XOM) slå oddsen. Efter att ha tagits bort från Dow Jones Industrial Average i augusti 2020 efter 92 år använde aktien en comeback i oljepriset 2022 som katalysator för att bevisa sitt värde. Men har XOM-aktien återtagit tronen i energibranschen? Och har oljelagren redan nått en topp? Eller har Exxon Mobil precis börjat?

X

XOM-aktien nådde rekordhöga 119.63 på fredagen.

Aktien är i en 5% köpzon efter bryta sig ur en bas 26 januari, efter att Ryssland meddelade att det skulle minska sin oljeproduktion med 500,000 XNUMX fat om dagen nästa månad. Nyheten fick råoljepriserna högre.

Råoljepriserna ökar XOM-aktien

Oljepriserna fick också ett uppsving från Kinas inflationsdata som visade att konsumentpriserna steg i januari, ett tecken på att landets återöppnande ekonomi håller på att bli starkare. Dessutom höjde världens främsta oljeexportör, Saudiarabien, på måndagen sina råoljepriser för de asiatiska marknaderna för första gången på sex månader.

USA:s råoljepris steg i mars 2022 med ett andra rally i juni och nådde sin lägsta nivå i december. Analytiker uppskattar att råolja i genomsnitt kommer att överstiga 90 dollar per fat 2023. Hittills i år har råolja legat i intervallet 70 till 80 dollar.

Oljejättens XOM-aktie började avancera i början av 2022, först som svar på stigande oljepriser och sedan som en reaktion på Rysslands attack mot Ukraina. Men när oljepriserna sjönk tillbaka under 100 dollar per fat i juli 2022, ledde Exxon Mobil en avgift från bottennivåerna i september för att visa investerare att dess ökade produktion, stigande lönsamhet och en planerad expansion av raffinaderiverksamheten inte bara var en slump.

Exxon sa att planen skulle fördubbla intäkter och kassaflödespotential till 2027 från 2019 års nivåer som ett resultat av "projekt med hög avkastning och låg kostnad för leverans."

Företaget sa också att fram till 2027 förväntas uppströmsproduktionen växa med 500,000 4.2 oljeekvivalenter fat per dag till 50 miljoner oljeekvivalenter fat per dag. Mer än XNUMX % av den totala summan ska komma från USA:s Permian Basin i Texas och New Mexico, Guyana, Brasilien och flytande naturgasprojekt som företaget investerar i.

Exxon betalade 30 miljarder USD i utdelningar och återköp 2022. Företaget sa i slutet av januari att det skulle återköpa upp till 35 miljarder USD av XOM-aktier fram till 2024.

Kommer Exxon att leda en återupplivande energisektor?

"Vi ser vår framgång som en "och"-ekvation, en där vi kan producera den energi och de produkter som samhället behöver och vara ledande när det gäller att minska utsläppen av växthusgaser från vår egen verksamhet och även från andra företag, säger Darren Woods, vd. , sade i ett pressmeddelande i december.

Energi utgjorde bara 2.5 % av S&P 500 i augusti 2020, när Exxon togs bort från Dow. Nu utgör energi nästan 5 % av S&P 500.

Men Exxons strategi möter hinder.

President Joe Biden och andra demokrater fortsätter att smutskasta stora oljebolag för att de sitter på deras vinster. En rapport från november av US House Oversight Committee sa att Big Oil inte har för avsikt att släppa atmosfärvärmande bränslen för mer sol, vind, väte och andra alternativ utan försöker istället "gröntvätta". Greenwashing är när ett företag lurar människor genom att marknadsföra att de är mer miljömedvetna än vad de faktiskt är.

Biden attackerade oljejättar i förra veckans State of the Union-tal och sa att deras vinstsiffror för 2022 var "upprörande" och kritiserade deras aktieåterköp. Han sa att de gjorde för lite, för sent för att sänka höga energipriser, eftersom oljan nådde över 100 dollar per fat sommaren 2022.

Och Chevron (CLC) fortsätter att slåss mot Exxon Mobil om ledarskapet inom energiindustrin, liksom utländska oljejättar som t.ex Shell (SHEL) Och BP (BP).

Exxon Stock: Grundläggande analys

Företaget rapporterade den 31 januari bättre än väntat Q4 vinst per aktie, men missade försäljningsuppskattningar. Den tjänade 3.40 dollar per aktie.

Oljejätten är ett av USA:s mest lönsamma företag.

Exxon rapporterade rekordvinster på 55.7 miljarder USD för helåret 2022, upp från 32.7 miljarder USD 2021, och dess högsta intäkter sedan 2013.

Permian Basin levererade rekordproduktion på mer än 560,000 30 oljeekvivalenter fat per dag. Exxon Mobil ökade produktionen från Guyana och Perm med över XNUMX % jämfört med föregående år förra året.

Kapital- och prospekteringsutgifter ökade till 22.7 miljarder USD 2022 från 16.6 miljarder USD 2021.

XOM-aktien har en 89 Sammansatt betyg. Dess EPS-betyg är en medelmåttig 77, och återspeglar delvis en förlust 2020. Bolaget betalar 3.1 % årlig direktavkastning till investerare.

XOM-aktie teknisk analys

Exxon Mobil tjänar imponerande 93 Betyg för relativ styrka, vilket innebär att den överträffade 93 % av aktierna i IBD-databasen under de senaste 12 månaderna.

Det är i köpzonen av en platt bas från 114.76 köp poäng, Enligt MarketSmith mönsterigenkänning. Aktierna är tillbaka över 21-dagars exponentiellt glidande medelvärde, där den fick stöd.

Exxons utgifter: Återinvestera i verksamheten?

Företaget byggde upp ett enormt kassaflöde och har återinvesterat de pengarna i sin raffinaderiverksamhet och i skifferfyndigheter.

Förra sommaren anklagade Biden oljebolagen för det stigande priset på gas och tilldelade 500 miljoner dollar till projekt för ren energi i gruvområden i USA. Presidenten kritiserade också Exxon för att inte öka kapitalutgifterna och anklagade det för att hålla oljetillgången låg och bensinpriserna höga. . Biden har också öppnat USA:s strategiska oljereserver, vilket ger tillgång till marknaden, i ett försök att hålla nere bensinpriserna.

Det genomsnittliga priset på gas över hela USA i måndags var 3.42 dollar, efter att ha stigit över 5 dollar per gallon sommaren 2022, enligt AAA-data.

"Vi kommer att se till att alla känner till Exxons vinster," sa Biden till reportrar under ett besök i Los Angeles i juni. "Exxon tjänade mer pengar än Gud i år."

Exxons svar: "Exxon Mobil har investerat mer än något annat företag för att utveckla amerikanska olje- och gasförsörjning. Detta inkluderar investeringar i USA på mer än 50 miljarder dollar under de senaste fem åren, vilket resulterat i en nästan 50 % ökning av vår amerikanska produktion av olja under denna period.”

Hittills har inga större analytiker nedgraderat eller uppgraderat Exxon-aktien under de senaste månaderna, även om Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities och Truist Securities nyligen höjde sina riktkurser på aktien.

Framtiden för Exxon

Exxon gjorde också ytterligare två fyndigheter av oljefyndigheter i juli utanför Guyanas kust, vilket innebär att det totala antalet fyndigheter uppgår till sju oljekällor i och runt platsen. "Guyanas investeringsstrategi fortsätter att ge positiva resultat," sa Exxon.

I ett memo den 9 februari sa oljebolaget att det är redo att påbörja en omorganisation som delar upp Exxon Mobil i tre verksamheter för att minska kostnaderna. De nya verksamheterna är Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain och Global Trading.

Under den nya strukturen kommer affärslösningsgruppen att bestå av mindre affärsenheter inklusive finansiella tjänster, inköp och kundservice. Leveranskedjan kommer att omfatta logistik och materialhantering. Båda divisionerna träder i kraft 1 maj. Den globala handelsverksamheten kommer att omfatta frakthandel och råvaror och träder i kraft i slutet av året.

Planen föreslår att man ska spara 9 miljarder dollar i årliga kostnader i slutet av 2023, jämfört med 2019 års nivåer.

Flyttar till ny huvudkontor i år

Företaget planerar också att flytta sitt huvudkontor från Irving, Texas, till Houston i mitten av 2023.

Efterfrågan på olja minskar på lång sikt i takt med att alternativa energikällor får fäste. Oberoende amerikanska skifferoljebolag drar ner sina utgifter för att hålla balansräkningen på en positiv fot. Det lämnar dörren öppen för stora oljebolag att ta marknadsandelar.

Exxon har blivit en större skifferaktör, ökat sitt innehav i Permian Basin och lyft XOM-lager.

Rivaler flyttar också in för att utöka skifferinnehavet. I juli 2020 tillkännagav Chevron att de köpte den Houston-baserade olje- och gasoberoende producenten Noble Energy i en affär som totalt värderats till 5 miljarder dollar. Noble har 92,000 XNUMX tunnland i Delaware Basin i den oljerika Perm.

Och i oktober 2020, ConocoPhillips (COP) gick med på att köpa Concho Resources i en aktieaffär värd 9.7 miljarder dollar. Det skapade den största oberoende amerikanska oljeproducenten.

Stora oljegriper med klimatförändringar

Exxon har lovat att ha nettonoll koldioxidutsläpp från verksamheten till 2050. Men löftet inkluderade inte utsläpp från konsumenter som använder olja och andra fossila bränslen.

2021 tillkännagav Chevron att det skulle ha nettonollutsläpp från sin uppströmsverksamhet till 2050. Men det slutade att lova att nå nettonoll för alla verksamheter.

I december startade Exxon en av de största återvinningsanläggningarna i Nordamerika, som kan behandla mer än 80 miljoner pund plastavfall per år.

Är Exxons XOM-aktie ett köp?

Precis som med andra oljeaktier kommer Exxon att stiga och falla med råoljepriserna. Så även när Exxon ser bra ut baserat på fundamentala och tekniska faktorer, kan råoljepriset plötsligt sjunka, vilket också sänker XOM-aktien.

Fonder har lagt till oljestocken, med 3,240 3,065 ägande aktier i december, upp från XNUMX XNUMX i september. De KAN SLIMMA investeringsstrategin söker ökat institutionellt ägande för övertygelse.

Investerare kan välja att köpa en börshandlad energifond som ett sätt att spela sektorrörelser samtidigt som de undviker aktiespecifik risk. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) och iShares US Energy ETF (IYE) är två energirelaterade ETF:er. Men dessa ETF:er är fortfarande exponerade för prissvängningar på råolja.

Exxon och Chevron är stora vikter i XLE.

Summa summarum: XOM-aktien är i en köpzon och nära 52 veckors högsta. Exxon har konsekvent presterat bättre än en turbulent marknad. Men det kommer att kräva att man återinvesterar i olja, kolavskiljning och alternativa energier för att se till att den behåller sin ledarposition.

Investerare kan kolla in IBD-aktielistor och annat IBD-innehåll för att hitta dussintals av de bästa aktierna.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Marknadsförberedelser | Teknisk rapport | Hur man investerar

Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta vinnande aktier, vet du det bättre

IBD Live: Lär dig och analysera tillväxtaktier med proffsen

MarketSmiths verktyg kan hjälpa den enskilda investeraren

Letar du efter nästa stora aktiemarknadsvinnare? Börja med dessa tre steg