Författare till kanske "den mest uttömmande studie" som någonsin gjorts om volatiliteten hos kryptovalutor säger att de nu mer exakt kan förutsäga de intensiva svängningarna som griper den digitala tillgångsmarknaden.
Riskprotokollet – fakturerat som en investeringsplattform för digitala tillgångar – släppte på torsdagen en 44-sidig rapport som utvärderar volatiliteten bland världens 50 "största" kryptovalutor. Genom att använda insikterna som samlats in, sa företaget att det kunde skapa "sofistikerade" statistiska modeller som är "bevisade" för att mer exakt förutsäga volatilitet.
Riskprotokollets grundare och VD Karamvir Gosal säger att hans företags rapport kan hjälpa såväl investerare som institutioner att säkra framtida risker, även under kryptons senaste nedgång, som har varit full av turbulens och kris.
"Innan de på ett meningsfullt sätt deltar i kryptosektorn vill institutioner med rätta förstå risken", sa han. "Den här analysens rigoritet kommer att hjälpa dem i det avseendet."
Efter en spektakulär tjurgång har marknaden för digitala tillgångar gått in i en era av allvarlig instabilitet. Den nuvarande marknaden har förvärrats av en rad konkurser och likviditetskriser och svalkande kryptointresse bland enskilda investerare och traditionella institutioner. Riskprotokollets rapport omfattar den flyktiga karaktären hos kryptovalutor och genom en omfattande utvärdering av de 50 bästa hoppas de kunna positionera sig som en informationsresurs och, så småningom, en plattform som investerare kommer att använda för att modulera risk.
Några av rapportens viktigaste tips:
- Investerare kan inte "nödvändigtvis säkra lång underliggande kryptoexponering genom att vara lång volatilitet."
- Kryptons ombytliga natur är "starkt förutsägbar."
- Mellan 2020 och 2022 blev "avkastningskorrelationen" "positiv" mellan Bitcoin och Nasdaq-börsen. Före 2019 fanns det "ingen signifikant korrelation mellan" Bitcoin-vinster och "bredare avkastning på aktiemarknaden."
En veteran inom traditionell finans, Gosal sa att krypto måste ses genom en annan lins.
"Hedging som fungerar i traditionell finans kan göra saker värre i krypto," sa han.
Rapporten jämförde ofta digitala tillgångar med aktier, och konstaterade att vinst- och förlustasymmetrin i kryptovalutor är mer "lik bredare aktiemarknader" jämfört med utländsk valuta.
Riskprotokollet hävdade också att ebb och flöden av volatilitet är mer intensiva beroende på tid på dygnet eller dagen i veckan. Den drog slutsatsen att handlare borde köpa när volatiliteten krymper.
Källa: https://www.theblock.co/post/218204/top-50-cryptocurrencies-volatility-is-predictable-and-digital-assets-behave-more-like-equities-report?utm_source=rss&utm_medium=rss