Översta raden
Den amerikanska dollarn nådde en högsta nivå på två decennier på måndagen, som svar på Federal Reserves ordförande Jerome Powells kommentarer om att centralbanken kommer att fortsätta att tackla inflationen "kraftigt" - vilket signalerar ytterligare räntehöjningar.
Nyckelfakta
Dollarindexet – som mäter den amerikanska valutan mot en korg med sex andra stora valutor – steg mer än 0.6 % tidigt på måndagen till en högsta nivå på 109.44 punkter innan det slog sig ner på 109.22.
I ett meddelande tidigare denna månad sa värdepappersföretaget LPL att Federal Reserves räntehöjningsinsatser skulle vara "bullish för den amerikanska dollarn."
En starkare dollar är dåliga nyheter för aktiemarknaden eftersom cirka 30 % av intäkterna som S&P 500-företag tjänar kommer från marknader utanför USA, tillade LPL-anteckningen.
Ekonomer citerade av Reuters noterade att index kan stiga ytterligare senare i veckan och kanta nära 110 poäng.
Stort antal
13.5 %. Det är det belopp som värdet på den amerikanska dollarn har apprecierat med sedan början av 2022.
Nyckelbakgrund
I ett tal på fredagen sade Powell indikerade att Federal Reserve kommer att fortsätta med sin aggressiva räntehöjningsplan då den arbetar för att stävja rekordhöga inflationsnivåer, men varnade för att processen inte skulle gå smärtfritt. Powell förväntar sig att Feds åtgärder kommer att leda till en "uthållig period av tillväxt under trend", vilket kommer att orsaka "viss smärta" för hushåll och företag. Talet väckte återigen rädslan för en lågkonjunktur och fick både S&P 500 och Nasdaq att falla med mer än 3%. Ett viktigt positivt med en starkare dollar är att den kan hjälpa till att lindra inflationen när import av varor och tjänster blir billigare. Ett viktigt positivt med en starkare dollar är att den kan hjälpa till att lindra inflationen när import av varor och tjänster blir billigare. USA importerar mer än de exporterar och i juni hade man en handelsunderskott på 79.6 miljarder dollar.
Tangent
euron föll under paritet med dollarn för andra gången i år förra veckan och dess värde har sedan dess legat under den amerikanska valutan. Enligt valutaspåraren XE är euron värderad till $0.993 från och med tidigt på måndagsmorgonen. Eurons fall drevs till stor del av energioro mitt i ett kvarstående hot om att Ryssland skulle stänga av naturgasförsörjningen till euroområdet.
Ytterligare läsning
Dollarn når den högsta nivån på 20 år när marknaderna längtar efter högre kurser under längre tid (TT-Reuters)
Källa: https://www.forbes.com/sites/siladityaray/2022/08/29/us-dollar-hits-two-decade-high-heres-what-that-means/