USA-aktier slutar högre, men S&P 500 loggar 3:e raka veckovisa nedgången före jul

Vad driver marknaderna

Aktier handlades initialt lägre efter utgivningen av en rad ekonomiska data inklusive PCE-rapporten från november, Feds föredragna inflationsbarometer, eftersom analytiker sa att den senaste uppsättningen av data sannolikt hade liten inverkan på Feds plan att fortsätta höja räntorna.

Konsumentpriserna i USA steg med bara 0.1 % förra månaden, mindre än den 0.2 % ökning som förväntas av ekonomer tillfrågade av The Wall Street Journal. Under de 12 månaderna fram till november avtog den årliga inflationstakten till 5.5 %, från 6.1 % föregående månad.

Se: Hög amerikansk inflation håller på att avta, visar PCE-prismätaren

Se även: Konsumentutgifterna steg knappt i början av julhandelssäsongen

Andra ekonomiska uppgifter släpptes, inklusive beställningar av varaktiga varor för november, som sjönk 2.1%. Den sista decemberläsningen av University of Michigans konsumentsentimentindex tickade upp något, men förblev svag.

Även om investerare sannolikt var glada över att se inflationen fortsätta att avta, skulle ingen av de ekonomiska uppgifterna som släpptes den här veckan motivera att Federal Reserve skulle svänga tillbaka mot att sänka räntorna snart, säger Paul Nolte, en portföljförvaltare på Kingsview Investment Management.

"PCE gick verkligen ner lite, men det är inte i närheten av där Fed skulle vilja att det ska vara," sa Nolte.

På grund av detta tror marknadsanalytiker att aktier kommer att förbli under press tills Fed signalerar att räntesänkningar är nära förestående.

Svaga beställningar av varaktiga varor och annan information som släpptes den här veckan har väckt oro över den avtagande ekonomin när handlare diskuterar om tecken på en avmattande ekonomi kan inspirera Fed att sänka räntorna tidigare än vad investerare för närvarande förväntar sig.

"Även om oro för lågkonjunkturen verkligen är berättigad, tror jag att marknaden bryr sig mer om Fed och potentialen för fler räntehöjningar. Därför är jag i lägret att dåliga ekonomiska nyheter kan vara bra för aktier eftersom det borde bromsa Fed, säger Joe Saluzzi, co-head för aktiehandel på Themis Trading.

Fredagen markerade starten för den så kallade jultomte-rallyperioden – de sista fem handelsdagarna av kalenderåret och de två första handelsdagarna på det nya året. Perioden har i genomsnitt gett uppgångar för aktier, men underlåtenhet att göra det läses ofta som en negativ indikator.

Företag i fokus

• Högre oljepriser hjälpte till att stödja aktier i olje- och gasbolag, inklusive ConocoPhillips
  POLIS,
  + 4.32%,
  APA Corp.
  APA,
  + 5.73%,
  Hess Corp.
  HES,
  + 4.72%,
  Chevron Corp. 
  CVX,
  + 3.09%,
  Occidental Petroleum 
  OXY,
  + 3.48%
  och Exxon Mobil Corp 
  XOM,
  + 2.64%.

• Tesla Inc.
  TSLA,
  -1.76%
  aktier kunde inte hålla fast vid vinster efter att vd Elon Musk sa att han skulle göra det avstå från att sälja mer Tesla lager i 18 till 24 månader. Musk har sålt cirka 39 miljarder dollar i aktier under det senaste året, mitt i hans affär på 44 miljarder dollar om att köpa Twitter. Tesla-aktien föll med 1.8 % och föll med 18 % varje vecka.

• Metaplattformar 
  META,
  + 0.79%
  och användare av dess Facebook-plattform avgjorde en grupptalan om integritet, med Meta går med på att betala 725 miljoner dollar. Meta-aktien steg 0.8 procent.