Amerikanska aktier faller sista handelsdagen 2022, bokar månatliga förluster och värsta året sedan 2008

Alla tre stora riktmärken led sitt värsta år sedan 2008 baserat på procentuella nedgångar. Dow sjönk 8.8 % 2022, medan S&P 500 föll 19.4 % och tekniktunga Nasdaq föll 33.1 %.

Det som drev marknaderna

Amerikanska aktier föll på fredagen och avslutade den sista handelssessionen 2022 med vecko- och månadsförluster.

Aktier och obligationer har krossats i år då Federal Reserve höjde sin referensränta mer aggressivt än många hade förväntat sig då man försökte krossa den värsta inflationen på fyra decennier. S&P 500 avslutade 2022 med en förlust på 19.4 %, det sämsta årliga resultatet sedan 2008 då indexet tog en treårig vinstserie, enligt Dow Jones Market Data.

"Investerare har varit på spetsen", sa Mark Heppenstall, investeringschef på Penn Mutual Asset Management, i en telefonintervju på fredagen. "Det verkar som om möjligheten att driva ner priserna förmodligen är lite lättare med tanke på hur tråkigt året har varit."

Aktieindexen har sjunkit de senaste veckorna då förhoppningarna om en pivot i Fed-politiken försvann efter att centralbanken i december signalerade att den sannolikt skulle vänta till 2024 med att sänka räntorna.

På handelsårets sista dag drabbades marknaderna också av försäljning för att låsa in förluster som kan skrivas av från skatteräkningar, en praxis som kallas skatteförlustavverkning, enligt Kim Forrest, investeringschef på Bokeh Capital Partners .

En osäkra utsikter för 2023 tog också ut sin rätt, eftersom investerare var oroliga över styrkan i företagens vinster, ekonomin och den amerikanska konsumenten med vinstsäsongen för fjärde kvartalet närmar sig i början av nästa år, sa Forrest.

"Jag tror att Fed, och sedan resultatet i mitten av januari - det kommer att sätta tonen för de kommande sex månaderna. Tills dess är det vem som helst att gissa, tillade hon.

Den amerikanska centralbanken har höjt sin referensränta med mer än fyra procentenheter sedan början av året, vilket driver upp lånekostnaderna till de högsta nivåerna sedan 2007.

Tidpunkten för Feds första räntesänkning kommer sannolikt att ha stor inverkan på marknaderna, enligt Forrest, men utsikterna är fortfarande osäkra, även om Fed har försökt signalera att de planerar att hålla räntorna högre under längre tid.

På den ekonomiska datafronten, Chicago PMI för december, årets sista stora datasläpp, kom in starkare än väntat, klättrade till 44.9 från 37.2 en månad tidigare. Avläsningar under 50 indikerar sammandragningsområde.

Nästa år, "vi är mer benägna att skifta mot rädslor kring ekonomisk tillväxt i motsats till inflation," sade Heppenstall. "Jag tror att nedgången i tillväxt så småningom kommer att leda till en mer meningsfull nedgång i inflationen."

Läsa: Aktiemarknadsinvesterare står inför tre recessionsscenarier 3

Eric Sterner, CIO för Apollon Wealth Management, sa i en telefonintervju på fredagen att han förväntar sig att USA kan hamna i en lågkonjunktur nästa år och att aktiemarknaden kan se en ny botten när företag potentiellt reviderar sina vinster lägre. "Jag tror att vinstförväntningarna för 2023 fortfarande är för höga", sa han.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq Composite bokade blygsamma veckovisa nedgångar, vilket ökade deras förluster i december. För månaden föll Dow 4.2%, medan S&P 500 sjönk 5.9% och Nasdaq sjönk 8.7%, visar FactSet-data.

Läsa: Värdeaktier tappar tillväxtaktier 2022 med historiskt bred marginal

När det gäller obligationer var den amerikanska statsobligationsmarknaden inställd på sitt sämsta år sedan åtminstone 1970-talet.

Avkastningen på den 10-åriga statsobligationen
TMUBMUSD10Y,
3.879%
har hoppat 2.330 procentenheter i år till 3.826%, dess största årliga vinst hittills baserat på data som går tillbaka till 1977, enligt Dow Jones Market Data.

Tvååriga statsräntor
TMUBMUSD02Y,
4.423%
skjutit i höjden 3.669 procentenheter 2022 till 4.399 %, medan den 30-åriga avkastningen
TMUBMUSD30Y,
3.971%
hoppade 2.046 procentenheter för att avsluta året på 3.934%. Det markerade de största kalenderårsökningarna någonsin för varje baserat på data som går tillbaka till 1973, enligt Dow Jones Market Data.

Utanför USA toppade europeiska aktier sin största procentuella nedgång för ett kalenderår sedan 2018, med Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
ett index för aktier i euro, som faller med 12.9 %, enligt Dow Jones Market Data.

Läsa: Den fallande amerikanska aktiemarknaden släpar efter dessa internationella ETF:er när 2022 går mot sitt slut

Företag i fokus

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  aktien steg 1.1% efter deras värsta förluster på mer än fyra år.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  aktien steg med 0.9 % företaget sa att det förväntade sig dess semesterresorfiasko kommer att påverka fjärde kvartalets vinster.

• Las Vegas Sands Corp. 
  JAG MOT,
  + 2.10%
  var bland de bäst presterande i S&P 500-indexet på fredagen, med dess aktier som slutade 2.1 % högre, eftersom det bekräftade förnyade spelkoncessioner i Macau.

—Steve Goldstein bidrog till den här artikeln.