Amerikanska aktier har den värsta dagen på nästan tre veckor när den hökiska Fed talar, Kina oroar skramlande marknader

Det som drev marknaderna

Wall Street inledde veckan i en nedslående stämning när valutahandlare absorberade effekterna av oroligheter i Kina och bedömde räntekommentarer från ett par Fed-tjänstemän på måndagen.

St. Louis Fed -president James Bullard sa till MarketWatch att han förespråkar mer aggressiva räntehöjningar för att hålla tillbaka inflationen och att centralbanken sannolikt kommer att behöva hålla räntorna över 5 % in i 2024. Under tiden, John Williams, president för New York Fed, sa att den amerikanska arbetslösheten kan stiga till så högt som 5 % nästa år, jämfört med oktobers ränta på 3.7 %, som svar på centralbankens serie av räntehöjningar.

Utomlands, Hongkongs Hang Seng Index
HSI,
+ 3.90%
stängde med 1.6 % och de flesta aktieindex över hela Asien föll också, med undantag för Indiens, på grund av oro över oroligheter i Kina. Dessa farhågor spred sig också över på råvarumarknaderna, där West Texas Intermediate råolja för leverans i januari
CLF23,
+ 1.06%
 föll under kort tid till mindre än 74 dollar per fat innan man återhämtar sig och sätter sig på 77.24 dollar per fat på New York Mercantile Exchange. Samtidigt, koppar priser HG00 sjönk 1% till 3.59 USD per pund.

"Vad folk är oroliga för är potentialen för att protester i Kina sprider sig och om befolkningen når sin bristningsgräns", säger Derek Tang, ekonom på Monetary Policy Analytics i Washington. "Samtidigt ökar Feds tal och budskapet är att det kommer fler vandringar att komma. Så investerare finner ingen lättnad.”

Tecken på att den ekonomiska aktiviteten i Kina kommer att fortsätta att störas av protesterna eller av ytterligare anti-COVID-åtgärder kommer sannolikt att fortsätta att tynga råvarupriserna, sa analytiker. Samtidigt bidrog oro för global tillväxt till att stödja statsobligationsmarknaderna tidigare på måndagen, när avkastningen på 10-årssedeln
TMUBMUSD10Y,
3.699%
handlades kort på den lägsta nivån sedan oktober.

De aldrig tidigare skådade protestvågorna i Kina "har orsakat krusningar av oro på finansmarknaderna, när oron ökar för konsekvenserna för världens näst största ekonomi", säger Susannah Streeter, senior investerings- och marknadsanalytiker på Hargreaves Lansdown.

"När demonstrationer spred sig över landet från Peking till Xinjiang och Shanghai, vilket återspeglar stigande ilska över noll-Covid-politiken, verkar en ihållande återhämtning av efterfrågan över det stora landet ännu längre bort."

Men nyheterna var inte alla dåliga: rapporter om starka onlineförsäljning av Black Friday hjälpte till att öka andelarna av Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 0.58%,
som slutade upp med nästan 0.7 %.

Investerare kan förvänta sig mer information om hälsan i den amerikanska ekonomin i vad som kommer att bli en hektisk vecka för amerikanska ekonomiska data: Senare denna vecka kommer investerare att få ADP-sysselsättningsrapporten följt av jobbrapporten i november. Reviderade uppgifter om tredje kvartalets bruttonationalprodukt kommer på onsdag, tillsammans med Feds Beige Book-rapport. Federal Reserves ordförande Jerome Powell kommer att tala offentligt på onsdag, och en noggrant övervakad mätare av inflationen kommer på torsdag.

Läsa: "Vi ser stora aktiemarknader falla 25% från nivåer något över dagens," säger Deutsche Bank

Enstocksflyttare

• Aktier av Apple Inc.
  AAPL,
  -2.63%
  slutade ned med 2.6 % rapporter om ett produktionsbrist på så många som 6 miljoner iPhone-proffs.

• Activision Blizzard Inc.
  ATVI,
  + 1.70%
  aktien slutade 1.7% högre som Wall Street-analytiker sa att aktien såg undervärderad ut även om Microsoft Corp.
  MSFT,
  -2.32%
  får inte tillstånd för sitt utköp.

• A-aktier av DraftKings Inc.
  DKNG,
  -4.23%
  stängde med 4.2 % efter JPMorgan-analytikern Joseph Greff blev baisse på online-sportbetting- och fantasy-sportföretaget.

• Aktier i några av Kinas största teknikföretag såg sina USA-handlade aktier stiga på måndagen trots oroligheterna på hemmaplan. Andelar av Alibaba Group
  BABA,
  + 0.50%
  slutade upp med 0.5 %, medan KraneShares CSI China Internet ETF
  KWEB,
  + 3.92%
  slutade 3.9% högre. Andelar av Pinduoduo Inc.
  PDD,
  + 12.62%
   slutade mer än 12.5 % högre efter att företaget rapporterade imponerande resultat, vilket bidrog till att driva det bredare rallyt bland företagets USA-handlade konkurrenter.

- Jamie Chisholm bidrog till den här artikeln.