Osäkra planer på en ny global minimiskatt tynger företagen

Textstorlek

Om författaren: Daniel Bunn är president och VD för Tax Foundation, en tankesmedja i Washington, DC

Multinationella företag navigerar i en dimma av osäkerhet, står inför handelskrig, förstörda leveranskedjor och en dramatisk ökning av geopolitisk osäkerhet. Utöver det fördubblar myndigheterna ett uppdrag att dra åt skruvarna för företag med en ny "global minimiskatt".

Politiker kan inte åtgärda alla världens problem imorgon, men de kan lyfta åtminstone ett lager av dimma genom att sätta en paus på tät ny politik och rensa upp det redan röriga internationella skattelandskapet istället. 

Hur kom vi hit?

Komplexiteten och osäkerheten har ökat sedan den amerikanska skattereformen 2017 normaliserade minimiskatter genom en politik som kallas GILTI. Förkortning för "global immateriell lågbeskattad inkomst", policyn var avsedd att fungera som en minimiskatt på amerikanska multinationella företags utländska inkomster. När USA införde en minimiskatt på sina egna multinationella företag, beslutade andra länder snabbt att de också ville ha en del av kakan. Oavsiktligt blev GILTI steg ett i att bana väg för en global minimiskatt på världsscenen.

När USA väl hade en operativ policy, var andra länder i den Paris-baserade organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling snabba med att föreslå ett enhetligt tillvägagångssätt för att säkerställa en miniminivå av beskattning för företagsvinster var de än tjänas in i världen. Detta blev känt som den "globala minimiskatten". USA var glada över att förplikta sig, så länge som befintliga amerikanska regler kunde samexistera med en global lösning.

Nu är regeringar över hela världen redo att införa nya regler. Men det som började som en politiskt ändamålsenlig lösning har varit knepigt att omsätta i praktiken. Att omvandla den globala minimiskatteidén till en fungerande politik som ska ympas på dussintals olika skattekoder har visat sig vara minst sagt utmanande.

Att sätta den lägsta skattesatsen till 15 % var tillräckligt enkelt; det har varit mycket svårare att komma överens om vilken skattebas den gäller.

Föreslagna regler tillämpar 15 %-satsen på en helt ny skattebas – en som inte har testats och kräver många datapunkter och juridiska koncept som för närvarande inte ingår i många skattekoder.

Den politiska utmaningen med multinationella företag som betalar låga skattesatser genom att lagligt undvika skatter har flera möjliga lösningar, varav några är mycket mer effektiva (och mindre komplexa) än den globala minimiskatten. Men regeringar som var missnöjda med resultatet av skattekonkurrens valde att inte brottas med att definiera vad ett bra eller dåligt skatteincitament kan vara. Är en skattesemester för ett gruvbolag bättre (eller sämre?) än en reducerad skattesats för inkomst från patent eller ett generöst superavdrag för forsknings- och utvecklingskostnader?

Istället för att bestämma vilka policyer som var överlägsna eller sämre, valde länder att lägga över en minimiskatt där eventuella incitament kunde dras tillbaka genom en tilläggsskatt om det företaget har en effektiv skattesats under 15 % inom en jurisdiktion.

Denna politiska lösning har nu vuxit till ett tekniskt problem både för skattebetalare och lagstiftare. OECD, en enhet utan demokratisk lagstiftande auktoritet, har utarbetat regler som vederbörligen valda ledamöter av regeringar kommer att behöva rösta om och införliva i nationell lag. Inom Europeiska unionen, där enhällighet om minimiskatten inte har nåtts, skulle ett ensidigt antagande av reglerna av en handfull länder skapa ny rättslig osäkerhet.

Avvikelser på vägen kan leda till bristande överensstämmelse inte bara inom EU utan över hela världen.

Implementering, administration och efterlevnad av denna lägsta skatt återstår ännu. Företag är med rätta oroade över att de inte har tillräckligt med vägledning för att anmäla och betala skatt enligt de föreslagna reglerna. 

För att uppnå säkerhet skulle det krävas mer samordning, politisk konsekvens och administrativ enkelhet över jurisdiktionerna. Utan dessa kan kaos uppstå när företag fastnar i att försöka följa olika juridiska tillämpningar av regler på olika tidslinjer samtidigt som de övervakar andra snabbt utvecklande skattepolitiska förslag.

Ett företag som fattar ett gränsöverskridande investeringsbeslut idag kan inte veta hur snabbt de nya reglerna kommer att införas eller i hur många jurisdiktioner, och om dess investering kommer att beskattas för lågt (i förhållande till reglerna) eller vilka skattemyndigheter det kan vara. skyldig när en påfyllning tas ut.

Lägg därtill utmaningen med otaliga skattepolitiker efter pandemi och krigstid och ekonomisk motvind och det blir tydligt: ​​Om beslutsfattare bryr sig om vår globala ekonomi, bör politisk säkerhet vara deras ledstjärna.

Gästkommentarer som denna är skrivna av författare utanför Barron's och MarketWatchs nyhetsrum. De speglar författarnas perspektiv och åsikter. Lämna kommentarsförslag och annan feedback till [e-postskyddad].