Förstå Yearn Finance

Stora siffror drar till sig uppmärksamhet, och så är fallet för Yearn Finance, som efter explosionen av Defi sektorn 2020 nådde YFI den 82,835.78 maj 12 den högsta nivån någonsin på $2021 XNUMX.

Även om det inte ens skulle ha hamnat bland de 10 bästa kryptovalutorna efter börsvärde, blev YFI den dyraste kryptotillgången 2020. Den hade behållit sin position åtminstone en kort stund, när Yearn Finance 2021 tillkännagav ett aggressivt köp -back-program, och priset på YFI sköt i höjden med 30 % på en dag.   

Men efter den toppen följde Yearn Finance-token en nedåtgående trend.   

Låt oss se vad som händer där.   

Vad är Yearn Finance? 

Yearn Finance är en Ethereum dApp som använder avancerade verktyg för att fungera som en avgörande aggregator för DeFi-protokoll, inklusive Aave, kurvaoch Cosmos. Det utvecklades för att automatisera tilldelningen av leveranslikviditet till olika pooler och välja det landningsprotokoll som erbjuder den bästa APY (Annual Percentage Yield). På ett sätt är det ett automatiserat protokoll för avkastningsodling som gör det möjligt att fördela medel till de bästa avkastningsmöjligheterna.   

Baselementet i Yearn Finance är inte YFI-token utan dess protokoll. Yearn-protokollet är en avkastningsoptimerare som har huvudrollen att automatiskt växla mellan ett antal olika DeFi-landningsprotokoll.   

Genom att skapa dedikerade automatiserade investeringsmetoder tillåter protokollet investerare att sätta in likviditet till en pool och få tillbaka yTokens som visar fastigheten över investeringen, precis som ett kvitto skulle göra.   

När investerarnas medel väl finns i poolen kommer protokollet att eliminera de manuella uppgifterna att kontrollera utlåningsutvecklingen och beslutsprocessen att växla mellan olika alternativ.   

Vikten av yTokens 

I Yearn Finance finns det flera sätt att investera. Men i sin kärna kommer protokollet att växla mellan landningsprotokoll och likviditetspooler som Cosmos, Aave, Compound, Curve eller andra DeFi för att maximera vinsten från iIränta på stablecoins, handelsavgifter eller likviditetsleverantörsbelöningar.   

Och som tidigare nämnts, när en investerare väl sätter in sin likviditet i den dedikerade poolen, kommer han att få yTokens att visa upp. yTokens är den "inpackade" versionen av den deponerade token, som är optimerad för avkastning.   

När användarna vill ta ut sina pengar och få sin ränta kan de bara lösa in sina yTokens och få tillbaka sin kryptovaluta.   

Så för DAI, USDC, USDT och TUSD kommer en investerare att få inslagna avkastningsmedvetna tokens som yDAI, yUSDC, yUSDT och yTUSD.   

Även om plattformen kommer att växla mellan landningsprotokoll, kommer den inte att ändra kryptovalutan även om man erbjuder en högre avkastning. Därför kommer en investerare som deponerat USDT också att få tillbaka USDT.  

Förstå YFI-myntet 

För det första är YFI inte ett mynt utan ett förvaltningsbevis, precis som det tillkännagavs på officiell medium profil. Den distribuerades till de tidiga användare som engagerade sig. När YFI släpptes kunde den inte pre-mineras, köpas eller auktioneras ut. Det var bara en ekonomiskt värdelös token som möjliggjorde den decentraliserade styrningen av Yearn-ekosystemet. Och sedan juli 2021 har YFI blivit en av de största Ethereum-baserade tokens på grund av protokollets fokus på automatiserade odlingsstrategier för avkastning.   

Pollettinnehavarna kan rösta om beslut om protokollets framtid. Och förutom att rösta kan YFI även användas för staking. En viktig sak att nämna är att innehavare kan rösta om utvecklingen av protokollet endast om de har satsat polletter.   

När det kommer till tillväxtpotential har YFI:   

• En stor grad av brist, med endast 30,000-symboler;   
• Röstkraft, röstningen tar minst 5 dagar och behöver mer än 50 % godkända röster;   
• Ingen gasförbrukning i röstningstransaktionen;   
• En begränsad hedgefondliknande egenskap, där partnerna belönas med alla treasury-medel som går över $500k bar.   

Och när det kommer till dess användning kan YFI användas som:   

• Direktinsättning eller eventuell IL;   
• Säkerställd skuldposition;   
• Utlåning och upplåning; 
• Tillhandahållande av likviditet;  

• Tillhandahållande av hävstångslikviditet.   

Ju fler som använder Yearn Finance, desto mer kommer avgifterna att genereras för statskassan och förvaltningspoolen.   

Vad är nytt med Yearn Finance? 

Även om Yearn Finance har genomgått flera modifieringar, har de största uppgraderingarna genom åren påverkat dess utveckling. Yearn Finance har antagit YIP-54 vid slutet av året 2020. Uppdateringen gör det möjligt för community-medlemmar att granska hackathon, säkerhetsrevisioner, bidrag, buggpremier och lönekostnader på kvartalsbasis.   

SIBETECKNA. YIP – Avkastningsförbättringsförslag. 

YIP-54 tillåter en nyetablerad verksamhetsfond att återköpa YFI eller andra tillgångar efter eget gottfinnande. 

Yearn Finance skickade in fyra viktiga YIP-förslag 2021. Deras framgångsrika integrering i Yearn Finance-protokollet möjliggjorde implementering av nya avgiftsstrukturer, YFI-aktiverad incitamentsfördelning, kvartalsvisa finansiella revisioner och operativ finansiering.   

År 2021 släppte protokollet en ny produkt med namnet yvBOOST, en avkastningsgenerator. Denna produkt, en del av dess valvsvit, kommer att komplettera "Backscratcher"-valvet genom att tillåta användare att tjäna och förbättra incitament i den kurvbaserade token 3CRV. 

Enligt protokollets skapare, poolen yvBOOST-ETH på  SushiByt är avsett att tillhandahålla likviditet till deras nya valv. Denna pool ger en bättre avkastning på SUSHI-baserade priser.   

Dessutom utvecklade Yearn Finance Fixed Forex samma år, med viktiga funktioner inklusive 0 styrning, 0 konfigurationer, 0 avgifter, 0 värdeextraktion, skonsam likvidation, dynamiska mynttak beroende på kedjans likviditet, och dynamiska LTV:er baserade på protokoll i kedjan .   

Fixed Forex införlivar skonsamma likvidationer i Yearn-plattformen, där det exakta minsta beloppet av skulder returneras för att få en användares position tillbaka till jämn, vilket eliminerar behovet av att oroa sig för att hela stacken likvideras under uttagshändelser.   

Dessutom har de introducerat Liquidity Mining Rewards v2. Det är avsett att lösa likviditetsgräshoppor, även känd som "klibbighet", och symbolisk lojalitet eller opportunistisk dumpning, vilket hjälper när likviditeten snabbt försvinner när incitamenten upphör.   

I september 2021 tog Yearn Finance ett betydande steg framåt med införandet av Yearn UI V3.0, där teamet byggde om projektet från grunden. Version 3 prioriterar användarupplevelse, skalbarhet och framtiden för flera kedjor.   

Hela integrationen är dock inte klar än, men huvudpoängen är att V3 är tänkt att förbättra alla kärnkomponenter i Yearn-valven. V3 är designad för att förbättra säkerhet, automatisering, utveckling, modularitet, strategi och produktanpassningsförmåga. Lagets planer slutar dock inte där; de har för avsikt att skapa olika nya fascinerande tjänster och funktioner.   

Längtar efter Finans i DeFi-sammanhang 

Yearn Finance fungerar som en bro för avkastningsbönder till olika intjäningsprotokoll. Men hur trevlig tanken bakom det än låter, vi kan inte låta bli att se hur YFI-tokenen presterar.   

Den 3,2020 november 10 gick det under XNUMX XNUMX USD, i ett sammanhang där DeFi-hypen verkar ha lagt sig.   

När det gäller Yearn Finance kan ett par faktorer hindra token från att komma tillbaka.   

Andre Cronje utvecklade ett spelprotokoll som heter Eminence, där investerare kastade miljoner från ingenstans. Den 28 september gick medlen förlorade efter att en hacker utnyttjat en bugg i protokollet för att stjäla alla medel.   

Yearn Finance hade en comeback, som förväntat, och det hände till slut 2021, när Yearn Finance nådde en all-time high. På Maj 12, nådde protokollet en topp på $82,835.78 och stannade där i ca 5 dagar. Efter denna händelse sjönk och steg priset på Yearn Finance gradvis. För tillfället ligger Yearn Finance på cirka 7,000 XNUMX dollar, med små dagliga fluktuationer. 

Viktiga takeaways 

• Yearn Finance är en Ethereum dApp byggd av Andre Cronje, utvecklad för att automatisera tilldelningen av leveranslikviditet till olika pooler och välja det landningsprotokoll som erbjuder den bästa APY (Annual Percentage Yield).   
• Ytokens är den "inpackade" versionen av den deponerade token, som är optimerad för avkastning.   
• Så för DAI, USDC, USDT och TUSD – en investerare kommer att få inslagna avkastningsmedvetna tokens som yDAI, yUSDC, yUSDT och yTUSD.   
• YFI är styrningen av Yearn Finance-protokollet som tillåter innehavare att rösta om beslut om protokollets framtid. Den kan också användas för stakning.   
• Lika lovande som det började, sedan oktober 2020, har YFI sett ett stort säljtryck som kan korreleras med den ogynnsamma uppfattningen om testning i produktionsmetoder som används av dess utvecklare. Och när DeFi-hypen dör ner, är över 86 % av YFI-adresserna för närvarande på förlust.   
• Yearn Finance, nådde en rekordnivå på 82,835.78 2021 $ XNUMX.   
• Genom åren har projektet lagt till flera nya funktioner. De viktigaste är YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2 och Yearn UI V3.0. 

* Informationen i denna artikel och länkarna som tillhandahålls är endast för allmänna informationssyften och bör inte utgöra någon finansiell rådgivning eller investeringsrådgivning. Vi råder dig att göra din egen forskning eller konsultera en professionell innan du fattar ekonomiska beslut. Vänligen erkänn att vi inte är ansvariga för någon förlust som orsakas av någon information som finns på denna webbplats.