UnionBank samlar in upp till 1.1 miljard dollar för att finansiera förvärvet av Citigroups filippinska konsumentbankenhet

UnionBank of the Philippines– vilket räknas Aboitiz familj, en av landets rikaste klaner, som dess största aktieägare – samlar in så mycket som 59 miljarder pesos (1.1 miljarder USD) i ett aktierättserbjudande för att finansiera förvärvet av Citigroups konsumentbankverksamhet i landet.

Banken planerar att erbjuda så mycket som 800 miljoner aktier till befintliga aktieägare till ett rabatterat pris på mellan 64.55 pesos till 73.78 pesos styck, enligt en regulatorisk anmälan till den filippinska börsen. UnionBank-aktien stängde upp 2.8% till 97.80 pesos i går och handlades till 97 pesos på fredagsmorgonen. Erbjudandet – som stöds fullt ut av nyckelaktieägare Aboitiz Equity Ventures, Insular Life Assurance Co. och den filippinska pensionsfonden Social Security System—startar den 25 april och slutar den 6 maj.

I december gick UnionBank med på att köpa Citigroup's konsumentbankverksamhet i Sydostasien mot ett kontantvederlag på 55 miljarder pesos, vilket inkluderar en premie på 45.3 miljarder pesos utöver tillgångarnas värde. Affären, som förväntas slutföras under andra halvåret, inkluderar även fastighetstillgångar som Citibank Square i Eastwood City i Quezon City och bankens tre fullservicekontor och fem förmögenhetsförvaltningscenter.

Förvärvet kommer att hjälpa till att påskynda tillväxten av UnionBanks bankverksamhet för privatkunder, sa Erramon Isidro M. Aboitiz, ordförande för UnionBank, i ett uttalande när Citigroup-förvärvet tillkännagavs i december.

Trots den kvardröjande effekten av pandemin på den filippinska ekonomin har bankens intäkter stadigt ökat, med nettointäkterna ökade med 7 % till en rekordnivå på 45.1 miljarder pesos 2021 jämfört med föregående år, drivet av högre avgiftsbaserade och handelsintäkter.