US Commodity Futures Trading Commission ( CFTC
CFTC
1974 års Commodity Exchange Act (CEA) i USA skapade Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Kommissionen skyddar och reglerar marknadsaktiviteter mot manipulation, bedrägerier och missbruk av handelsmetoder och främjar rättvisa i terminskontrakt. CEA inkluderade också Sad-Johnson-avtalet, som definierade befogenheter och ansvar för övervakning av finansiella kontrakt mellan Commodity Futures Trading Commission och Securities and Exchange Commission. Dessa är idag de största tillsynsmyndigheterna och myndigheterna i USA. Kommissionen arbetar för att garantera att handeln på de amerikanska terminsbörserna är rättvis och ärlig och upprätthåller integriteten på marknaden. Det finns 11 amerikanska terminsbörser. Kommissionen är utanför det politiska området och kontrolleras inte av något parti. För att säkerställa detta vid något tillfälle kan fler än tre medlemmar representera samma politiska parti. CFTC har nyligen gett klartecken till en startup-börs som vill locka enskilda handlare till terminernas riskabla värld. The Small Exchange, ledd av en tidigare chef för TD Ameritrade Holding Corp., vann godkännande från Commodity Futures Trading Commission 2020 för att bli den senaste amerikanska terminsbörsen. De nuvarande börserna i USA under CFTC:s tillsynsmyndighet inkluderar följande: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) och (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (tidigare Hedge-icagoStreet (tidigare Hedge-icagoS-futures) OneCh SSF:s) och Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
1974 års Commodity Exchange Act (CEA) i USA skapade Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Kommissionen skyddar och reglerar marknadsaktiviteter mot manipulation, bedrägerier och missbruk av handelsmetoder och främjar rättvisa i terminskontrakt. CEA inkluderade också Sad-Johnson-avtalet, som definierade befogenheter och ansvar för övervakning av finansiella kontrakt mellan Commodity Futures Trading Commission och Securities and Exchange Commission. Dessa är idag de största tillsynsmyndigheterna och myndigheterna i USA. Kommissionen arbetar för att garantera att handeln på de amerikanska terminsbörserna är rättvis och ärlig och upprätthåller integriteten på marknaden. Det finns 11 amerikanska terminsbörser. Kommissionen är utanför det politiska området och kontrolleras inte av något parti. För att säkerställa detta vid något tillfälle kan fler än tre medlemmar representera samma politiska parti. CFTC har nyligen gett klartecken till en startup-börs som vill locka enskilda handlare till terminernas riskabla värld. The Small Exchange, ledd av en tidigare chef för TD Ameritrade Holding Corp., vann godkännande från Commodity Futures Trading Commission 2020 för att bli den senaste amerikanska terminsbörsen. De nuvarande börserna i USA under CFTC:s tillsynsmyndighet inkluderar följande: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) och (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (tidigare Hedge-icagoStreet (tidigare Hedge-icagoS-futures) OneCh SSF:s) och Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Läs denna termin) tillkännagav på torsdagen att en domare vid US District Court för Northern District of Illinois införde handelsförbud för råvaruhandlare och beordrade dem att betala straff för att ha engagerat sig i ett manipulativt system.
Enligt pressmeddelandeDomare Steven C. Seeger utfärdade slutgiltiga domar och samtyckesbeslut mot James Vorley och Cedric Chanu, före detta ädelmetallhandlare, för att ha gjort sig skyldiga till förfalskning och ägnat sig åt ett bedrägligt eller manipulativt system.
Varje svarande står inför ett civilt straff på 150,000 XNUMX USD och ett femårigt förbud från att handla med någon registrerad enhet eller registrera sig hos CFTC i vilken egenskap som helst, samt ett order om att upphöra med och avstå från att bryta mot CEA, som påstås, där CME Gruppen samarbetade i utredningen.
Vad hände?
Beställningarna avslöjar att från och med juli 2011 lade Vorley och Chanu anställda på Bank A order på guld-, silver-, platina- eller palladiumterminskontrakt som de ville fylla (äkta order) och lade samtidigt in order på andra sidan marknaden för samma kontrakt som de hade för avsikt att säga upp tidigare utförande
Utförande
Utförande är den process under vilken en kund lämnar en order till mäklarfirman, som följaktligen utför den, vilket resulterar i en öppen position i en given tillgång. Utförandet av ordern sker först när den är fylld. Det finns vanligtvis en tidsfördröjning mellan läggningen av ordern och utförandet, vilket kallas latens. I detaljhandelns valutahandel strävar pålitliga mäklare alltid efter att leverera bästa möjliga utförande till sina kunder för att upprätthålla en solid affärsrelation med dem. Detta är en vanlig marknadsföringspunkt för mäklare, vars åtgärdsutförande varierar avsevärt från företag till företag. När utförandepriserna inte stämmer överens med det angivna priset debiteras eller krediteras kunden skillnaden till följd av den negativa eller positiva glidningen. Slippage är en mycket kontroversiell fråga bland detaljhandlare, vilket kan leda till problem. Många handlare ser nivåer av glidning hos mäklare som en avgörande faktor för deras verksamhet. Bästa utförande en juridisk skyldighet Mäklare är enligt lag skyldiga att dyka till sina kunder på bästa möjliga sätt. Vissa tillsynsmyndigheter kräver att mäklare skickar in exekveringsstatistik för att bedöma kvaliteten på deras tjänster. Andra mäklare publicerar regelbundet exekveringsstatistik för att öka sina kunders förtroende för företagets bästa execution-åtagande. Bästa execution har varit en tyngdpunkt de senaste åren från både detaljhandeln och institutionella aktörer i valutabranschen. Att förhandla och genomföra transaktioner för att främja en robust, rättvis, öppen, likvid och lämpligt transparent valutamarknad identifieras som en av de sex huvudprinciperna som beskrivs i FX Global Code of Conduct, som trädde i kraft 2018.
Utförande är den process under vilken en kund lämnar en order till mäklarfirman, som följaktligen utför den, vilket resulterar i en öppen position i en given tillgång. Utförandet av ordern sker först när den är fylld. Det finns vanligtvis en tidsfördröjning mellan läggningen av ordern och utförandet, vilket kallas latens. I detaljhandelns valutahandel strävar pålitliga mäklare alltid efter att leverera bästa möjliga utförande till sina kunder för att upprätthålla en solid affärsrelation med dem. Detta är en vanlig marknadsföringspunkt för mäklare, vars åtgärdsutförande varierar avsevärt från företag till företag. När utförandepriserna inte stämmer överens med det angivna priset debiteras eller krediteras kunden skillnaden till följd av den negativa eller positiva glidningen. Slippage är en mycket kontroversiell fråga bland detaljhandlare, vilket kan leda till problem. Många handlare ser nivåer av glidning hos mäklare som en avgörande faktor för deras verksamhet. Bästa utförande en juridisk skyldighet Mäklare är enligt lag skyldiga att dyka till sina kunder på bästa möjliga sätt. Vissa tillsynsmyndigheter kräver att mäklare skickar in exekveringsstatistik för att bedöma kvaliteten på deras tjänster. Andra mäklare publicerar regelbundet exekveringsstatistik för att öka sina kunders förtroende för företagets bästa execution-åtagande. Bästa execution har varit en tyngdpunkt de senaste åren från både detaljhandeln och institutionella aktörer i valutabranschen. Att förhandla och genomföra transaktioner för att främja en robust, rättvis, öppen, likvid och lämpligt transparent valutamarknad identifieras som en av de sex huvudprinciperna som beskrivs i FX Global Code of Conduct, som trädde i kraft 2018.
Läs denna termin (spoof order).
Genom att lägga falska beställningar skickade Vorley och Chanu avsiktligt eller hänsynslöst marknadsdeltagare signaler om större utbud eller efterfrågan för att skapa intrycket att priset skulle röra sig upp eller ner och lura marknadsdeltagare att utföra order som de lagt på den motsatta sidan av marknaden .
"Denna tillsynsåtgärd visar CFTC:s engagemang för att aggressivt förfölja individer som förfalskar på våra marknader. Som det här fallet visar kommer vi att fortsätta att arbeta kraftfullt för att hålla individer ansvariga, och inte bara företagen som anställer dem, för oredlighet på våra marknader”, påpekade Vincent McGonagle, CFTC:s tillförordnade verkställande direktör.
Nyligen har CFTC in en civil verkställighetsåtgärd för att debitera fyra operatörer för att ha drivit ett Bitcoin Ponzi-system på 44 miljoner dollar. Dwayne Golden från Florida, Jatin Patel från Indien, Marquis Egerton från North Carolina och Gregory Aggesen från New York åtalades för bedrägeri för att ha drivit Ponzi-program som involverade Bitcoin, för att bedrägligt begära mer än $44 miljoner av investeringar och för att ha förskingrat miljontals dollar.
US Commodity Futures Trading Commission ( CFTC
CFTC
1974 års Commodity Exchange Act (CEA) i USA skapade Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Kommissionen skyddar och reglerar marknadsaktiviteter mot manipulation, bedrägerier och missbruk av handelsmetoder och främjar rättvisa i terminskontrakt. CEA inkluderade också Sad-Johnson-avtalet, som definierade befogenheter och ansvar för övervakning av finansiella kontrakt mellan Commodity Futures Trading Commission och Securities and Exchange Commission. Dessa är idag de största tillsynsmyndigheterna och myndigheterna i USA. Kommissionen arbetar för att garantera att handeln på de amerikanska terminsbörserna är rättvis och ärlig och upprätthåller integriteten på marknaden. Det finns 11 amerikanska terminsbörser. Kommissionen är utanför det politiska området och kontrolleras inte av något parti. För att säkerställa detta vid något tillfälle kan fler än tre medlemmar representera samma politiska parti. CFTC har nyligen gett klartecken till en startup-börs som vill locka enskilda handlare till terminernas riskabla värld. The Small Exchange, ledd av en tidigare chef för TD Ameritrade Holding Corp., vann godkännande från Commodity Futures Trading Commission 2020 för att bli den senaste amerikanska terminsbörsen. De nuvarande börserna i USA under CFTC:s tillsynsmyndighet inkluderar följande: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) och (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (tidigare Hedge-icagoStreet (tidigare Hedge-icagoS-futures) OneCh SSF:s) och Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
1974 års Commodity Exchange Act (CEA) i USA skapade Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Kommissionen skyddar och reglerar marknadsaktiviteter mot manipulation, bedrägerier och missbruk av handelsmetoder och främjar rättvisa i terminskontrakt. CEA inkluderade också Sad-Johnson-avtalet, som definierade befogenheter och ansvar för övervakning av finansiella kontrakt mellan Commodity Futures Trading Commission och Securities and Exchange Commission. Dessa är idag de största tillsynsmyndigheterna och myndigheterna i USA. Kommissionen arbetar för att garantera att handeln på de amerikanska terminsbörserna är rättvis och ärlig och upprätthåller integriteten på marknaden. Det finns 11 amerikanska terminsbörser. Kommissionen är utanför det politiska området och kontrolleras inte av något parti. För att säkerställa detta vid något tillfälle kan fler än tre medlemmar representera samma politiska parti. CFTC har nyligen gett klartecken till en startup-börs som vill locka enskilda handlare till terminernas riskabla värld. The Small Exchange, ledd av en tidigare chef för TD Ameritrade Holding Corp., vann godkännande från Commodity Futures Trading Commission 2020 för att bli den senaste amerikanska terminsbörsen. De nuvarande börserna i USA under CFTC:s tillsynsmyndighet inkluderar följande: Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group International Monetary Market (IMM) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Mercantile Exchange (CME / GLOBEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) och (COMEX) Kansas City Board of Trade (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Intercontinental Exchange (ICE) International Petroleum Exchange (IPE) 2001 New York Board of Trade (NYBOT) 2005 Winnipeg Commodity Exchange (WCE) ) 2007 TSX Group's Natural Gas Exchange Partnership 2008 European Climate Exchange 2010 Chicago Climate Exchange (CCE) 2010 NYSE 2013 London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) Minneapolis Grain Exchange (MGEX) Nadex (tidigare Hedge-icagoStreet (tidigare Hedge-icagoS-futures) OneCh SSF:s) och Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Läs denna termin) tillkännagav på torsdagen att en domare vid US District Court för Northern District of Illinois införde handelsförbud för råvaruhandlare och beordrade dem att betala straff för att ha engagerat sig i ett manipulativt system.
Enligt pressmeddelandeDomare Steven C. Seeger utfärdade slutgiltiga domar och samtyckesbeslut mot James Vorley och Cedric Chanu, före detta ädelmetallhandlare, för att ha gjort sig skyldiga till förfalskning och ägnat sig åt ett bedrägligt eller manipulativt system.
Varje svarande står inför ett civilt straff på 150,000 XNUMX USD och ett femårigt förbud från att handla med någon registrerad enhet eller registrera sig hos CFTC i vilken egenskap som helst, samt ett order om att upphöra med och avstå från att bryta mot CEA, som påstås, där CME Gruppen samarbetade i utredningen.
Vad hände?
Beställningarna avslöjar att från och med juli 2011 lade Vorley och Chanu anställda på Bank A order på guld-, silver-, platina- eller palladiumterminskontrakt som de ville fylla (äkta order) och lade samtidigt in order på andra sidan marknaden för samma kontrakt som de hade för avsikt att säga upp tidigare utförande
Utförande
Utförande är den process under vilken en kund lämnar en order till mäklarfirman, som följaktligen utför den, vilket resulterar i en öppen position i en given tillgång. Utförandet av ordern sker först när den är fylld. Det finns vanligtvis en tidsfördröjning mellan läggningen av ordern och utförandet, vilket kallas latens. I detaljhandelns valutahandel strävar pålitliga mäklare alltid efter att leverera bästa möjliga utförande till sina kunder för att upprätthålla en solid affärsrelation med dem. Detta är en vanlig marknadsföringspunkt för mäklare, vars åtgärdsutförande varierar avsevärt från företag till företag. När utförandepriserna inte stämmer överens med det angivna priset debiteras eller krediteras kunden skillnaden till följd av den negativa eller positiva glidningen. Slippage är en mycket kontroversiell fråga bland detaljhandlare, vilket kan leda till problem. Många handlare ser nivåer av glidning hos mäklare som en avgörande faktor för deras verksamhet. Bästa utförande en juridisk skyldighet Mäklare är enligt lag skyldiga att dyka till sina kunder på bästa möjliga sätt. Vissa tillsynsmyndigheter kräver att mäklare skickar in exekveringsstatistik för att bedöma kvaliteten på deras tjänster. Andra mäklare publicerar regelbundet exekveringsstatistik för att öka sina kunders förtroende för företagets bästa execution-åtagande. Bästa execution har varit en tyngdpunkt de senaste åren från både detaljhandeln och institutionella aktörer i valutabranschen. Att förhandla och genomföra transaktioner för att främja en robust, rättvis, öppen, likvid och lämpligt transparent valutamarknad identifieras som en av de sex huvudprinciperna som beskrivs i FX Global Code of Conduct, som trädde i kraft 2018.
Utförande är den process under vilken en kund lämnar en order till mäklarfirman, som följaktligen utför den, vilket resulterar i en öppen position i en given tillgång. Utförandet av ordern sker först när den är fylld. Det finns vanligtvis en tidsfördröjning mellan läggningen av ordern och utförandet, vilket kallas latens. I detaljhandelns valutahandel strävar pålitliga mäklare alltid efter att leverera bästa möjliga utförande till sina kunder för att upprätthålla en solid affärsrelation med dem. Detta är en vanlig marknadsföringspunkt för mäklare, vars åtgärdsutförande varierar avsevärt från företag till företag. När utförandepriserna inte stämmer överens med det angivna priset debiteras eller krediteras kunden skillnaden till följd av den negativa eller positiva glidningen. Slippage är en mycket kontroversiell fråga bland detaljhandlare, vilket kan leda till problem. Många handlare ser nivåer av glidning hos mäklare som en avgörande faktor för deras verksamhet. Bästa utförande en juridisk skyldighet Mäklare är enligt lag skyldiga att dyka till sina kunder på bästa möjliga sätt. Vissa tillsynsmyndigheter kräver att mäklare skickar in exekveringsstatistik för att bedöma kvaliteten på deras tjänster. Andra mäklare publicerar regelbundet exekveringsstatistik för att öka sina kunders förtroende för företagets bästa execution-åtagande. Bästa execution har varit en tyngdpunkt de senaste åren från både detaljhandeln och institutionella aktörer i valutabranschen. Att förhandla och genomföra transaktioner för att främja en robust, rättvis, öppen, likvid och lämpligt transparent valutamarknad identifieras som en av de sex huvudprinciperna som beskrivs i FX Global Code of Conduct, som trädde i kraft 2018.
Läs denna termin (spoof order).
Genom att lägga falska beställningar skickade Vorley och Chanu avsiktligt eller hänsynslöst marknadsdeltagare signaler om större utbud eller efterfrågan för att skapa intrycket att priset skulle röra sig upp eller ner och lura marknadsdeltagare att utföra order som de lagt på den motsatta sidan av marknaden .
"Denna tillsynsåtgärd visar CFTC:s engagemang för att aggressivt förfölja individer som förfalskar på våra marknader. Som det här fallet visar kommer vi att fortsätta att arbeta kraftfullt för att hålla individer ansvariga, och inte bara företagen som anställer dem, för oredlighet på våra marknader”, påpekade Vincent McGonagle, CFTC:s tillförordnade verkställande direktör.
Nyligen har CFTC in en civil verkställighetsåtgärd för att debitera fyra operatörer för att ha drivit ett Bitcoin Ponzi-system på 44 miljoner dollar. Dwayne Golden från Florida, Jatin Patel från Indien, Marquis Egerton från North Carolina och Gregory Aggesen från New York åtalades för bedrägeri för att ha drivit Ponzi-program som involverade Bitcoin, för att bedrägligt begära mer än $44 miljoner av investeringar och för att ha förskingrat miljontals dollar.
Källa: https://www.financemagnates.com/forex/regulation/us-federal-court-orders-trader-to-pay-manipulative-scheme-penalties/